Onzekerheid en risico bij besluitvorming

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Bedrijfsmanagement, maar ook bijvoorbeeld rijkstaken van sociaal-economische aard, kunnen worden uitgevoerd rekening houdend met actuele onzekerheden en risico's. Wat zijn hun bijzonderheden? Hoe kunnen ze worden berekend?

Wat is de essentie van onzekerheden en risico's?

Beschouw allereerst het concept van risico en onzekerheid, hoe deze termen in bepaalde contexten kunnen worden geïnterpreteerd.

Risico wordt algemeen begrepen als de waarschijnlijkheid dat zich een ongunstige of ongewenste gebeurtenis voordoet. Als we het bijvoorbeeld hebben over een bedrijf, kan dit een verandering in de marktomstandigheden zijn, zodat de resultaten van de economische activiteit van de onderneming verre van optimaal zullen zijn.

Onzekerheid wordt begrepen als het onvermogen om het optreden van een gebeurtenis betrouwbaar te voorspellen, ongeacht hoe wenselijk deze ook is. Maar in de regel worden onzekerheid en risico beschouwd in de context van het begin van ongunstige omstandigheden. De omgekeerde situatie - wanneer het onmogelijk is om het verschijnen van positieve factoren te voorspellen, wordt zelden als onzeker ervaren,aangezien het in dit geval niet nodig is om de tactiek van het reageren op de relevante factoren te bepalen. In negatieve scenario's zijn dergelijke tactieken meestal nodig. Dit komt door het feit dat in omstandigheden van onzekerheid en risico, de belangrijkste beslissingen kunnen worden genomen - economisch, politiek. Laten we onderzoeken hoe dit in meer detail kan worden gedaan.

Hoe onzekerheid en risico's te minimaliseren?

Het nemen van bepaalde beslissingen in een omgeving die wordt gekenmerkt door onzekerheid en risico's wordt uitgevoerd met behulp van concepten die de kans op fouten of verschillende ongewenste scenario's minimaliseren. Deze aanpak kan in verschillende situaties effectief zijn.

Onzekerheid en risico zijn dus inherent aan vele sferen van het moderne leven. Benaderingen die worden gebruikt in gevallen waarin het nodig is om fouten in bepaalde acties te minimaliseren, kunnen gebaseerd zijn op:

- over het identificeren van stabiele factoren die de situatie kunnen beïnvloeden;

- over de analyse van de middelen en hulpmiddelen die beschikbaar zijn voor de beslisser;

- over het identificeren van tijdelijke en onstabiele factoren die ook van invloed kunnen zijn op de situatie, maar dit is alleen mogelijk onder specifieke omstandigheden (ze moeten ook worden geïdentificeerd).

Onder de gebieden waar de relevante concepten het meest gevraagd zijn, is management. Er is een standpunt dat in de context van bedrijfsbeheer onzekerheid een managementrisico is,en een van de belangrijkste. Hier vinden we dus een andere variant van de interpretatie van de term in kwestie. Op het gebied van management zijn concepten die de essentie van verschillende risico's verkennen heel gebruikelijk. Daarom is het allereerst nuttig om te onderzoeken hoe met onzekerheid en risico rekening wordt gehouden bij het nemen van managementbeslissingen in een onderneming.

Een bedrijf leiden onder onzekerheid en risico

De volgende aanpak is gebruikelijk in het bedrijfsleven om mogelijke negatieve gevolgen te overwinnen bij het oplossen van bepaalde problemen.

Allereerst bepalen managers de lijst met objecten waarvan het gedrag kan worden gekenmerkt door onzekerheid en risico's. Dit kan bijvoorbeeld de marktprijs zijn van de goederen of diensten die worden verkocht. In omstandigheden van vrije prijsstelling en hoge concurrentie kan het zeer problematisch zijn om de koers ervan ondubbelzinnig te voorspellen. Het ontstaan van het risico van onzekerheid met betrekking tot de vooruitzichten voor de ontvangst van inkomsten door de onderneming wordt gedetecteerd. Door dalende prijzen kan de waarde ervan niet voldoende zijn om de huidige schulden af te betalen of bijvoorbeeld problemen met betrekking tot merkpromotie op te lossen.

Een onverwacht scherpe prijsstijging kan op zijn beurt leiden tot de accumulatie van een buitensporige hoeveelheid ingehouden winsten door het bedrijf. Wat misschien, in een andere situatie - met de systematische dynamiek van inkomstenontvangsten - het management zou hebben geïnvesteerd in de modernisering van vaste activa of de ontwikkeling van nieuwe markten.

Zodra een object is geïdentificeerd dat wordt gekenmerkt door onzekerheid en risico's op het gebied van bedrijfsontwikkeling,er wordt gewerkt aan het bepalen van de factoren die het gedrag van dit object beïnvloeden. Dit kunnen cijfers zijn die de marktcapaciteit en verkoopdynamiek weerspiegelen voor ondernemingen die in een bepaald segment actief zijn. Het kan een studie zijn van macro-economische, politieke factoren.

Het concept van risico en onzekerheid, zoals we aan het begin van het artikel opmerkten, kan worden geassocieerd met processen op verschillende gebieden. Daarom wordt hier in de regel rekening gehouden met de meest uiteenlopende factoren. Bijvoorbeeld die met betrekking tot de financiële sector. We zullen bestuderen hoe de omstandigheden van onzekerheid en risico worden onderzocht in de loop van de besluitvorming over verschillende geldtransacties.

Onzekerheid en risicofactoren in de financiële sector

We hebben hierboven opgemerkt dat de managers van een onderneming, bij het ontwikkelen van een algoritme voor het nemen van managementbeslissingen, eerst een object in overweging nemen dat kan worden gekenmerkt door onzekerheid en risico's, en vervolgens factoren identificeren die de waarschijnlijkheid van omstandigheden bepalen waaronder ze kunnen werken.

Hetzelfde kan worden gedaan bij het oplossen van problemen met betrekking tot financieel beheer. Op het gebied van monetaire transacties is het object dat kan worden beïnvloed door onzekerheid (risico is een speciaal geval ervan) meestal de koopkracht van kapitaal. Afhankelijk van bepaalde omstandigheden kan het toenemen of afnemen. Bijvoorbeeld, als gevolg van inflatie in de staatseconomie, het wisselkoersverschil in de beoordeling van de nationale valuta. die op hun beurt kunnenafhankelijk zijn van macro-economische, politieke processen.

Zo kunnen op het gebied van besluitvorming met betrekking tot geldbeheer de niveaus van onzekerheid (risico - in het bijzonder, nogmaals, het geval zijn) op verschillende niveaus worden weergegeven.

Ten eerste op het niveau van economische macro-indicatoren (bijvoorbeeld BBP-dynamiek, handelsbalans, inflatie) en ten tweede op het gebied van individuele financiële indicatoren (als optie de wisselkoers van de nationale valuta). Factoren op beide niveaus bepalen wat de koopkracht van kapitaal zal zijn.

Nadat we een object hebben geïdentificeerd dat wordt gekenmerkt door onzekerheid en risico's, en de factoren die hierop van invloed zijn naar voren hebben gebracht, is het noodzakelijk om de methodologie toe te passen voor de praktische toepassing van de beslissing. Bijvoorbeeld - ontwikkeld door bedrijfsleiders of financieel specialisten. Hier zijn een groot aantal benaderingen voor. Een van de meest voorkomende is het gebruik van een beslissingsmatrix. Laten we het in meer detail bestuderen.

Matrix als hulpmiddel bij het kiezen van beslissingen onder risico en onzekerheid

De techniek in kwestie wordt vooral gekenmerkt door zijn veelzijdigheid. Het is vrij optimaal voor het nemen van beslissingen over objecten die worden gekenmerkt door economische risico's en onzekerheid, en daarom toepasbaar in het beheer.

De beslissingsmatrix omvat de keuze van een of meer ervan op basis van de hoogste waarschijnlijkheid van de keten van factoren die het object beïnvloeden. Zo wordt de hoofdoplossing gekozen - berekend op basis van één reeks factoren, en als ze niet werken (of, omgekeerd, relevant blijken te zijn), daner wordt gekozen voor een andere aanpak. Wat de impact op het object van andere factoren inhoudt.

Als de tweede oplossing niet de meest optimale blijkt te zijn, wordt de volgende toegepast, enzovoort, totdat het erop aankomt de aanpak te kiezen die het minst wenselijk is, maar wel het resultaat geeft. De vorming van een lijst met oplossingen - van de meest effectieve tot de minst effectieve - kan worden uitgevoerd met behulp van wiskundige methoden. Bijvoorbeeld die waarbij een grafiek wordt gemaakt van de verdeling van de kans dat een bepaalde factor wordt geactiveerd.

Onzekerheids- en risicocondities kunnen theoretisch worden berekend met behulp van kansrekeningsmethoden. Zeker als degene die dit doet over voldoende representatieve statistische gegevens beschikt. In de praktijk van de economische en financiële analyse is een groot aantal criteria gevormd aan de hand waarvan de waarschijnlijkheid van het veroorzaken van bepaalde factoren van onzekerheid en risico's kan worden bepaald. Het zal nuttig zijn om enkele ervan in meer detail te bestuderen.

Criteria voor het bepalen van waarschijnlijkheid in onzekerheid en risicoanalyse

Waarschijnlijkheid, als een wiskundige categorie, wordt meestal uitgedrukt als een percentage. In de regel is het geen enkele waarde, maar een combinatie daarvan - op basis van welke voorwaarden voor triggerende factoren worden gevormd. Het blijkt dat er rekening wordt gehouden met verschillende kansen en dat hun som 100% is.

Het belangrijkste criterium voor het beoordelen van de mate van waarschijnlijkheid van het triggeren van bepaaldefactoren als objectiviteit. Het moet worden bevestigd:

- bewezen wiskundige methoden;

- de resultaten van statistische analyse van aanzienlijke hoeveelheden gegevens.

Ideaal - als beide hulpmiddelen voor het identificeren van objectiviteit worden gebruikt. Maar in de praktijk komt deze situatie zelden voor. In de regel worden economische risico's en onzekerheden berekend met toegang tot een relatief kleine hoeveelheid gegevens. Dit is vrij logisch: als alle ondernemingen dezelfde toegang zouden hebben tot relevante informatie, zou er geen concurrentie tussen hen zijn, en dit zou ook het tempo van de economische ontwikkeling beïnvloeden.

Bij het analyseren van economische risico's en onzekerheid moeten ondernemingen zich daarom meestal concentreren op het wiskundige aspect van het berekenen van waarschijnlijkheid. Hoe perfecter de geschikte methoden van het bedrijf, hoe concurrerender het bedrijf op de markt zal worden. Laten we eens kijken welke methoden kunnen worden gebruikt om de waarschijnlijkheid te bepalen van het vormen van voorwaarden voor de werking van de factoren van het gedrag van objecten, in verband waarmee een situatie van onzekerheid kan worden waargenomen (risico - als een speciaal geval ervan).

Methoden voor het bepalen van waarschijnlijkheid

Kans kan worden berekend:

- door typische situaties te analyseren (bijvoorbeeld wanneer slechts 1 op de 2 gebeurtenissen met de grootste kans kan plaatsvinden, als optie: bij het opgooien van een munt vallen kop of munt uit);

- via kansverdeling (gebaseerd op historische gegevens ofmonsteranalyse);

- door middel van deskundige scenario-analyse - met de betrokkenheid van ervaren professionals die in staat zijn om de factoren te onderzoeken die het gedrag van het object beïnvloeden.

Nadat u de methoden hebt gekozen voor het berekenen van de waarschijnlijkheid in het kader van de berekening van onzekerheid en risico's, kunt u deze praktisch gaan bepalen. Laten we eens kijken hoe dit probleem kan worden opgelost.

Hoe de kans op een onzekere gebeurtenis in de praktijk bepalen?

Praktische bepaling van de waarschijnlijkheid van het triggeren van een factor die een object beïnvloedt, dat wordt gekenmerkt door onzekerheid en risico's, begint met het formuleren van specifieke verwachtingen van het corresponderende object. Als dit de koopkracht van kapitaal is, dan kan worden verwacht dat het zal toenemen, op hetzelfde niveau zal blijven of zal afnemen.

De doelen van de financier kunnen in dit geval bijvoorbeeld zijn:

- kapitaal met afnemende koopkracht investeren in de modernisering van vaste activa;

- vorming op basis van contanten met een stabiele of groeiende koopkracht van extra volumes ingehouden winst.

Stel dat de financier verwacht dat kapitaal - vanwege inflatoire redenen - toch zijn koopkracht zal verminderen, waardoor het zal moeten worden geïnvesteerd in de modernisering van vaste activa. Het risico (mate van onzekerheid) is in dit geval dus dat een aanzienlijk kapitaal wordt geïnvesteerd in een liquide actief, terwijl de koopkracht ervan, in tegenstelling tot de verwachtingen,opgroeien. Als gevolg hiervan ontvangt het bedrijf minder ingehouden winsten. De concurrenten kunnen op hun beurt hun kapitaal efficiënter gebruiken.

Nadat de verwachtingen zijn bepaald met betrekking tot een object dat wordt gekenmerkt door onzekerheid en risico's, is het noodzakelijk om de totaliteit van factoren te bestuderen die het gedrag van het corresponderende object beïnvloeden. Deze kunnen zijn:

- economische indicatoren van de staat (inclusief inflatie, de wisselkoers van de nationale valuta, die we hierboven al hebben genoemd);

- de situatie op de markt van grondstoffen en fondsen die door het bedrijf worden gevraagd (ten opzichte van de kosten waarvan de koopkracht van bedrijfskapitaal wordt berekend);

- dynamiek van kapitaalproductiviteit (bepaling van de vooruitzichten voor de modernisering van vaste activa van het bedrijf).

Verder berekent het bedrijf met behulp van wiskundige methoden de grootste mate van impact op het object van bepaalde factoren, waarna het de waarschijnlijkheid bepa alt dat elk van hen triggert.

Het kan dus blijken dat het grootste deel van het kapitaal van het bedrijf wordt besteed aan de aankoop van grondstoffen, materialen en fondsen, terwijl deze voornamelijk uit het buitenland worden geïmporteerd. Bijgevolg zal de groei of daling van de koopkracht van de fondsen van de organisatie voornamelijk afhangen van de dynamiek van de nationale munteenheid, en in mindere mate van de officiële inflatie.

Bronnen van onzekerheid (risico's) zullen in dit geval van macro-economische aard zijn. De wisselkoers van de nationale munteenheid wordt dus in de eerste plaats beïnvloed door de betalingsbalans van de staat,de verhouding tussen activa en passiva, het niveau van de overheidsschuld, het totale volume van transacties waarbij vreemde valuta worden gebruikt bij het afrekenen met buitenlandse leveranciers.

Dus de waarschijnlijkheid van een onzekere gebeurtenis - een toename, handhaving van een stabiele waarde of een afname van de koopkracht van kapitaal zal worden berekend door de belangrijkste factoren te identificeren die van invloed zijn op het relevante object, en de voorwaarden te bepalen om deze te activeren factoren, evenals de waarschijnlijkheid van hun optreden (die op hun beurt weer kunnen afhangen van factoren van een ander niveau - in dit geval macro-economisch).

Op risico gebaseerde besluitvorming

Dus, we hebben onderzocht hoe de waarschijnlijkheid van het optreden van omstandigheden voor het triggeren van factoren die het gedrag van een object dat wordt gekenmerkt door onzekerheid en risico's beïnvloedt, kan worden berekend. Het zal ook nuttig zijn om in meer detail te bestuderen hoe beslissingen kunnen worden genomen in het licht van onzekerheid en risico's.

Moderne experts identificeren de volgende lijst met criteria die kunnen worden gevolgd in het kader van dergelijke taken:

- waarschijnlijkheid om de verwachte indicatoren te observeren;

- vooruitzichten voor het bereiken van extreem lage en hoge waarden voor de indicatoren in kwestie;

- de mate van spreiding tussen de verwachte, minimale en marginale indicatoren.

Het eerste criterium is het kiezen van een oplossing waarvan de implementatie kan leiden tot het bereiken van een optimaal resultaat - bijvoorbeeld bij het investeren van kapitaal in het openen van een fabriek voorTV-productie in China.

Verwachte indicatoren kunnen in dit geval gebaseerd zijn op historische statistieken of berekend zijn (maar nogmaals gebaseerd op enige praktische ervaring van specialisten die de beslissing nemen). Managers kunnen bijvoorbeeld informatie hebben dat de winstgevendheid van tv-productie in een fabriek in China gemiddeld ongeveer 20% bedraagt. Daarom kunnen ze, wanneer ze hun eigen fabriek openen, een vergelijkbaar rendement op hun investering verwachten.

Op hun beurt kunnen zij op de hoogte zijn van gevallen waarin bepaalde bedrijven deze cijfers niet haalden en bovendien onrendabel werden. In dit opzicht zullen managers een scenario als nul of negatieve winstgevendheid moeten beschouwen.

Financiers kunnen echter bewijzen hebben dat sommige bedrijven in Chinese fabrieken een rendement van 70% op investeringen hebben kunnen behalen. Bij het nemen van een beslissing wordt ook rekening gehouden met het behalen van de relevante indicator.

Het risico (het resultaat van onzekerheid in dit geval) bij het overwegen van de mogelijkheid om te investeren in het openen van een fabriek in China, kan het ontstaan van voorwaarden zijn voor de werking van factoren die het object negatief beïnvloeden - het niveau van winstgevendheid. Die factoren die ertoe kunnen leiden dat de overeenkomstige indicator negatief zal zijn. Tegelijkertijd kan een ander resultaat van onzekerheid het behalen van een winstgevendheid van 70% zijn, dat wil zeggen een cijfer dat al eerder door andere bedrijven is bereikt.

Als de negatieve winstgevendheid wastoont, relatief gezien, 10% van de fabrieken geopend in China, het cijfer van 70% zal 5% bereiken, en de verwachte - van 20% - werd geregistreerd op basis van de resultaten van het werk van 85% van de fabrieken, dan managers terecht een positief besluit kan nemen over investeringen in de opening van een fabriek voor de productie van televisies in China.

Als een negatieve winstgevendheid op basis van beschikbare gegevens wordt geregistreerd voor 30% van de fabrieken, kunnen managers:

- laat het idee om te investeren in fabrieken varen;

- om de factoren te analyseren die een dergelijke bescheiden prestatie van investeringen in tv-productie kunnen bepalen.

In het tweede geval zullen onzekerheid en risico's in managementbeslissingen worden overwogen op basis van nieuwe reeksen criteria in termen van het verwachten van optimale, maximale en minimale indicatoren. Zo kan de dynamiek van inkoopprijzen voor componenten worden bestudeerd als een van de factoren van winstgevendheid. Of - indicatoren van de vraag op de markt waaraan in de fabriek in China vervaardigde tv's worden geleverd.

CV

Dus we hebben besloten wat de essentie is van fenomenen als onzekerheid en risico in het bedrijfsleven. Ze kunnen verschillende objecten karakteriseren. In het bedrijfsleven is dit meestal de koopkracht van kapitaal, winstgevendheid, de kostprijs van bepaalde activa.

Risico wordt door onderzoekers het vaakst beschouwd als een speciaal geval van onzekerheid. Het geeft de waarschijnlijkheid weer van het bereiken van een ongewenst of negatief resultaat van eenactiviteiten.

Risico en onzekerheid zijn concepten die nauw verwant zijn aan de term 'waarschijnlijkheid' die verband houdt met wiskunde. Het komt overeen met een reeks methoden waarmee u kunt berekenen of de verwachtingen van een manager, in het geval van een bedrijf, of een andere belanghebbende, gerechtvaardigd zijn met betrekking tot factoren die van invloed kunnen zijn op onzekerheid en risico's bij het beheer van een bedrijf.