Valutasysteem: typen, elementen, essentie. Kenmerken van de soorten valutasystemen

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Een valutasysteem is een reeks instellingen waarmee de overheid geld verstrekt aan de economie van een land. Moderne monetaire systemen bestaan meestal uit de nationale schatkist, munt, centrale en commerciële banken. De typen van het valutasysteem kunnen als volgt worden onderscheiden.

Commodity-variëteit

Een goederen-monetair systeem is een monetair systeem waarin een grondstof (zoals goud) een waarde-eenheid wordt en fysiek als geld wordt gebruikt. Geld behoudt zijn waarde door zijn fysieke eigenschappen. In sommige gevallen kan de overheid een metalen munt stempelen met een specifiek embleem of insigne om het gewicht aan te geven of de zuiverheid ervan te bevestigen. De waarde van zo'n munt blijft ongewijzigd, zelfs als deze wordt omgesmolten.

Aspecten

Goederenvaluta moet worden onderscheiden van representatief geld, dat een certificaat of token is. Het kan worden ingewisseld voor de belangrijkste grondstof, maar alleen als de handel voor beide partijen voordelig is voor die bron en dat product. Een belangrijk kenmerk van de verhandelbare vorm van een monetair systeem is dat de waarde direct wordt waargenomen door de gebruikers van dat geld, die het herkennen.nutsvoorziening. Dat wil zeggen, het effect van het vasthouden van het token zou net zo voordelig moeten zijn als het daadwerkelijk bij de hand hebben van het geld. Dit principe leidt de huidige grondstoffenmarkten, hoewel ze een complexer scala aan financiële instrumenten gebruiken.

Omdat betaling voor goederen meestal enig voordeel biedt, is de valuta van goederen vergelijkbaar met ruilhandel, maar verschilt ervan door een enkele erkende ruileenheid te hebben.

Metalen

In situaties waarin de grondstof een metaal is, meestal goud of zilver, geeft de staatsmunt geld uit in de vorm van munten. In dit geval wordt een speciaal merkteken op het metaal geplaatst, dat dient als garantie voor het gewicht en de zuiverheid van de samenstelling. Het kenmerk van een dergelijk valutasysteem is als volgt. Bij het uitgeven van bovenstaande munten legt de overheid vaak een vergoeding op, die bekend staat als seigniorage.

In situaties waarin een handelsvaluta wordt gebruikt, behoudt de munt zijn waarde, zelfs als deze wordt omgesmolten en fysiek wordt veranderd (dat wil zeggen, het houdt eigenlijk op een monetaire eenheid te zijn). Gewoonlijk da alt de geldwaarde als de munt in metaal wordt veranderd, maar in sommige gevallen is de geldwaarde van het materiaal groter dan de nominale waarde van de munt.

Functies

De ontwikkelingsstadia van het monetaire systeem zijn terug te voeren tot de oudheid. Het gebruik van ruilmethoden waarbij goederengeld betrokken is, kan ongeveer 100.000 jaar geleden hebben plaatsgevonden. Om de productie en distributie van goederen en diensten onder de bevolking te organiseren op een moment dat de marktde economie bestond nog niet, mensen vertrouwden op traditie, commando of samenwerking tussen gemeenschappen.

Hoewel sommige warenbenamingen historisch zijn gebruikt in handel en ruilhandel (zoals gerst in Mesopotamië rond 3000 voor Christus), kan het in de praktijk onhandig zijn om ze te gebruiken als ruilmiddel of standaard voor uitgestelde betaling. Dit komt voornamelijk door de problemen van transport en opslag. Goud of andere metalen worden soms in het prijssysteem gebruikt als een manier om geld op te slaan, dat niet wordt vernietigd door aantasting van het milieu en dat voor een lange tijd kan worden opgeslagen.

Vragen van vandaag

De principes van dit type valutasysteem zijn in de loop van de tijd veranderd. Tegenwoordig wordt de nominale waarde van de onedele metalen munt bepaald door de overheid, en het is deze prijs die wettelijk als betaling moet worden geaccepteerd. De waarde van het edelmetaal in zijn samenstelling kan het een andere prijswaarde geven die in de loop van de tijd verandert. De waarde van het metaal is onderworpen aan bilaterale overeenkomsten, zelfs als er door geen enkele overheid geld mee is verdiend.

Representatieve valuta

Karakterisering van de soorten valutasystemen is onmogelijk zonder een beschrijving van de categorie "geld om het geld". Ze zijn één stap verwijderd van grondstoffenfinanciering en worden representatief genoemd. Veel valuta's bestaan uit bankbiljetten die geen eigen fysieke waarde hebben, maar kunnen worden ingewisseld voor een edelmetaal (zoals goud). Deze regel staat bekend als de gouden standaard. De zilveren standaard werd algemeen aanvaard na de val van het Byzantijnse rijk en duurde tot 1935.

Een ander alternatief dat in de twintigste eeuw werd geprobeerd, was bimetallisme, ook wel de dubbele standaard genoemd, waarbij zowel goud als zilver wettig betaalmiddel waren.

Representatief geld is elke wisselkoers die enige waarde heeft maar weinig of geen waarde (intrinsiek). Echter, in tegenstelling tot sommige vormen van financieel geld (die misschien niets van waarde hebben in hun samenstelling), moeten ze iets bevatten om de gepresenteerde nominale waarde te ondersteunen.

De term 'representatief geld' is op verschillende manieren gebruikt:

• Claim voor goederen, zoals goud- of zilvercertificaten. In die zin kunnen ze "grondstoffengeld" worden genoemd.
• Elk type geld met een nominale waarde die groter is dan de prijs als tastbare substantie. In deze zin gebruikt, zijn de meeste soorten fiatgeld een soort representatieve valuta.

Het gebruik van representatief geld dateert van vóór de uitvinding van munten. In de oude rijken van Egypte, Babylon, India en China hadden tempels en paleizen vaak pakhuizen die depositocertificaten afgaven als bewijs van een claim op een deel van de goederen die in deze hoedanigheid in pakhuizen waren opgeslagen.

Volgens econoom William Stanley Jevons (1875), representatief geldin de vorm van bankbiljetten is ontstaan uit het feit dat metalen munten tijdens hun gebruik vaak werden afgesneden of afgeschreven.

Fiat geld

Het alternatief voor een verhandelbaar valutasysteem is contant geld, dat door de centrale bank en de regeringswet is aangewezen als wettig betaalmiddel, zelfs als het geen intrinsieke waarde heeft. Het oorspronkelijke geld was fiat-valuta of chequemunt, maar in moderne economieën bestaat het meestal als gegevens, zoals banktegoeden en aankoopgegevens van creditcards of debetkaarten, en het aandeel dat bestaat als bankbiljetten en munten is relatief klein.

Geld wordt in feite gecreëerd, in tegenstelling tot wat de meeste leerboeken zeggen, door banken wanneer ze leningen verstrekken aan klanten. Simpel gezegd, banken die geld lenen aan klanten creëren meer deposito's en uitgaventekorten.

In normale tijden stelt de centrale bank de hoeveelheid geld in omloop niet vast, en zij "vermenigvuldigen" op hun beurt niet met meer leningen en deposito's. Hoewel commerciële financiële instellingen fondsen creëren door middel van leningen, kunnen ze dat niet vrijelijk doen zonder beperkingen. Banken zijn beperkt in hoeveel ze kunnen lenen om winstgevend te blijven in een concurrerend systeem. Prudentiële regelgeving vormt ook een beperking voor hun activiteiten om de soliditeit van het financiële stelsel te behouden. Zowel particulieren als bedrijven diegeld ontvangen dat is gecreëerd door nieuw krediet, acties kunnen ondernemen die valutafondsen beïnvloeden - ze kunnen snel geld of valuta "vernietigen", bijvoorbeeld om hun bestaande schuld af te betalen.

Centrale banken controleren het creëren van financiering door commerciële entiteiten door rentetarieven op reserves vast te stellen. Dit beperkt de hoeveelheid geld die niet-staten bereid zijn te verstrekken en daardoor te creëren, aangezien dit de winstgevendheid van kredietverlening in een concurrerende markt aantast. Dit is het tegenovergestelde van wat veel mensen geloven in geldcreatie. De meest voorkomende misvatting is dat centrale banken al het geld bijdrukken. Dit geeft niet weer wat er werkelijk gebeurt.

Het creëren en reguleren van geld

De essentie, typen en elementen van het monetaire systeem moeten worden overwogen vanaf het proces van het creëren van financiële activa. De centrale bank brengt nieuw geld in de economie door activa te kopen of geld te verstrekken aan financiële instellingen. Bedrijven hergroeperen of hergebruiken deze onderliggende fondsen vervolgens door krediet te creëren via fractioneel reservebankieren, waardoor het totale aanbod van beschikbaar geld (contanten en direct opvraagbare deposito's) toeneemt.

In de huidige economie is relatief weinig van de beschikbare geldhoeveelheid in fysieke valuta. Bijvoorbeeld, in december 2010 in de Verenigde Staten, van 8.853,4 miljard dollar in de vorm van breed geld, slechts 915,7 miljard (ongeveer 10%)bestond uit fysieke munten en papiergeld. De productie van nieuwe bankbiljetten en munten is meestal de verantwoordelijkheid van de centrale bank en soms van de staatskas.

Inflatie

De invoering van fiat-valuta door veel landen vanaf de 18e eeuw heeft geleid tot grote schommelingen in de geldhoeveelheid. Sindsdien heeft een aantal landen een significante toename gezien in het aanbod van papierfinanciering, wat hyperinflatie veroorzaakte - perioden van extreme inflatie, veel hoger dan in voorgaande perioden van goederengeld.

Economen zijn over het algemeen van mening dat hoge inflatie en hyperinflatie te wijten zijn aan een buitensporige groei van de geldhoeveelheid. Een laag liquiditeitsniveau vermindert de ernst van economische neergang, waardoor de arbeidsmarkt zich snel aan nieuwe omstandigheden kan aanpassen, en verkleint het risico dat een liquiditeitsval verhindert dat het monetaire beleid de economie stabiliseert. Een toename van de geldhoeveelheid leidt echter niet altijd tot een nominale prijsstijging. Het kan leiden tot stabiele prijzen op een moment dat de prijzen anders zouden dalen. Sommige economen beweren dat in een liquiditeitsval grote geldinfusies zijn als "aan een touwtje trekken".

De taak om de inflatie laag te houden en te stabiliseren wordt meestal aan de monetaire autoriteiten toevertrouwd. Deze overheidsinstanties zijn doorgaans centrale banken die het monetaire beleid controleren door middel van het vaststellen van rentetarieven en open-markttransacties die onderhevig zijn aan bankreserves.

Verlies van ondersteuning

Wat is een valutasysteem? Hoe kanom van het bovenstaande overtuigd te zijn, is het vandaag het proces van het uitgeven en circuleren van fiat-denominaties. Een fiat-valuta verliest zijn waarde aanzienlijk als de uitgevende overheid of centrale bank fa alt of weigert de waarde ervan verder te garanderen. Het gebruikelijke gevolg is hyperinflatie. Enkele voorbeelden waar dit gebeurde zijn de Zimbabwaanse dollar en de Chinese munteenheid in 1945.

Maar dat hoeft niet per se te gebeuren: de zogenaamde Zwitserse dinar bleef bijvoorbeeld waardevol in Koerdisch Irak, zelfs nadat de centrale regering van dat land de status van wettig betaalmiddel had ingetrokken.

Kenmerken van moderne valutasystemen

Het gebruik van valuta is gebaseerd op het concept van lex monetae. Dit betekent dat elke soevereine staat beslist welke eenheid hij zal gebruiken. Momenteel introduceert de Internationale Organisatie voor Standaardisatie een drielettercodesysteem (ISO 4217) voor het definiëren van valuta (in tegenstelling tot eenvoudige namen of tekens) om verwarring te voorkomen. Het hangt samen met het feit dat er tientallen monetaire eenheden zijn die de dollar en de frank worden genoemd. Zelfs de naam "pond" wordt in bijna een dozijn verschillende landen gebruikt. De meeste zijn gekoppeld aan het Britse pond, terwijl de rest een andere betekenis heeft. Over het algemeen gebruikt een drielettercode de ISO 3166-1-landcode voor de eerste twee letters en de eerste letter van de valutanaam. De uitzondering is de Amerikaanse valuta, die over de hele wereld de Amerikaanse dollar wordt genoemd en wordt geschreven als USD.

Alternatieve valuta

Als je beschrijvingen geeft van de soorten valutasystemen mogen alternatieve munteenheden niet over het hoofd worden gezien. In tegenstelling tot centraal gecontroleerde overheidsvaluta's, ondersteunen particuliere gedecentraliseerde vertrouwensnetwerken digitale denominaties zoals Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin of Dogecoin. Merkvaluta's vallen ook in deze categorie, bijvoorbeeld op commitment gebaseerde waarden zoals de quasi-gereguleerde BarterCard, loyaliteitspunten (creditcards, luchtvaartmaatschappijen) of gaming-tegoeden (MMO-games) op basis van de reputatie van commerciële producten. Het concept van dit type valutasysteem omvat ook sterk gereguleerde alternatieve financiële eenheden zoals mobielgeldregelingen (MPESA of E-Money).

Valuta kan netwerk (internet) en digitaal zijn. Bitcoin is bijvoorbeeld niet gebonden aan een bepaald land en is niet gebaseerd op een mand met valuta's (en activa aanhouden).

Controle en productie

De rol van het monetaire systeem in moderne omstandigheden is duidelijk. In de meeste gevallen heeft de centrale bank het monopolierecht om munten en bankbiljetten (contanten) uit te geven voor haar eigen circulatiegebied (land of groep landen). Het regelt de productie van coupures door banken (krediet) door middel van monetair beleid. De wisselkoers behoort ook tot de elementen van de typen van het fiat-type valutasysteem. Dit is de prijs waartegen twee eenheden voor elkaar kunnen worden geruild. Dit element wordt gebruikt voor handel tussen twee valutagebieden. Wisselkoersen kunnen worden geclassificeerd als zwevend of vast. In het eerste gevalhuidige wisselkoersschommelingen worden bepaald door de markt, in de tweede plaats grijpen regeringen in op de markt om hun valuta te kopen of verkopen om vraag en aanbod tegen een vaste koers in evenwicht te brengen.

In gevallen waarin een land zijn valuta controleert, wordt deze controle uitgeoefend door de centrale bank of het ministerie van Financiën. De instelling die dit beleid controleert, wordt de monetaire autoriteit genoemd. Dergelijke autoriteiten hebben een verschillende mate van autonomie ten opzichte van de regeringen die ze hebben gecreëerd.

Namen en denominaties van monetaire valuta

De essentie en typen van het geldsysteem kunnen worden afgeleid uit de naam en verdeling van geldeenheden. Verschillende landen kunnen dezelfde naam gebruiken voor hun afzonderlijke valuta (bijvoorbeeld de dollar in Australië, Canada en de Verenigde Staten). Integendeel, meerdere landen kunnen ook dezelfde munteenheid gebruiken (bijvoorbeeld de euro) of de ene staat kan de eenheid van een andere als wettig betaalmiddel aangeven. Dit gebeurt meestal met sommige soorten wereldvalutasystemen. Panama en El Salvador verklaarden bijvoorbeeld Amerikaanse valuta als wettig betaalmiddel en van 1791 tot 1857 waren Spaanse zilveren munten wettig betaalmiddel in de Verenigde Staten. Op verschillende momenten hebben landen ofwel buitenlandse munten herdrukt of een valutabord gebruikt dat één eenheid uitgeeft voor elk buitenlands overheidsbiljet, zoals Ecuador doet.

Elementen van het fiat-valutasysteem

Elke valuta heeft meestal een basiseenheid (zoals de dollar of euro) en een fractionele component, vaak gedefinieerd als1/100 van de hoofdeenheid: 100 cent=1 dollar, 100 centimes=1 frank, 100 pence=1 pond, hoewel soms eenheden van 1/10 of 1/1000 worden gevonden. In sommige valuta's zijn er helemaal geen kleinere eenheden (bijvoorbeeld de IJslandse krina).

Mauritanië en Madagaskar zijn tegenwoordig de enige landen die het decimale stelsel niet gebruiken. In plaats daarvan is de Mauritaanse ouguya theoretisch verdeeld in 5 koums, terwijl de Malagassische slagader theoretisch is verdeeld in 5 iraimbilanja. In deze landen waren aanduidingen zoals de dollar of het pond gewoon namen voor een bepaald gewicht aan goud. Door inflatie werden khoums en iramimbilanja in de praktijk onbruikbaar.

Valutaconversie

Na analyse van de essentie en typen van het mondiale monetaire systeem, kunnen we concluderen dat ze in feite van elkaar afhankelijk zijn. Valutaconversie meet het vermogen van een persoon, bedrijf of overheid om hun lokale eenheid om te zetten in een andere, of vice versa, met of zonder tussenkomst van de centrale bank of de overheid.

Op basis van de bovenstaande beperkingen of gratis en gemakkelijk converteerbare functies, kunnen 's werelds fiat-valutasystemen worden onderverdeeld in:

• Volledig converteerbaar - wanneer er geen beperkingen zijn op de eenheid die op de internationale markt kan worden verkocht, en de overheid de internationale handel niet kunstmatig een vaste of minimale waarde oplegt. De Amerikaanse dollar is een voorbeeld van zo'n valuta.
• Gedeeltelijk converteerbaar - centrale banken controleren internationale investeringen in en uit een landlimieten, terwijl de meeste binnenlandse handelstransacties zonder speciale vereisten worden verwerkt, zijn er aanzienlijke beperkingen op internationale investeringen en vereist de conversie naar andere valuta's vaak speciale goedkeuring. De Indiase roepie is een voorbeeld van dergelijk geld.
• Niet-converteerbaar - ze nemen niet deel aan de internationale FOREX-markt en staan geen conversie toe door individuen of bedrijven. Als gevolg hiervan staan deze valuta's bekend als vergrendeld. Bekende voorbeelden zijn de Noord-Koreaanse eenheid en de Cubaanse peso.