Handel met hefboomwerking of margeleningen. Kenmerken van margehandel

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Alle handelaren die speculeren op de financiële markten gebruiken een handelsrekening in hun werk, waarop transacties plaatsvinden. Volgens de voorwaarden van beursvennootschappen hebben ze margeleningen. Alle financiële transacties van speculanten vinden plaats met behulp van hefboomwerking. Wat is marge, in eenvoudige bewoordingen - leningen voor de handel? Dit, evenals de kenmerken en gebruiksregels, zullen in het artikel worden besproken.

Het concept van marge

In de handel op financiële markten worden leningen met marginale voorwaarden door makelaarsbedrijven zonder uitzondering aan alle klanten verstrekt. Hierdoor kunnen speculanten tegen gunstiger voorwaarden handelen. Wat is marge? In eenvoudige bewoordingen is dit een speciaal type lening voor de handel op financiële markten. Met dit soort aanvullende fondsen kunnen klanten handelsactiva gebruiken met financiële hefboomwerking. Dat wil zeggen, een handelaar kan transacties doen tegen gunstiger voorwaarden met een overschot van zijn eigen depositogeld.

Met behulp van hefboomwerking heeft de speculantde mogelijkheid om bij hun transacties aanvullende fondsen te gebruiken die door de beursvennootschap worden verstrekt. Het heeft zijn eigen parameters en voorwaarden voor elke handelsrekening, waarvan de belangrijkste de uitgifte van een lening is die wordt gedekt door de eigen depositofondsen van de handelaar op zijn rekening.

Levering

Wanneer een klant zich registreert bij een beursvennootschap en een account aanmaakt voor werk, kan hij de meest geschikte optie voor hem kiezen ("Standaard", "Vip", "Micro" en andere typen). Meestal hangt het af van het gratis geldbedrag dat de speculant bereid is te riskeren, dat wil zeggen van zijn storting.

Leverage is de verhouding tussen het totale bedrag op de handelsrekening en het volume van het lot. Meestal worden deze voorwaarden gespecificeerd in het contract, maar er zijn makelaars die klanten in staat stellen om ze zelf te kiezen.

Soorten hefboomwerking:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 en meer.

Hoe hoger deze indicator, hoe meer mogelijkheden een handelaar heeft bij speculatieve transacties. Maar het is ook noodzakelijk om aandacht te besteden aan het feit dat financiële risico's toenemen. Daarom moet u er bij het kiezen van een type handelsaccount rekening mee houden dat handelen met een grote hefboomwerking in het geval van niet-succesvolle handel de speculant snel naar Margin Call zal leiden, dat wil zeggen het verlies van het grootste deel van de aanbetaling.

De essentie van margehandel

Op "Forex", evenals in andere richtingenfinanciële markten verhandelen, zijn er geen daadwerkelijke verkopen. Als ze zeggen dat handelaren activa kopen of verkopen, gebeurt dit in feite niet, omdat alle transacties alleen zijn gebaseerd op het voorspellen van veranderingen in marktkoersen. Handelen verdient geld op aannames die kunnen worden bepaald door veel tools over prijsveranderingen. Het inkomen van de handelaar bestaat uit speculatieve transacties en wordt berekend op basis van het verschil tussen de aan- en verkoop van een actief.

De essentie van het margeprincipe zijn ruiltransacties met handelsinstrumenten, zonder daadwerkelijke verkopen of aankopen. Alle transacties vinden plaats via arbitrage. Bekijk voor de duidelijkheid een voorbeeld. De speculant kiest een handelsactiva en plaatst een kooporder. Een andere handelaar opent een verkooppositie op hetzelfde instrument. Lotvolumes moeten gelijk zijn. Na een tijdje is er een uitwisseling. Hierdoor maakt de ene speculant winst en de andere verlies. De verdiensten van de eerste handelaar zijn afhankelijk van het volume van de kavel en het aantal verdiende punten.

Marginlening stelt handelaren in staat om hun inkomen aanzienlijk te verhogen. Dit komt door de mogelijkheid om grote volumes in te stellen, die in partijen worden berekend. Stel dat een deal met een heel lot 10 cent per 1 punt op een microaccount is, in standaardopties zal dit bedrag 100 keer toenemen - tot $ 10 met lotvolumes van 0, 1 - 1 cent of $ 1 voor standaardtypes.

Kenmerken van margehandel

Een lening dieuitgegeven door beursvennootschappen, verschilt qua voorwaarden aanzienlijk van alle andere leningopties. Overweeg de kenmerken ervan:

1. Kredietfondsen worden alleen uitgegeven om te handelen. Ze kunnen niet voor andere doeleinden worden gebruikt.
2. Extra bedragen zijn alleen voor handel met de makelaar die ze heeft uitgegeven. Bij ruilhandel, inclusief Forex, is het, nadat u een account bij een dealer heeft geregistreerd, onmogelijk om stortingsfondsen te gebruiken bij het werken met een andere makelaar.
3. Margekrediet is altijd veel meer dan het eigen vermogen van een handelaar, in tegenstelling tot consumenten-, bank- en andere soorten leningen. Dat wil zeggen, het is meerdere keren meer dan het bedrag aan onderpand of marge.

De modus voor het uitlenen van marges verhoogt het totale transactievolume aanzienlijk. Op "Forex" is de grootte van een hele standaardpartij bijvoorbeeld 100 duizend USD. e., of Amerikaanse dollars. Natuurlijk heeft niet elke speculant de benodigde hoeveelheid geld om transacties te doen. Zelfs gemiddelde marktdeelnemers kunnen zich zulke grote deposito's met hoge financiële risico's niet veroorloven, waartegen geen verzekering kan bestaan, alleen de minimalisering ervan.

Door middel van margeleningen konden zelfs kleine marktdeelnemers deelnemen aan de handel via beursvennootschappen en verdienen met hefboomwerking. Als gevolg hiervan nam het totale transactievolume aanzienlijk toe.

Hoe marge berekenen?

Bij beurshandel zijn marge- of margeparameters erg belangrijk. Bij het kiezen van een handelsrekening moet altijd rekening worden gehouden met de omvang van het tegoedhefboomwerking en percentage voor Margin Call, dat wil zeggen, het niveau van de resterende middelen vóór de gedwongen sluiting van de transactie door de beursvennootschap.

Afhankelijk van de voorwaarden voor het verkrijgen van een margelening, kan deze indicator afwijken. Ergens is het 30%, terwijl andere makelaars -0% of minder hebben. Hoe hoger deze indicator, ook wel Stop Out genoemd, hoe minder kansen er zijn in de handel, maar als de transactie met geweld wordt gesloten, zal het verlies veel lager zijn.

De handelsrekening van een handelaar heeft bijvoorbeeld een storting van $1.000. Met een onjuist geopende positie, wanneer de markt tegen zijn transactie in ging, wordt deze gesloten met een stop-out van 30 procent, wanneer de speculant een verlies van 70% ontvangt, dat wil zeggen $ 700, en nadat de marge-oproep is uitgevoerd, $ 300 blijft op zijn storting staan. Als de stop-out volgens de handelsvoorwaarden van de rekening is ingesteld op 10%, dan is het verlies $ 900 en blijft er slechts $ 100 over.

De formule voor het berekenen van de marge is als volgt: de marge komt overeen met het volume van de partij gedeeld door de grootte van de hefboomwerking.

Variatiemarge

Wat is dit? Elke transactie, ongeacht hoe deze is gesloten - met winst of verlies, wordt weergegeven in de statistieken van de handelaar in zijn handelsterminal. Het verschil tussen deze indicatoren wordt de variatiemarge genoemd. Elke beursvennootschap stelt een limiet vast, dat wil zeggen de minimumwaarde voor de depositofondsen van een speculant. Als het niveau van de variatiemarge in de handel onder deze parameters da alt, zal de klant van de makelaar:als failliet worden beschouwd en zijn geld van de depositorekening wordt afgeschreven.

Om mogelijke financiële verliezen te elimineren, stellen makelaarsorganisaties speciale niveaus in op de handelsaccounts van klanten, bij het bereiken van die Margin Call zal volgen. In de handelsterminals wordt een waarschuwing weergegeven van de makelaar dat de aanbetaling de minimale saldolimiet bereikt. In dit geval heeft de handelaar maar één optie - om zijn handelsaccount aan te vullen of hij zal gedwongen worden te sluiten met verlies. Margin lending voorziet in een bereik van dit niveau binnen 20-30% van de toegezegde middelen.

Als de klant zijn account niet aanvult, zal zijn saldo afnemen en in dit geval zullen alle posities, als er meerdere zijn, worden gesloten door Stop Out, ongeacht de wens van de handelaar. Met andere woorden, wanneer het saldo op de handelsrekening da alt en het saldo van de marge 20-30% is, geeft de makelaar een waarschuwing - een aanbod (Margin Call) aan de klant. En dan, wanneer de verliezen grote waarden bereiken, en slechts 10-20% in de belofte blijft, maar de aanbetaling niet wordt aangevuld, sluit hij de transactie - Stop Out met geweld.

Stop Out voorbeeld

Hoe gaat het gedwongen sluiten van posities? In de praktijk ziet het er als volgt uit:

1. Stel dat een speculant een handelsaccount heeft uit de categorie "Standaard".
2. Zijn storting is $5.000.
3. Hij koos het valutapaar euro/dollar als handelsactiva.
4. Hefboomwerking is 1:200.
5. Veelvolumestandaard voor "Forex" - 100 duizend Amerikaanse dollars, dat wil zeggen, de omvang van de aanbetaling is 5000 dollar, vermenigvuldigd met een hefboomwerking van 200.
6. Het aanbetalingsbedrag in dit voorbeeld is 10%, d.w.z. $500.
7. Hij opende slechts één transactie, maar hij voorspelde de verandering in marktkoersen onjuist, en het begon hem verliezen te geven.
8. Aanvankelijk ontving hij een waarschuwing in de terminal - Margin Call, maar ondernam geen actie en vulde zijn aanbetaling niet aan.
9. De deal is gesloten door Stop Out met het niveau van 20% dat is ingesteld volgens de handelsvoorwaarden van het account. De handelaar verloor $ 4.900 op de transactie. Nog maar $ 100 over op de aanbetaling.

Dit voorbeeld laat zien hoe gevaarlijk het is om een grote hoeveelheid hefboomwerking te gebruiken en wat de gevolgen zijn voor de handelsdeposito. Bij het handelen is het altijd nodig om de grootte van de marge te controleren en posities te openen met kleine lotgroottes. Hoe hoger de margefondsen, hoe groter de financiële risico's.

In sommige beursvennootschappen kunt u de service voor het verstrekken van margehandel onafhankelijk uitschakelen. In dit geval zullen de financiële risico's tegen margerentetarieven maximaal zijn en 100% bedragen, en zal er eenvoudigweg geen hefboomwerking beschikbaar zijn.

Margecontract

Alle handelsvoorwaarden voor rekeningen die door makelaarsorganisaties worden verstrekt, worden gespecificeerd in contracten. Voorheen kijkt de klant er doorheen, maakt kennis met alle punten en ondertekent dan pas.

Online wanneer de handelaar niet in de gelegenheid is om het kantoor te bezoekenbeursvennootschap, geeft hij automatisch toestemming voor het contract bij het registreren van een handelsaccount. Natuurlijk zijn er ook organisaties die documentatie via een koerier of Russische Post versturen. De vorm van de overeenkomst over margeleningen wordt bepaald door de handelsvoorwaarden, waarin alle vereisten en voorschriften zijn vastgelegd.

Korte en lange posities

Elke speculatieve transactie heeft twee fasen: het openen en sluiten van een positie. Om een transactie als voltooid te beschouwen, is een volledige transactiecyclus vereist. Dat wil zeggen, een shortpositie moet noodzakelijkerwijs overlappen met een lange, en dan wordt deze gesloten.

Soorten speculatieve operaties:

1. Handelen op de opwaartse beweging van koersen - longposities openen. Dergelijke transacties in de handel op financiële markten worden aangeduid als lang, of aankopen.
2. Handelen op de dalende beweging van koersen - shortposities, dat wil zeggen verkoop, of short.

Vanwege het margeleenstelsel is handel op financiële markten erg populair geworden, niet alleen onder grote deelnemers, zoals centrale banken, commerciële fondsen, verzekeringsfondsen, organisaties, bedrijven en ondernemingen, maar ook onder particuliere handelaren die dat niet doen hebben grote hoofdletters.

Kleine speculanten kunnen verdienen door relatief kleine bedragen te verhandelen, en in de meeste gevallen is slechts 1 tot 3% van de totale handelswaarde voldoende. Als gevolg hiervan wordt met behulp van margehandel het totale volume aan posities aanzienlijk vergroot en verhogen beurzen de volatiliteit en liquiditeit.handelsactiva, wat resulteert in een aanzienlijke toename van de cashflow.

Alle posities geopend in Long (long) worden gekenmerkt door de voorwaarden voor de opwaartse beweging van de markt. En kort (kort) - om af te dalen. Transacties voor kopen en verkopen kunnen met verschillende tijdsduur worden geopend. Er zijn drie soorten:

1. Korte termijn posities variërend van enkele minuten tot 1 dag.
2. Tussentijdse aanbiedingen - van een paar uur tot een week.
3. Langetermijnposities - kan enkele maanden of zelfs jaren duren.

Behalve de tijdsperiode zijn de inkomsten van de handelaar afhankelijk van het geselecteerde handelsactivum. Ze hebben allemaal hun eigen kenmerken en kenmerken, en hoe groter hun liquiditeit, volatiliteit, vraag en aanbod, hoe hoger de winstgevendheid van de speculant.

Voor- en nadelen van margehandel

Hoe meer hefboomwerking de handelsrekening van een handelaar heeft, hoe groter de financiële risico's van een transactie. Margin lending biedt de speculant de volgende voordelen:

1. Mogelijkheid om een positie te openen met een klein eigen vermogen.
2. Door de hefboomwerking heeft een handelaar voordelen op de markt en kan hij speculatieve manipulaties uitvoeren in de handel met behulp van een breed scala aan handelsstrategieën.
3. Kredietmarge wordt verstrekt in een veel grotere hoeveelheid beschikbaar onderpand en vergroot de mogelijkheid om geld te storten met tientallen en honderden keren.

Naar negatiefmomenten omvatten de volgende kenmerken:

1. Margin trading, het verhogen van de liquiditeit van de markt, verhoogt de prijsschommelingen van activakoersen. Als gevolg hiervan is het veel moeilijker voor handelaren om prijsveranderingen nauwkeurig te voorspellen en maken ze fouten bij het openen van posities die tot verliezen leiden.
2. De hefboomwerking die wordt gebruikt bij margeleningen verhoogt de snelheid om inkomsten te genereren aanzienlijk, maar als de optie ongunstig is, heeft deze tegelijkertijd een grote impact op verliezen. Dat wil zeggen, hiermee kun je zowel heel snel verdienen als je stortingsgeld verliezen.

Professionals adviseren beginners om zeer voorzichtig te zijn bij het kiezen van de voorwaarden van een handelsaccount, om de optimale hefboomoptie bij het handelen te gebruiken en aandacht te besteden aan de kenmerken van activa. Onthoud dat volatiliteit niet alleen de vriend van een handelaar kan zijn en hem in staat stelt snel te verdienen, maar ook een vijand die tot onmiddellijke en aanzienlijke verliezen leidt.

Vrije marge

In elke handelsterminal kunt u zo'n parameter zien als vrije marge. Wat het is? Vrije marge zijn fondsen die niet betrokken zijn bij handel en onderpand. Dat wil zeggen, het is het verschil tussen het totale bedrag van het deposito en de kredietmarge. Het wordt alleen berekend in open posities tijdens de geldigheid van de bestelling, maar zodra de speculant deze sluit, worden alle zekerheden vrijgegeven en wordt het totale bedrag van de aanbetaling aangegeven in de terminal.

Gratis marge helpt u te bepalen welke kansen beschikbaar zijn tijdens het handelende handelaar, hoeveel en in welke volumes hij op dit moment nog transacties kan openen.

Conclusie

Marginlening biedt grote kansen om geld te verdienen op de financiële markt voor middelgrote en kleine marktdeelnemers, evenals voor particuliere handelaren. Professionals adviseren beginners om speciale aandacht te besteden aan handelsvoorwaarden en hefboomwerking bij het kiezen van het type depositorekening.