Financiële hefboomwerking of financiële ineenstorting?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:37

Technologieën, culturen, levensstijlen en overtuigingen zijn in de loop van de tijd veranderd, maar slechts één ding is hetzelfde gebleven: geld. Eeuwenlang zijn ze dagelijks aanwezig in het leven van mensen en voeren ze hun functies uit. In de tijd van de Tempeliers kreeg de ontwikkeling van de financiële sector echter een bijzondere betekenis, er werden systemen en wetten ontwikkeld die nog steeds in gebruik zijn. We zullen het vandaag hebben over een van deze systemen.

Financiële hefboomwerking is een gezamenlijk effect op het bedrag van de winst met behulp van eigen en geleend geld. Om dit concept beter te verduidelijken, laten we het volgende voorbeeld bekijken: het management van het bedrijf besloot een van de projecten uit te voeren die gegarandeerd winst opleveren, maar er zijn niet genoeg eigen financieringsbronnen, want. winsten zijn beperkt en bevinden zich vaak in verschillende activa. Geleende fondsen helpen om het benodigde bedrag op tijd in het juiste bedrag te krijgen - dit is de financiële hefboomwerking.

Het moet duidelijk zijn dat dergelijke maatregelen een objectieve noodzaak zijn en bedoeld zijn om het rendement op uw kapitaal te verhogen. Het is belangrijk om te beseffen dat financiële hefboomwerking (leverage) geen gewone situatie is om een lening aan te gaanongedefinieerde doelen. Bij deze stap worden alle mogelijke opties zorgvuldig doorgerekend, er wordt gekeken of het bedrijf klaar is voor de eisen voor deze fase. Bij margehandel is financiële hefboomwerking bijvoorbeeld alleen beschikbaar als het kapitaalaandeel ten minste 50% van het eigen vermogen bedraagt.

In de moderne wereld wordt deze tool het vaakst gebruikt door handelaren in activa, middelen, valuta's of gewoon speculanten. Om een goede winst te maken op transacties op dit gebied, hebben ze vaak niet genoeg eigen vermogen en nemen daarom hun toevlucht tot de diensten van investeerders en crediteuren. Naast objectieve redenen worden berekeningen uitgevoerd met betrekking tot mogelijke verliezen of winsten bij oplevering van het gehele project. Het is dit feit dat laat zien hoeveel financiële hefboomwerking echt nodig is. De berekeningsformule is heel eenvoudig en ziet er als volgt uit:

EFF=(1 - T) x (RA - RD) x (D\E), waarbij:

T - inkomstenbelasting (decimale uitdrukking);

RA - rendement op activa van het bedrijf in% (pagina's 190 en 300 van formulier nr. 2);

RD - rente op de lening;

D - geleend bedrag;

E - het totale bedrag van uw kapitaal (regel 490 van formulier nr. 1).

Er kunnen maar twee resultaten zijn. Als het antwoord min is, zal de financiële hefboomwerking de situatie in uw bedrijf alleen maar verergeren, maar als het een plusteken is, heeft u een goede kans om uw winst te vergroten.

Ik zou ook een paar woorden willen zeggen over de essentie en het belang van zo'n instrument voor jou:

1) hoe meergeld dat je hebt geleend, hoe groter het risico op mislukking;

2) financiële hefboomwerking maakt uw bedrijf afhankelijk van schuldeisers of investeerders;

3) dergelijke overeenkomsten verplichten u tot het doen van maandelijkse en andere betalingen, die, met een daling van de winst en na aftrek van belastingen, u kunnen dwingen een deel van de activa te liquideren;

4) zelfs een kleine toename van de winst door hefboomwerking kan uw "witte" omzet aanzienlijk verhogen.

Als u geen financiële hefboomwerking gebruikt en al uw activiteiten worden uitgevoerd ten koste van eigen vermogen en winst, dan wordt uw bedrijf volgens alle regels van de financiële wetenschap erkend als financieel onafhankelijk.