Beleggen in beleggingsfondsen: winstgevendheid, voor- en nadelen. Regels voor beleggingsfondsen

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Zo'n interessant financieel instrument als een gemeenschappelijk investeringsfonds (ook bekend als UIF) verscheen relatief recent op het grondgebied van de voormalige Sovjet-Unie. En het moet worden opgemerkt dat ze niet goed bekend zijn bij de algemene bevolking. Daarom wordt er in het kader van het artikel gezocht naar het antwoord op één vraag: wat zijn beleggingsfondsen?

Over hun uiterlijk

Opgemerkt moet worden dat dit instrument als erg jong wordt beschouwd. Hij is nog geen eeuw oud. De eerste beleggingsfondsen verschenen in 1924 in de VS. Om de waarheid te zeggen, daarvoor waren er veel verschillende kantoren en fondsen die een vergelijkbare functie vervulden. Maar ze werkten individueel met elke klant. Ja, en accepteerde zelfs zeer kleine bijdragen. Maar het was niet altijd mogelijk om effectief met kleine kapitalen te werken. Hierdoor hebben grote spelers de instapdrempel verhoogd. En kleine kantoren konden de aan hen toevertrouwde fondsen niet met maximale efficiëntie en winstgevendheid beheren. Tegelijkertijd was er geen wens om investeerders te verliezen die konden opscheppen over miljoenen. Daarom is het ontwikkeldeen dergelijke structuur als een beleggingsfonds (PIF). Maar eerst wachtte hen een koel welkom. De uitwisselings- en economische crisis, het ontbreken van een wetgevend kader, evenals een gebrek aan begrip bij potentiële klanten van de principes van hun functioneren hebben hier veel aan bijgedragen. En naast dit alles een eenvoudig wantrouwen jegens particuliere investeerders. Wat v alt er te verbergen, de Amerikanen vonden het toen beter om papieren aandelen in een doos te bewaren. Ja, ja, al die verhalen over Amerikaanse families die plotseling verborgen oude grootvaderaandelen van Coca-Cola vonden - dit is allemaal geen fictie. Deze fondsen werden pas na de Tweede Wereldoorlog gewaardeerd. De echte dageraad kwam halverwege de jaren vijftig. Sindsdien is zowel het aantal fondsen zelf als de fondsen die ze hebben verzameld, niet alleen in de VS zelf, maar over de hele wereld toegenomen.

Wat is dit beleggingsfonds?

Het onderlinge investeringsfonds in de uitgestrekte gebieden van de voormalige Sovjet-Unie verscheen pas in de jaren negentig. Ze hadden dezelfde problemen als de Amerikanen in het begin. Dit is een crisis, en het ontbreken van wetten, en financieel analfabetisme, en wantrouwen van de kant van de bevolking. Het is niet verwonderlijk dat ze zich pas in de jaren 2000 begonnen te ontwikkelen. Gedurende deze tijd waren ze in staat om zowel de economische opgang, vergezeld van een snelle groei van activa, als een aantal crises te overleven. Dus wat is deze PIF? Het belangrijkste principe waarop het werk van beleggingsfondsen is gebaseerd, is dat het geld van aandeelhouders wordt verzameld en geïnvesteerd in verschillende ruilinstrumenten dieopscheppen over een goed rendement. Het bijzondere van beleggingsfondsen is dat ze niet de status van rechtspersoon hebben. Ze worden gecreëerd door vermogensbeheerders (AMC) om investeringskapitaal te vormen. Hier verwarren velen beleggingsfondsen met banken en verzekeringsmaatschappijen. Laat u niet misleiden. Beleggingsfondsen zijn de levende belichaming van vertrouwensbeheer. Dit is heel natuurlijk. AMC biedt immers maar twee opties voor werk. De eerste voorziet in het sluiten van een individuele overeenkomst en de vorming van een eigen effectenportefeuille, en de tweede biedt toetreding tot een bestaand gemeenschappelijk fonds.

Ontwerp en winstgevendheid

Laten we nu eens nader bekijken hoe een beleggingsfonds werkt. En laten we beginnen met winst. Opgemerkt moet worden dat investeringen in beleggingsfondsen geen garantie bieden voor winstgevendheid. De hoogte van het verdiende (of verloren) geld hangt af van hoe succesvol de vermogensbeheerder is in het beleggen van geld. Dus als ze een grote fout heeft gemaakt of de marktomstandigheden catastrofaal zijn veranderd, dan kun je helemaal niets krijgen. En aan de andere kant is geen enkel bankdeposito qua winstgevendheid te vergelijken met een succesvolle belegging in aandelen of een ander winstgevend ruilinstrument. Voor degenen die onoplettend lezen, benadruk ik nogmaals specifiek - alleen een goede investering. Hoe kiezen en aan de slag met AMC? In een vereenvoudigde vorm worden de uitvoering van de activiteit, de regels van het onderlinge investeringsfonds bestudeerd, het formaat van de interactie gezocht, het contract ondertekend engelden worden overgemaakt. Als we het hebben over winstgevendheid, moet worden opgemerkt dat er nogal wat verschillende soorten beleggingsfondsen zijn. Ze onderscheiden zich door waar het geld naartoe gaat en hoe ze werken. Hier is het tweede punt dat we als eerste zullen beschouwen:

1. Gesloten beleggingsfondsen. Hun eigenaardigheid is dat geld alleen aan hen kan worden toegeschreven wanneer ze worden gevormd. Zodra het proces stopt, is het niet meer mogelijk om een aandeel te kopen. En je kunt het niet verzilveren. Het is alleen mogelijk om het geld terug te geven als het contract afloopt.
2. Open beleggingsfonds. In dit geval kan het eigen aandeel op elke geschikte dag worden gekocht of verkocht. Bij het gebruik van haar diensten kunnen activa zowel toenemen als afnemen. Het hangt af van de voorkeuren van beleggers. Maar ze voeren hun werk alleen uit met zeer liquide activa, wat een negatief effect heeft op de winstgevendheid.
3. Interval beleggingsfondsen. Ze zijn een tussenversie van de vorige twee. Het verkopen en kopen van aandelen is slechts voor een beperkte periode toegestaan (ook wel interval genoemd).

Verschillende investeringsopties voor betrouwbaarheid en winstgevendheid

De markt voor beleggingsfondsen biedt een groot aantal instrumenten waarin fondsen gespecialiseerd zijn. Dit zijn hun typen die vandaag de dag bestaan:

1. Gemeenschappelijke fondsen delen. Dit is de meest voorkomende en betaalbare optie voor particuliere beleggers. Hij is ook de meest risicovolle vertegenwoordiger van al deze fondsen. Maar het belooft het hoogste rendement.
2. Beleggingsfondsen van obligaties. Het is de meest betrouwbare tool voor degenen die willeninvesteer uw geld in beleggingsfondsen. Het heeft een vast inkomen, dat meestal klein is. Het meeste geld gaat naar obligaties. Hoewel er mogelijk een klein deel van de aandelen is.
3. Index beleggingsfondsen. Vaak hoor je meningen van ervaren mensen dat zij de beste optie zijn om een investering te starten. Dit komt doordat het resultaat van het werk van de beheermaatschappij zichtbaar is in vergelijking met de dynamiek van de hoofdindicator. Ze stellen voor om geld te investeren in aandelenindexen.
4. Gemengde beleggingsfondsen. Ze zijn een hybride die gespecialiseerd is in aandelen en obligaties. Bestaat uit beide soorten effecten in een aanzienlijk bedrag. Dergelijke fondsen hebben zeer flexibele gedragsstrategieën. Ze kunnen dus hun portefeuilles 100% aandelen opbouwen wanneer de markt stijgt en 100% wanneer deze da alt.
5. Beleggingsfondsen. Dit zijn structuren waarmee u geld kunt beleggen in andere beleggingsfondsen. Zo wordt diversificatie van beleggingen tussen verschillende beleggingsfondsen uitgevoerd.

Fondsen kunnen totaal verschillende rendementen hebben. Het kan 100% per jaar zijn en rond de 2-3% liggen. Het hangt af van het onderlinge beleggingsfonds en de professionaliteit van het AMC. Dus, in algemene termen, wat zijn beleggingsfondsen.

Werkingsregels

Investeren in een beleggingsfonds is niet moeilijk. De minimumdrempel hiervoor is niet hoog en kan zelfs tientallen roebels zijn (in dit geval moet u echter nadenken over het succes en de effectiviteit van dergelijke investeringen). Maarer moet aan worden herinnerd dat om tastbare inkomsten te ontvangen en investeringen moeten overeenkomen. Het moet duidelijk zijn dat beleggingen in onderlinge fondsen op zijn minst als beleggingen op middellange termijn kunnen worden beschouwd. Of zelfs voor meerdere jaren. Ook is het zeer wenselijk om jezelf een beleggingsdoel te stellen. Het moet de winstgevendheid weergeven, uitgedrukt als een percentage, dat een persoon gedurende een bepaalde periode wil ontvangen. Onthoud dat iedereen onafhankelijk beslist of hij geld investeert en waar. Als twijfels kwellen, dan kunnen de volgende stellingen misschien overtuigen:

1. Geldbeheer. Bij het overmaken van geld vertrouwt een persoon het toe aan professionals. Niet iedereen is in staat om de obligatie- of aandelenmarkt te betreden en deze zodanig te beleggen dat er inkomsten worden gegenereerd.
2. Flexibiliteit met betrekking tot aandelen. In de meeste gevallen kunnen ze op elk moment worden gekocht en verkocht.
3. Lage instapdrempel.
4. Interactie-object. Aandelen kunnen als onderpand worden gebruikt en kunnen worden geërfd.
5. Belegging op lange termijn. Investeringen in eenheden worden beter begrepen als een investering voor een lange periode.
6. Diversificatie van investeringen. Beleggingsfondsen zijn een goede manier om uw portefeuille te diversifiëren.

Bij het kiezen van een beleggingsobject is het noodzakelijk om de prestaties ervan over een bepaalde periode (bij voorkeur 5-10 jaar, zo niet voor het fonds, dan voor de beheermaatschappij), waaronder de huidige winstgevendheid speelt een bijzondere plaats. Het is noodzakelijk om investeringen in beleggingsfondsen in meer detail te overwegen. De voor- en nadelen van deze oplossing verdienen nadere aandacht. Laten we beginnen.

Over de profs

Het zou het beste zijn om ze als een lijst te tonen:

1. Professioneel beheer. Beleggingsfondsen worden niet door één persoon beheerd, maar door een heel team van professionals. Ieder van hen heeft een gespecialiseerde opleiding in hun vakgebied en ruime werkervaring. Ze beheren een portefeuille, onderzoeken voortdurend de markt en zoeken naar de beste investeringsmogelijkheden die het hoogste rendement kunnen opleveren, terwijl ze een acceptabel risiconiveau behouden. Het is moeilijk om zo'n hoeveelheid werk alleen aan te kunnen. Ja, en het hebben van een klein kapitaal, ook al is het enkele honderdduizenden roebel, om bergen goud te verdienen en de bestede tijd terug te verdienen, is geen feit van wat eruit zal komen.
2. Lage beheerskosten. Gewoonlijk kopen/verkopen beleggingsfondsen tienduizenden en honderdduizenden effecten tegelijk. Dankzij hun omzet hebben ze een voorkeurstarief op het vlak van provisiekosten. Het kan meerdere malen lager zijn dan wat particuliere beleggers met meerdere kavels betalen. Hierdoor bedragen de jaarlijkse kosten slechts een schamele paar procent.
3. Diversificatie. Heel vaak vergeten particuliere investeerders, die bepaalde activa verwerven, diversificatie. Er is ook een situatie waarin de portefeuille bestaat uit maximaal een dozijn effecten die 3-4 sectoren bestrijken. Dit is een zeer risicovolle investering. Als je wilt diversifiëren, kun je het hoofd bieden aan een probleem als de behoefte aan veel geld en de imperfectie van het management.
4. Geweldige keuzes. Er zijn verschillende beleggingsfondsen die verschillen in risico en rendement. U kunt zelf kiezen wat precies overeenkomt met financieelkansen, investeringshorizon, doelen, mogelijke niveaus van winst en verlies.

Over staatscontrole

Dit pluspunt staat op zichzelf. De activiteiten van onderlinge fondsen worden voortdurend gecontroleerd door geautoriseerde staatsstructuren. Hierdoor bieden de fondsen al hun financiële indicatoren die hun activiteiten dekken, zoals: winst, verlies, bedrijfskosten en dergelijke. Hierdoor is het niet moeilijk om uitgebreide gegevens over de situatie bij elke afzonderlijke constructie te verkrijgen. Het feit van staatscontrole speelt een zeer belangrijke rol. Het is geen geheim dat er veel mensen in de wereld zijn die het niet erg vinden om geld te verdienen. En gezien het financiële analfabetisme dat wild opbloeit in de uitgestrektheid van ons land, is de kans groot dat een oneerlijk iemand misbruik maakt van de situatie. Maar dit zal de geloofwaardigheid van het systeem nog meer ondermijnen, en ondanks het feit dat het momenteel niet in de beste staat verkeert. Daarom moet je de vinger aan de pols houden en de situatie heel goed beheersen.

Over nadelen

Beleggingsfondsen hebben ondanks al hun voordelen ook nadelen. Deze omvatten:

1. Geen garantie voor toekomstig rendement. Zelfs als het fonds de afgelopen jaren consequent uitstekende resultaten heeft laten zien, kan het in de toekomst in het rood staan.
2. De staat reguleert strikt de activiteiten van beleggingsfondsen. Bijzonder opmerkelijk is het verbod op het uitvoeren van operaties die niet in het charter zijn voorzien. Als een indexfonds bijvoorbeeld stelt dat het verboden is om zich te ontdoen vanals u activa verliest en ze omzet in geld, zult u verliezen moeten lijden. Dit is trouwens de reden waarom je de situatie nog steeds in de gaten moet houden om in dit geval een bevel te geven om activa in geld over te maken.
3. Extra kosten die de aandeelhouder moet dragen. Dit zijn onder meer in- en uitstapvergoedingen, zogenaamde toeslagen en kortingen. Hoewel als het eigendom voor meerdere jaren wordt uitgeoefend, er tijdens de verkoop meestal niets verloren gaat. Vergeet bovendien de beheervergoeding niet.
4. Belastingen. Hoe kun je het vergeten? Winsten worden 13% in rekening gebracht op het moment van verkoop.

Binnenlandse marktactiviteiten

Laten we eens kijken hoe het er in ons land aan toe gaat. Ondanks de turbulente afgelopen jaren kunnen we stellen dat de situatie redelijk goed is. Er kunnen verschillende willekeurige structuren worden overwogen:

1. PIF "Pyotr Stolypin". Het is een van de oudste vertegenwoordigers in ons land. Het werd al in het laatste millennium, en meer bepaald in 1997, opgericht. Het positioneert zich als een fonds voor beleggers die het rendement willen maximaliseren en bereid zijn het bijbehorende risico te nemen. Over de afgelopen drie jaar liet hij een winst van 57% zien. Tegelijkertijd heeft PIF "Pyotr Stolypin" de waarde van zijn nettoactiva met 220% verhoogd. Gegevens zijn voor eind 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Dit is een fonds dat is opgericht onder auspiciën van Sberbank. In de afgelopen drie jaar heeft het een winstgevendheid van 27% laten zien. Tegelijkertijd steeg de waarde van het nettovermogen met 188%. Mutual Fund "Ilya Muromets" is gespecialiseerd in het werken met obligaties van de gemeentelijke, zakelijke en publieke sector.

In het algemeen, als er geen significante ervaring en wens om risico's te nemen is, dan kunt u aandacht besteden aan beleggen in beleggingsfondsen van Sberbank. Hun beoordelingen zijn overwegend positief, ook winstgevendheid verdient aandacht. Al is dit natuurlijk lang niet de enige bank die dergelijke voorwaarden biedt. Misschien is iemand aardiger om te investeren in beleggingsfondsen van VTB of een andere financiële en kredietinstelling. Als er een wens is om risico's en kansen hiervoor te nemen, waarom zou je daar dan geen gebruik van maken? Bovendien is het rendement op de belangrijkste aanbiedingen, zo niet hoger, dan in ieder geval gelijk aan de gelden uit deposito's.

Conclusie

Hier hebben we overwogen wat investeringen in beleggingsfondsen, voorwaarden en winstgevendheid zijn. Met dergelijke, zij het kleine, maar een reeks kennis, is het al mogelijk om de allereerste serieuze investeringsbeslissingen in het leven te nemen. Wanneer de keuze wordt gemaakt, is het nuttig om een oud gezegde te onthouden: "Winnen houdt van voorbereiding." Ze is al meer dan tweeduizend jaar oud, ze stamt uit de tijd van het oude Rome. En tot op de dag van vandaag heeft het zijn relevantie niet verloren. Als u dus uw eigen geld in het fonds wilt investeren, moet u er minimaal enkele tientallen minuten aan besteden om het goed te bestuderen. Een paar uur zou beter zijn. Om te weten hoe het niet alleen met hem gaat, maar ook met de vermogensbeheerder. U kunt immers begeren naar de goede prestaties van één beleggingsfonds waarvan de waarde van een aandeel met sprongen groeit. Maar alle andere projecten zullen … ahem … in een trieste staat zijn. En dit zegt veel over het niveau van mensen die zich bezighouden methen. Er moet aan worden herinnerd dat er geen inkomensgarantie is. Sterker nog, er is een situatie in de markt waar de meeste fondsen niet kunnen opscheppen over een significante toename van de spaartegoeden. Wij zijn immers in de eerste plaats de bewakers van onze rijkdom. En het hangt vooral van ons af of het zal groeien of gedoemd is het te verliezen door luiheid, analfabetisme, ongeduld en domheid. Laat iedereen onthouden dat hij zelf de smid is van zijn eigen geluk. En op deze verheven notities kunnen we u bedanken voor uw aandacht en wensen we de lezers veel succes en wijsheid in geldzaken.