Basismethoden voor financiële analyse: beschrijving, kenmerken en vereisten

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Hoe kunt u de positie van de onderneming beoordelen? Alleen om zijn gevallen te analyseren op basis van beschikbare gegevens. Dit is de discipline van financiële analyse. Hiermee kunt u de beschikbare gegevens zorgvuldig evalueren en uw eigen oordeel vellen. De instrumenten in dit proces zijn de methoden van financiële analyse. Wat zijn ze? Voor welke doelen zijn geschikt?

Algemene informatie

Laten we eerst eens kijken wat een financiële analyse van een onderneming is. Methoden en kenmerken hoeven pas te worden bestudeerd nadat de definitie van de term zelf is gevonden. Dit voorkomt verwarring en dubbelzinnigheid.

Financiële analyse is dus het proces van het bestuderen van de staat en de belangrijkste resultaten van een onderneming, met als doel reserves te identificeren en effectieve ontwikkeling in de toekomst te verzekeren. De resultaten ervan dienen als basis voor het nemen van managementbeslissingen, het ontwikkelen van een strategie en adequaat werk van een commercialstructuren. Daarom moet men de methoden en technieken van financiële analyse niet onderschatten. Een beschrijving van alle bestaande problemen en tekortkomingen stelt u in staat deze snel op te lossen voordat ze een dreigende vorm en omvang aannemen. Wat kan helpen?

Wat zijn de belangrijkste methoden voor financiële analyse?

Er zijn er zes:

1. Horizontale analyse. Gaat uit van een vergelijking van rapportageposities met de vorige periode.
2. Verticale analyse. Wordt gebruikt om het aandeel van specifieke artikelen binnen de uiteindelijke indicator te identificeren, die als 100% wordt beschouwd.
3. Trendanalyse. Het gaat om het vergelijken van alle rapportageposities met een aantal voorgaande perioden. Hiermee kunt u de trend bepalen, dat wil zeggen de belangrijkste trend in de dynamiek van indicatoren, die wordt vrijgemaakt van individuele kenmerken en willekeurige invloeden van individuele perioden. Gebruikt om mogelijke waarden in de toekomst te vormen en te voorspellen.
4. Analyse van de relativiteit van coëfficiënten (indicatoren). Vertegenwoordigt de berekening van ratio's tussen specifieke financiële overzichten. Wordt gebruikt om de relaties van indicatoren te bepalen.
5. Ruimtelijke (vergelijkende) analyse. Wordt gebruikt om de prestaties van dochterondernemingen of grote divisies te bestuderen, evenals van concurrenten of het sectorgemiddelde.
6. Factoranalyse. Ontworpen om de mate van invloed van individuele oorzaken op het resultaat te bepalen. Kan direct of omgekeerd zijn. In het eerste geval wordt het resultaat opgedeeld in samenstellende delenen bestudeer ze. In het tweede geval zijn individuele elementen verbonden totdat ze het bestaande resultaat krijgen.

Natuurlijk is het nogal problematisch om te begrijpen wat de methoden voor het analyseren van de financiële toestand van een onderneming zijn op basis van een korte korte beschrijving. Laten we daarom eens kijken naar een voorbeeld van hun gebruik.

Wat en hoe wordt het meest gebruikt in de onderneming?

Laten we zeggen dat we een commerciële structuur hebben die moet worden onderzocht. Welke methoden voor financiële analyse van de onderneming te kiezen voor specifieke situaties? Hier is een korte lijst:

1. Verticale analyse. Vanwege het uitvoeringsmechanisme wordt het vaak ook structureel genoemd. Het kan worden uitgevoerd in het geval dat het nodig is om de structuur van de definitieve financiële indicatoren te bepalen en om vast te stellen in hoeverre deze het eindresultaat van economische activiteit beïnvloeden. Voor een beter begrip van de situatie kunnen de bedragen voor afzonderlijke posten in procenten worden weergegeven. Deze aanpak maakt het mogelijk om met succes een vergelijking van economisch potentieel te organiseren, de resultaten van activiteiten te evalueren in aanwezigheid van verschillende hoeveelheden gebruikte middelen, en de negatieve impact van inflatie, die de absolute rapportagecijfers vertekent, glad te strijken.
2. Horizontale analyse. Vanwege het implementatiemechanisme wordt het vaak ook dynamisch genoemd. Het is gebaseerd op de studie van veranderingen in individuele financiële indicatoren over een bepaalde periode. Meestal uitgevoerd na verticale analyse. Horizontaalstelt u in staat om te bepalen in welke artikelen en secties vaste wijzigingen zijn aangebracht. Het is belangrijk om verschillende ratio's te bestuderen die gebaseerd zijn op verschillende absolute indicatoren van financiële activiteit. Hiervoor worden jaarrekeningen gebruikt. Tegelijkertijd worden hele groepen indicatoren onderscheiden die informatie geven over bepaalde punten. Wat is de meest voorkomende? Dit zijn indicatoren: liquiditeit, winstgevendheid, solvabiliteit en financiële stabiliteit, marktactiviteit, omzet (bedrijfsactiviteit). In dit geval is het noodzakelijk om rekening te houden met een aantal specifieke punten. Allereerst het feit dat financiële ratio's in belangrijke mate worden beïnvloed door de grondslagen voor financiële verslaggeving die door de onderneming worden gevolgd. Ten tweede bemoeilijkt de diversificatie van activiteiten de analyse per branche aanzienlijk, omdat de normatieve waarden in deze gevallen aanzienlijk kunnen variëren. En ten derde moet er rekening mee worden gehouden dat de als basis gekozen coëfficiënten mogelijk niet optimaal zijn en mogelijk niet overeenkomen met de taken die zijn ingesteld.

Wat nog meer?

Misschien verdienen sommige meer methoden om de financiële activiteit van een onderneming te analyseren, vanwege hun populariteit, aandacht. Dit is:

1. Vergelijkende analyse. Hiermee kunt u de waarden vergelijken van individuele groepen die qua aard op elkaar lijken. Wat wordt in dit geval bedoeld? Als afzonderlijke groepen is het mogelijk om indicatoren van de onderneming en concurrenten, individuele divisies en structurele eenheden, het sectorgemiddelde, rapportage en gepland te onderscheiden.
2. Factoranalyse. Vanwege het implementatiemechanisme is het vaak:integraal genoemd. Gebruikt om de meest volledige en gedetailleerde beoordeling van de financiële toestand van de onderneming te verkrijgen.

Andere analysemethoden zijn niet zo populair. Hoewel ze in bepaalde gevallen worden gebruikt. De enige vraag is wat zijn de doelen. In algemene termen gesproken, is het immers noodzakelijk om een aantal belangrijke parameters te verkrijgen die nauwkeurige en objectieve informatie over de financiële toestand zullen verschaffen. In dit verband zijn winsten en verliezen, veranderingen in passiva en activa, schikkingen met crediteuren en debiteuren van belang.

Over objecten, onderwerpen en methodologie

Financiële analyse wordt gebruikt om de positie van economische ondernemingen over een bepaalde periode te bepalen en om de korte en lange termijn te voorspellen. Het stelt u ook in staat om de staat van het onderzoeksobject uitgebreid te beoordelen, de factoren en oorzaken te identificeren die tot de bereikte staat hebben geleid, aanbevolen managementbeslissingen voor te bereiden en te rechtvaardigen, en reserves te identificeren en te mobiliseren om de prestaties te verbeteren. Waar werken we dan mee? Allereerst moeten we het hebben over objecten. Hun rol wordt gespeeld door financiële overzichten, die betrouwbaar, open, begrijpelijk, zinvol, nuttig, volledig, consistent, vergelijkbaar, voorzichtig en neutraal moeten zijn. Natuurlijk gaat het over de gebeurtenissen die in het verleden hebben plaatsgevonden. Maar hun gegevens zijn nodig om plannen te maken, evenals voorspellingen voor de toekomst.

Door deze informatie te bestuderen, is het mogelijk om de aanwezigheid vast te stellenbepaalde tekortkomingen in de onderneming of bepaalde gebieden van haar activiteit, evenals om reserves te identificeren voor het verbeteren van het proces van beheer van commerciële, financiële en productieactiviteiten. De onderwerpen in dit geval zijn twee groepen gebruikers die geïnteresseerd zijn in het werk van de structuur. De eerste omvat eigenaren, management, belastingdiensten, kredietverstrekkers, klanten en leveranciers, die het interpreteren afhankelijk van hun belangen. De tweede groep bestaat uit advocaten, accountants, adviseurs, beurzen, vakbonden, verenigingen en de pers. Ze beschermen de vertegenwoordigers van de eerste.

Hoe zit het met de methodologie? Het omvat drie onderling verbonden blokken: analyse van financiële resultaten, de staat en efficiëntie van de economische activiteit van de onderneming. Je kunt ze afzonderlijk bekijken, maar de kans op het vormen van onjuiste conclusies neemt aanzienlijk toe.

Over datasets

Methoden voor het analyseren van financiële en economische activiteiten hebben geen prijs als er niets is om ze voor te gebruiken. Waar, hoe en welke gegevens worden hiervoor verkregen? Conventioneel zijn in dit geval drie groepen te onderscheiden:

1. Statistisch. Dit omvat de resultaten van observatie, relatieve en absolute indicatoren (het zijn ook coëfficiënten), tijdreeksen, berekeningen van gemiddelde waarden, samenvatting en groepering van gegevens volgens bepaalde criteria, vergelijkingen, detaillering, grafische methoden, indices.
2. Boekhouding. Dit is de methode van dubbele invoer, balans enzovoort. Alles wat de boekhouddienst van het bedrijf doet.
3. Economisch en wiskundig. Dit is misschien wel het moeilijkste moment, dat niettemin uitstekende resultaten kan opleveren. Dit omvat elementaire wiskunde, analyse, statistiek, economie, programmeren, operationeel onderzoek, afschrijving, speltheorie en planning, en nog veel meer.

Het is gewoon zo dat bepaalde factoren in aanmerking moeten worden genomen, omdat deze bepalen hoe effectief de beschikbare datasets zullen worden gebruikt. Waar hebben we het precies over? Dit zijn planningsmethoden en verschillende boekhoudmethoden en betrouwbare boekhoudinformatie, het statische karakter van de gebruikte coëfficiënten, evenals de diversificatie van de activiteiten van de onderneming. Ondanks hun ogenschijnlijke eenvoud hebben de methoden voor financiële analyse van activiteiten veel kleine momenten en nuances die het beeld radicaal kunnen veranderen en uiterst belangrijke informatie kunnen tonen (of verbergen). Daarom moeten professionals heel voorzichtig zijn. Immers, hoewel het er niet veel zijn, heeft de door hen opgestelde informatie invloed op managementbeslissingen, wat tot uiting komt in de toekomst van de hele onderneming.

Over onderzoek en studie

De inhoud en kenmerken van de doelen, onderwerpen, taken en vereisten hebben een aanzienlijke impact op de methoden voor het analyseren van de financiële toestand van een onderneming. Het is een uitgebreide en systematische studie, die gebaseerd is op een objectieve beoordeling. Tegelijkertijd is het noodzakelijk om voortdurend te zoeken naar manieren om de efficiëntie te verhogen door reserves te mobiliseren. Het is ook noodzakelijk om alle beschikbare financiële middelen maximaal aan te wenden enoptimale oplossingen voor hun beheer. Het heeft immers geen zin om een systeem van indicatoren te creëren en te vormen waarmee je de activiteiten van een commerciële structuur kunt karakteriseren als niemand van het management daar interesse in heeft. Goed gekozen methoden voor het analyseren van financiële resultaten stellen u in staat om de beste beslissingen te nemen en op de markt te blijven of zelfs uw activiteiten uit te breiden. Natuurlijk hangt alles in principe af van de standpunten die het management inneemt, maar goed bestudeerde en onderzochte gegevens, met de gegeven argumentatie, kunnen het mogelijk maken om hun gedrag (indien nodig) te corrigeren en hen te beschermen tegen mogelijke fouten. Het moet duidelijk zijn dat financiële analisten en andere soortgelijke professionals optreden als adviseurs.

Over het algemeen zijn er een groot aantal factoren die problematisch kunnen zijn om te beschrijven met behulp van formules, en hiermee moet rekening worden gehouden door het topmanagement. Het kunnen bijvoorbeeld persoonlijke relaties zijn tussen bestuurders van verschillende ondernemingen, overeenkomsten met overheidsfunctionarissen, enzovoort. Het is onmogelijk om hier geen rekening mee te houden. Terwijl het weergeven ervan in de vorm van formules en berekeningen behoorlijk problematisch is. Maar dit is niet nodig (hoewel alleen voor ondersteunende diensten). Het hoofddoel is immers het bestuderen van grote hoeveelheden data om de basis te leggen voor het nemen van de juiste en adequate beslissingen.

Over informele methoden

Tot nu toe lag de nadruk op rigide analytische relaties en afhankelijkheden, wiskundige apparaten en nauwkeurig tellen. Opgemerkt moet worden dat dit niet het geval isalle beschikbare hulpmiddelen. Er zijn nog steeds niet-geformaliseerde methoden om financiële indicatoren te analyseren. Een voorbeeld is de constructie van systemen van indicatoren (psychologisch, morfologisch, vergelijkend) of analytische tabellen, expertscenario's en beoordelingen. Zoals je kunt zien, richten ze zich niet op aantallen en nauwkeurigheid van tellen, maar op de "menselijke factor". Dit betekent natuurlijk niet dat wiskunde veilig kan worden weggegooid en niet kan worden gebruikt. Deze methoden hebben een eerder beperkte toepasbaarheid. Neem bijvoorbeeld de methode van expert assessments. Als u hen een samenvatting geeft van de situatie van de onderneming, zal het moeilijk zijn om ongeveer dezelfde conclusies van hun kant te trekken. En dit leidt tot grote risico's bij het nemen van beslissingen die zijn lot bepalen.

Tegelijkertijd kunnen hun aanbevelingen nuttig zijn bij het ontwikkelen van een bepaald product, wanneer u moet weten of een bepaald product nuttig en gewild zal zijn op de markt. Maar helaas, zelfs de experts hebben het bij het verkeerde eind. Niet-geformaliseerde methoden voor financiële en economische analyse brengen aanzienlijke risico's met zich mee, en de met hun hulp verkregen gegevens worden meestal gebruikt als advies. Dit moet altijd worden overwogen.

Er kan nog een voorbeeld worden overwogen. Neem de peilingen die worden gehouden om erachter te komen of mensen tot de middenklasse behoren. Zoals de praktijk heeft aangetoond, geloven velen dat ze tot deze groep van de samenleving behoren. Hoewel, in feite, als we de indicatoren gebruiken die worden aangeboden door internationale financiële structuren, dan is er in de procentuele weergave een verschil dat meerdere iseen keer! Het is dus niet aan te raden om ze als harde ondergrond te gebruiken.

Over modelleren

Methoden voor het analyseren van financiële overzichten omvatten het gebruik van belangrijke hulpmiddelen om gegevens van de hoogste kwaliteit te verkrijgen. Een daarvan is modelbouw. Ze stellen u in staat de verbanden tussen de belangrijkste indicatoren te identificeren en te structureren. Er zijn drie hoofdtypen:

1. Beschrijvende modellen. Ze zijn beschrijvend. Kortom, ze worden gebruikt om de financiële toestand van een commerciële structuur te beoordelen. Deze omvatten het systeem voor het rapporteren van saldi, het maken van analytische secties, de studie van relatieve indicatoren en een aantal andere. Ze zijn allemaal gebaseerd op boekhoudgegevens.
2. Predikaatmodellen. Ze zijn voorspellend. Ze worden gebruikt om te achterhalen welk niveau van inkomsten en uitgaven kan worden verwacht. Beoordeel de financiële toestand. De meest bekende zijn de berekening van het kritieke verkoopvolume en situationele analysemodellen. Vereist nogal complexe berekeningen.
3. Regelgevende modellen. Hiermee kunt u de werkelijke resultaten vergelijken met de geplande. Gebruikt voor interne financiële analyse om afwijkingen in prestaties te detecteren of om te zoeken naar foutieve veronderstellingen in eerder gemaakte conclusies.

Modellen moeten op grote schaal worden gebruikt, omdat ze u in staat stellen het resultaat te voorspellen en mogelijke fouten te voorkomen.

Conclusie

Hier waren zede analysemethoden van financiële stabiliteit, efficiëntie en capaciteit van de onderneming worden overwogen. Dit onderwerp is natuurlijk te breed om in één artikel te passen. Het zou nodig zijn om de wiskundige formules die in bepaalde gevallen worden gebruikt, het proces van het bouwen van wiskundige modellen en nog veel meer te vermelden en te overwegen, wat een meer gedetailleerd begrip van financiële analyse mogelijk maakt. Maar dit vereist niet de omvang van het artikel, maar het hele boek. Wat helaas niet mogelijk is. Hoewel de verstrekte informatie voldoende is om kennis te maken.

En dan maakt iedereen zijn eigen beslissingen over welke richting hij op moet en wat hij daarna gaat studeren. Je kunt je focussen op modellen. In dit geval is economische cybernetica geschikt, omdat deze wetenschap erin gespecialiseerd is. Als er behoefte is om de basisformules te begrijpen, dan moet dit worden toevertrouwd aan de econometrie. Natuurlijk zal het problematisch zijn om dit allemaal in één keer onder de knie te krijgen, maar, zoals ze zeggen, doorzettingsvermogen en werk zullen alles vermalen. Je moet niet opgeven en opgeven, je moet handelen en werken, dan komt alles goed.