Beleggingsfondsen op de geldmarkt in Rusland

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Een van de veiligste beleggingsfondsen zijn geldmarktmiddelen (financiële tussenpersonen), hoewel het allemaal afhangt van de looptijd van de investering. Degenen die erin hebben belegd, zijn verzekerd tegen verlies van het grootste deel van hun deposito's, maar aan de andere kant blijkt het inkomen van deposanten zo onbeduidend te zijn dat de inflatie hen na verloop van tijd opvreet. Ze zullen dus nodig zijn voor degenen die geld willen bijdragen aan kortetermijnprogramma's. Het zijn deze financiële tussenpersonen die zullen worden besproken.

Beleggingsfondsen definiëren

Beleggingsfondsen zijn geldinjecties die worden gevormd door de fondsen van een groot aantal investeerders te bundelen. Vaak variëren initiële stortingen in sommige van $300-500, en na het openen van een rekening kunnen latere investeringen in de vorm van elk bedrag zijn.

Ongeacht de investeringsstrategie en -doelen treden makelaarskantoren en investeringsmaatschappijen op als oprichters van een fonds of een groep fondsen. Voor het gemak van de oprichters kunnen hun fondsen gemakkelijk worden overgedragen van de effecten van het ene bedrijf naar de effecten van een ander zonder commissies.

Beleggingsfondsen zijn gespecialiseerd in investeringen in harde metalen, geldmarktinstrumenten, onroerend goed. Ze zijn een pakketobligaties, aandelen, contanten, beheerd door een investeringsmaatschappij namens en in opdracht van veel beleggers. De gecombineerde activa van een beleggingsfonds worden de portefeuille genoemd. Elk aandeel van de portefeuille is het proportionele eigendom van de belegger in de activa van het fonds, evenals een deel van de inkomsten die uit deze activa worden gegenereerd.

Werkingsprincipe

Alle beleggingsfondsen werken op vrijwel dezelfde manier. Ze worden gevormd door een investeringsmaatschappij die hun aandelen verkoopt aan beleggers, waarna zij de ontvangen gelden belegt in effectenportefeuilles. Door de fondsen van deposanten in een portefeuille te bundelen, kan het hoofd van het bedrijf investeringen diversifiëren door obligaties en aandelen in het fonds te kopen.

De soorten geselecteerde instrumenten bepalen het doel van de investering. Als het doel van een aandelenbeleggingsonderneming bijvoorbeeld is om kapitaalwinsten aan te kondigen, dan gaat het leeuwendeel van de fondsen naar groeiaandelen. Als het doel van het obligatiefonds is om couponinkomsten te betalen, die niet worden belast, dan worden de fondsen belegd in gemeentelijke obligaties. Tegelijkertijd wordt de investeringsmaatschappij voor obligaties gevormd door ze uit te geven om de portefeuille te diversifiëren en het risico van wanbetaling op individuele obligaties te verminderen.

Beleggers ontvangen dividenden, die worden gevormd uit inkomsten uit effecten die het grootste deel van de portefeuille uitmaken. Een klant die $ 1.000 heeft geïnvesteerd, ontvangt hetzelfde procentuele rendement als iemand die $ 100.000 heeft geïnvesteerd. Het verschil zal zijn dathet inkomen van de tweede deposant zal 100 keer groter zijn dan dat van de eerste (volgens het aandeel van hun aandelen in het fonds).

Wanneer de waarde van de effecten in de portefeuille verandert, verandert de intrinsieke waarde van de financiële tussenpersoon dienovereenkomstig. Prijsschommelingen worden beïnvloed door de risico's die inherent zijn aan veel soorten effecten: politiek, economisch, markt.

Beelden

Beleggingsfondsen zijn van verschillende soorten, dwz. contribuanten beleggen in obligaties, aandelen, hybride, grondstoffenbeleggingsmaatschappijen en geldmarktfondsen.

Als we alle soorten in detail beschouwen, kunnen we zeggen dat dit wederzijdse beleggingen zijn die hun eigen aandelen verkopen en de ontvangen gelden beleggen in geldmarkteffecten. Het zijn deze bedrijven die de waarde van hun effecten op een constant niveau houden. Vaak is de prijs en geschatte waarde van een aandeel $1. Door de prijs op hetzelfde niveau te houden, kunnen eventuele kortetermijnverliezen uit de verkoop van effecten, eventuele kosten van de beleggingsmaatschappij worden afgetrokken van de inkomsten uit beleggingen. Dit resultaat wordt het gemakkelijkst bereikt door die fondsen die geleend geld beleggen in kortlopende geldmarktinstrumenten, aangezien dergelijke instrumenten hebben een lage prijsvolatiliteit.

Beleggingsfondsen op de geldmarkt zijn beleggingen in effecten met een looptijd van minder dan een jaar. Dergelijke bedrijven zijn het minst risicovol van andere typen. Heel vaak worden ze in hun portefeuilles gebruikt als toevluchtsoord bij het verlaten van de aandelenmarkt.desondanks geven ze soms hoge rendementen.

Voordelen van beleggen in geldmarktfondsen

1. Diversificatie is de herverdeling van risico's tussen verschillende financiële instrumenten.
2. Professioneel geldbeheer - begeleiding van beheerders van beleggingsmaatschappijen van deposanten gedurende het hele beleggingsproces.
3. Ruime keuze. De mogelijkheid van een ruime keuze aan kapitaalinvesteringen wordt geboden door een aanzienlijk aantal onderlinge fondsen (aandelen, obligaties, geldmarkt).
4. Liquiditeit - een belegger kan zijn aandelen op elk moment verkopen en het geld teruggeven.
5. Spaargeld - de belegger koopt kant-en-klare portefeuilles van financiële tussenpersonen en stelt deze niet zelf samen uit de effecten van individuele bedrijven.
6. Bescherm de belegger en hun rechten - onderlinge fondsen worden federaal gereguleerd door de Securities and Exchange Commission.
7. Gemak - aandelen kunnen worden verkocht of gekocht met de hulp van makelaars, financiële adviseurs, banken, verzekeringsagenten.

Risico's van beleggen in beleggingsfondsen

Een van de belangrijkste is het risico van verlies van geïnvesteerd vermogen als gevolg van een daling van de intrinsieke waarde (NIW). Daarnaast zijn er nog andere risico's:

• interesse;
• markt;
• gerelateerd aan de kwaliteit van effecten.

Naarmate de marktrente stijgt, is er minder druk op de obligatie- en aandelenmarkten, wat resulteert in lagere NAV's van obligatiefondsen enaandelen. Dalende marktrentes hebben het tegenovergestelde effect.

De kwaliteit van effecten wordt bepaald door de volatiliteit van aandelenkoersen. Deposanten maken zich vaak zorgen over het risico van insolventie van onderlinge beleggingsmaatschappijen. De waarde van hun vermogen kan dalen, maar de kans daarop is klein. De manier waarop bedrijven zijn opgezet, minimaliseert de risico's van faillissement en fraude.

Beleggingsfondsen in Rusland

Tot op heden is het volledige potentieel van Russische beleggingsfondsen om verschillende redenen nog niet volledig benut:

1. De instroom van particuliere langetermijninvesteringen is daarin beperkt.
2. Beleggen in beleggingsfondsen voor pensioensparen is bij wet verboden in Rusland.

Deze redenen beperken de geldstroom naar onderlinge investeringsmaatschappijen, hun stijging is te wijten aan de herberekening van de waarde van portefeuilles en de herwaardering van activatransacties. Beleggingsfondsen in Rusland zijn klein en laten geen zakelijke schaal toe. De gemiddelde omvang van Russische investeringsmaatschappijen is een orde van grootte kleiner dan die van buitenlandse.

Een voorbeeld van een Russisch beleggingsfonds is de OIF "Sberbank - Money Market Fund". Het doel is om contanten te genereren door te beleggen in kortlopende obligaties van Russische emittenten met een hoge kredietkwaliteit, dankzij de stijging van de marktwaarde en de ontvangst van grote inkomsten, evenals het ontvangen van rente op kortetermijndeposito's bij grote commerciële Russische banken.