ROI berekenen: formule

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

De rol van investeringen voor het macro-economische systeem is moeilijk te overschatten. Ze zijn van invloed op vele gebieden van de samenleving, ongeacht het investeringsobject. Het doel van elke belegger is echter om een economisch resultaat te behalen, d.w.z. winst. Daarom worden, om de mogelijkheid om inkomsten te verkrijgen uit investeringsactiviteiten te beoordelen, indicatoren voor het rendement op de investering gebruikt. Ze weerspiegelen het mogelijke winstbedrag dat de belegger zal ontvangen en de terugverdientijd van het geïnvesteerde vermogen.

Beoordeling van de aantrekkelijkheid van investeringen

Alvorens de effectiviteit van het project te evalueren, bestuderen investeerders de aantrekkelijkheid van het investeringsobject. Gebruik hiervoor de volgende methoden:

• methode voor het analyseren van de financiële toestand (beoordeelde financiële stabiliteit, liquiditeit van activa, beschikbaarheid van vorderingen en schulden, winstgevendheid van productie);
• methode voor economische analyse van activiteit (beoordeling van de staat van productiemiddelen, hun gebruiksniveau en mate van slijtage, studie van de bedrijfsactiviteit van de onderneming, de organisatie van bedrijfsprocessen, de efficiëntie van het gebruik van menselijke kapitaal, de kwalificaties van het personeel);
• methode voor het beoordelen van de winstgevendheid en het risico van economische activiteit (analyse van het investeringsrisico wordt uitgevoerd).

Het doel van het beoordelen van de aantrekkelijkheid van een investeringsproject is om de verhouding tussen winstgevendheid en risico's te bepalen.

Efficiëntie van investeringen

Het beoordelen van de effectiviteit van investeringen is de belangrijkste stap in het proces om te beslissen of u in een bepaald project wilt investeren. Aangezien investeringsactiviteiten van invloed zijn op alle levensgebieden van het macro-economische systeem, moet de doeltreffendheid van investeringen vanuit verschillende invalshoeken worden bekeken. Hoe groter het project, hoe meer prestatieparameters in aanmerking moeten worden genomen: economisch, commercieel, technisch, sociaal, ecologisch en budgettair. Natuurlijk is economische efficiëntie van het grootste belang voor een belegger.

Economische evaluatie van het investeringsrendement

Economische ROI omvat:

• analyse van de productiecapaciteit van het investeringsobject;
• analyse van het niveau van technische afschrijving van vaste activa en de noodzaak tot modernisering;
• analyse van de efficiëntie van productieprocessen en automatisering;
• analyse van de toepassing van wetenschappelijke ontwikkelingen, kennishoe;
• analyse van de efficiëntie van het arbeidsgebruik, inclusief het aantal werknemers en hun kwalificaties, het sociale klimaat in het team, de beschikbaarheid van sociale voordelen voor werknemers.

Beleggingsactiviteit gaat gepaard met risico's, en de economische analyse van het rendement op investering stelt u in staat om de mogelijke risico's grondig te bestuderen en het uiteindelijke resultaat van investeringen te voorspellen.

Statische en dynamische indicatoren worden gebruikt om de winstgevendheid van investeringen te beoordelen.

Statische prestatie-indicatoren voor investeringen

Met deze groep indicatoren kunt u de winstgevendheid van het project als geheel en op elk specifiek tijdstip evalueren. Deze omvatten:

• De terugverdientijd, die de periode illustreert waarin het geïnvesteerde vermogen volledig aan de belegger zal worden teruggegeven.
• De return on investment ratio (ARR), die de verhouding weergeeft tussen de financiële investering en het totale bedrag dat in het project is geïnvesteerd.
• Netto financiële investering is het bedrag aan monetaire activa ontvangen als investering minus de kosten van belastingen, grondstoffen en voorraden.

Berekening van het rendement op investering op basis van statische indicatoren is vrij eenvoudig, maar houdt geen rekening met veel risico's en geeft geen realistische inschatting van de winstgevendheid van investeringen.

Dynamische beleggingsprestaties

Deze groep indicatoren stelt u in staat om de dynamiek van projectefficiëntie te volgen en maakt het mogelijk om:het rendement op de investering voorspellen. Dynamische indicatoren zijn onder meer:

• Net contante waarde van het project (NPV), die de netto-inkomsten van het project voor de periode weerspiegelt.
• Index van rendement op investering (PI), toont de verhouding van de netto contante waarde tot het totale investeringsvolume.
• Interne rentabiliteit (IRR), waarmee u het marginale niveau van projectwinstgevendheid kunt bepalen.

Bij het berekenen volgens de dynamische methode wordt rekening gehouden met de depositorente van de bank en de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. Als de rente op een bankdeposito hoger is dan de verwachte winstgevendheid van het project, dan heeft investeren in het project geen zin, aangezien investeringsrisico's altijd hoger zijn dan op de aanbetaling.

Het concept van winstgevendheid

ROI weerspiegelt het niveau van het rendement op investering. Hiermee kunt u beoordelen hoe effectief de in het project geïnvesteerde middelen zijn beheerd. Het wordt gedefinieerd als de verhouding tussen de nettowinst die wordt ontvangen in de loop van de economische activiteit en het bedrag dat in dit project is geïnvesteerd. Vanwege zijn veelzijdigheid wordt de winstgevendheidsindicator veel gebruikt bij het beoordelen van de efficiëntie van de productie in het algemeen, individuele soorten producten en investeringsprojecten.

Berekening van het investeringsrendement

De formule voor rendement op investering (ROI) is als volgt:

ROI=(Return on Investment - Value of Investment) / Value of Investment100.

Deze indicator helpt om te beoordelen hoe effectiefgeld geïnvesteerd in het project.

Om de winstgevendheid van een project gedurende de volledige levenscyclus te beoordelen, wordt ook de return on investment ratio (ARR) gebruikt. Deze indicator wordt vaak gebruikt om de haalbaarheid van investeringen in een bepaald object te beoordelen en voor een vergelijkende analyse van investeringsprojecten.

ARR=gemiddeld jaarlijks netto-inkomen / 1⁄2 (investeringsbedrag - projectliquidatiewaarde).

Het relatieve rendement op de investering wordt berekend met behulp van de ROI-index (PI):

PI=NPV / Investeringsbedrag.

Deze indicator geeft het inkomensniveau weer voor elke geïnvesteerde roebel aan investering. Als de index kleiner is dan één, is de investering in het project ongepast.

Een nauwkeurigere indicator is de verdisconteerde return on investment-index. Discontering wordt gebruikt voor langlopende projecten, waarbij investeringen een aanloop hebben in de tijd.

Project rentabiliteitsbeoordeling

Het is belangrijk om het investeringsrendement in alle stadia van het bestaan van een investeringsproject te evalueren: vóór de investering, bij het vergelijken van alternatieven, tijdens de projectimplementatie en na de voltooiing ervan.

Als het investeringsrendement van het project groter is dan één, zullen de geïnvesteerde activa vruchten afwerpen en winst opleveren voor de investeerder. Als de indicator gelijk is aan één, moet een diepere analyse van de doeltreffendheid van het project worden uitgevoerd om een investeringsbeslissing te nemen. Als het rendement op de investering minder dan één is, zal het project, met een hoge mate van waarschijnlijkheid,onrendabel.

Op het eerste gezicht is de beoordeling van de winstgevendheid van investeringen eenvoudig, maar in de praktijk zijn er veel factoren die de winstgevendheid beïnvloeden die moeilijk te voorspellen zijn. Daarom wordt bij het nemen van een beslissing over het beleggen van activa een reeks indicatoren berekend: rendement op investering, netto contante waarde en interne rentabiliteit van het project.

Rendabiliteit van investeringen is van het grootste belang voor de belegger. Om het investeringsrendement te beoordelen, worden statische en dynamische indicatoren gebruikt. Statische indicatoren zijn eenvoudig te berekenen, maar houden geen rekening met de timing van investeringen en de invloed van externe factoren. Dynamic illustreert de verandering in het niveau van winstgevendheid over een tijdsperiode. De evaluatie van het investeringsrendement wordt uitgevoerd in alle fasen van het bestaan van het project. Het rendement op de investering bewijst hoe effectief de activa werden beheerd en welk financieel resultaat de belegger kan verwachten.