Deeldividenden: berekening, hoe en wanneer te ontvangen

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-01-07 21:00

Veel mensen dromen ervan te leven van een passief inkomen - je werkt niet zelf, maar het geld druipt ervan af. Er zijn verschillende manieren om dit te doen: onroerend goed verhuren, octrooi aanvragen voor een uitvinding of auteursrechten op een boek. Er is een andere manier: u kunt aandelen kopen - een aandeel in het bedrijf en dividendinkomsten ontvangen.

Wat zijn aandelen?

In ons land is het kopen van een aandeel in andermans bedrijf niet erg populair. Volgens de statistieken bezit slechts 2% van de bevolking aandelen. Ter vergelijking: in de VS zijn aandelen en meerdere bedrijven tegelijk eigendom van elke tweede huisvrouw.

In ons land is het gebruikelijk om spaargeld op een bank te zetten, in deposito. En weinig mensen denken dat het veel winstgevender is om mede-eigenaar van dit bedrijf te worden. Iedereen kan bijvoorbeeld aandelen in Sberbank of VTB kopen.

In eenvoudige bewoordingen is een aandeel een stuk papier dat de eigenaar het recht geeft op een deel van het bedrijf. Hoewel papiervoorraden tot het verleden behoren. Ze hadden 20 jaar geleden gekocht kunnen worden.

Vandaag alle gegevens overaandeelhouders worden elektronisch opgeslagen. Elke minuut kopen en verkopen duizenden mensen aandelen online vanaf hun computer thuis.

Waarom geven bedrijven aandelen uit en hoe kunnen beleggers er geld mee verdienen?

Het bedrijf ontvangt een constante instroom van geld dat niet hoeft te worden terugbetaald. Vanaf dat moment wordt het echter openbaar en beginnen er een aantal beperkingen te gelden voor zijn activiteiten.

Het meerderheidsbelang is in handen van de eigenaren die het bedrijf runnen. De rest gaat naar de "gratis verkoop". Zo kan iedereen een stukje Gazprom, Google of een ander bedrijf kopen waarvan de aandelen op de beurs worden verhandeld.

Dit betekent echter niet dat een gewone belegger invloed kan uitoefenen op het management en de besluitvorming - als percentage van het totale aantal aandelen is zijn belang te klein.

Vroeger was het kopen of verkopen van aandelen een complexe procedure op de beursvloer. Tegenwoordig kan iedereen met een paar muisklikken via internet een onderdeel van een bedrijf kopen of verkopen. Om dit te doen, zijn er tussenpersonen op de markt - makelaars.

Ze verzenden re altime koersen - de kosten van een bepaald aandeel op het huidige moment. Om activa te kopen of verkopen, klikt u op de juiste knop in uw handelsterminal.

Aandelenkoersen veranderen voortdurend. Als er meer kopers zijn, gaat de prijs omhoog. Zodra de verkopers het overnemen, v alt het. En het gebeurt de hele tijd.

Hier is het verschil in aandelenkoersen enspeculanten verdienen. Beleggers verkiezen echter een stabiel passief inkomen en spelen niet op het verschil in rentevoeten.

Het is algemeen aanvaard dat de waarde van "blue chips" - bedrijven zoals Google, Coca-Cola, Gazprom en Sberbank - op de lange termijn constant groeit. En dit is niet de enige kans om te verdienen. Aandelen geven recht op dividend.

Bedrijven maken elk jaar winst en een deel ervan wordt verdeeld onder de aandeelhouders - zij betalen dividenden. Zo waren er in 2012-2016 geruchten over dividenden op de aandelen van Sberbank en Gazprom. Dit is het inkomen dat beleggers willen ontvangen.

Waarom is het nuttig?

Aandelen stijgen en dalen. De praktijk leert dat op de lange termijn de kans op raden 50/50 is. Beleggers denken dat monsters als Coca-Cola of Google op korte termijn waarschijnlijk niet failliet zullen gaan. Daarom zal de waarde van hun aandelen niet tot nul dalen. Vroeg of laat zal de koers weer gaan stijgen, wat betekent dat het geld veilig is.

Hieruit volgt dat dividenden een stabiele en veilige bron van passief inkomen zijn. Bovendien hangt de omvang ervan af van het aantal, en niet van de prijs van de aandelen. U hoeft alleen maar een bedrijf te kiezen waarin u vertrouwen zult hebben.

Laten we het uitleggen met een voorbeeld. Laten we zeggen dat u 1 miljoen roebel moet investeren. Laat het geselecteerde aandeel 100 roebel kosten. Dienovereenkomstig kunt u 10.000 aandelen kopen. Stel je voor dat het bedrijf besloot dividenden uit te keren - 5 roebel per aandeel. Dan is het inkomen van de belegger 50.000 roebel.

De koers van het aandeel daalde tot 50 roebel per stuk. Nu kan hetzelfde bedrag 20.000 aandelen kopen. Dienovereenkomstig zullen de dividendinkomsten 100.000 roebel bedragen.

Zoals je kunt zien, is de afschrijving zelfs gunstig voor die investeerders die op een permanente en lange termijn investeren, zonder rekening te houden met onmiddellijke inkomsten.

Deze strategie wordt in het bijzonder gebruikt door de rijkste belegger ter wereld - Warren Buffett. Hij staat onder andere bekend om het kopen van aandelen om ze nooit te verkopen.

Gemeenschappelijke en preferente aandelen

Dezelfde onderneming kan twee soorten aandelen uitgeven: gewone en preferente.

Gewone aandelen geven recht op:

• deelnemen aan het nemen van belangrijke beslissingen – het gewicht van de mening van een belegger is recht evenredig met het aantal aandelen dat hij bezit;
• ontvang dividendinkomsten als het wordt betaald;
• een aandeel krijgen in het vermogen van de vennootschap in verhouding tot het aantal aandelen in geval van vereffening.

De beslissing over de uitkering van een deel van de winst voor de uitkering van dividend wordt genomen door de raad van bestuur en de aandeelhoudersvergadering, die het bedrag van het dividend per gewoon aandeel bepa alt.

In tegenstelling tot gewone aandelen garanderen preferente aandelen de houder een vast inkomen in de vorm van dividenden, ongeacht de mening van de raad van bestuur. Dergelijke aandeelhouders kunnen echter niet deelnemen aan de besluitvorming over het bestuur van de vennootschap. Zij nemen ook niet deel aan de algemene vergadering van aandeelhouders.

Een belangrijk voordeel van privilegedaandelen

Het is belangrijk dat wanneer een bedrijf wordt geliquideerd, voorkeursbeleggers eerder geld ontvangen uit de verkoop van zijn eigendom dan alle anderen. Dit garandeert het rendement van ten minste een deel van het geïnvesteerde geld in geval van faillissement.

En zo'n verzekering is helemaal niet overbodig. Zoals de praktijk laat zien, kunnen zelfs de grootste bedrijven plotseling ten onder gaan. De geschiedenis kent veel van dergelijke voorbeelden. Het volstaat om Lehman Brothers, Enron en General Motors te herinneren.

Er is een mening dat het rendement op het prijsverschil hoger zal zijn als u gewone aandelen koopt. Hier heeft de belegger echter geen garanties. De aandelenkoers kan op elk moment stijgen of dalen.

Met een vast dividendinkomen verzekert de houder van preferente aandelen zich tegen deze risico's. Een slimme belegger belegt tijdens een recessie door meer aandelen te kopen voor hetzelfde bedrag. Hoe lager de koers da alt, hoe meer aandelen de belegger zal kopen. En hoe hoger zijn dividendinkomen zal zijn.

Hoe het dividend per aandeel berekenen?

Wat zijn aandelen is begrijpelijk. Om verder te gaan, moet u vertrouwd raken met nog twee termen: de nominale waarde van het aandeel en het dividend.

Wat is de nominale waarde van een aandeel?

De nominale waarde van een aandeel geeft de hoeveelheid geld weer die aan één aandeel in het maatschappelijk kapitaal kan worden toegerekend. Laten we zeggen dat het maatschappelijk kapitaal van het bedrijf 100 miljoen roebel is. In totaal zijn 100.000 aandelen in omloop gebracht. Dienovereenkomstig is de nominale waarde van het aandeel, of nominale waarde, 1.000 roebel.

Dit betekent echter niet dat het aandeel momenteel tegen deze prijs wordt verhandeld. Aandelenkoers op de beurskan hoger of lager zijn. Dit is de zogenaamde marktprijs, die wordt gevormd door het evenwicht tussen vraag en aanbod.

Wat is een dividend?

Dividend - het bedrag van de winst dat het bedrijf besloot te delen onder de aandeelhouders, toe te rekenen aan één aandeel. Laten we teruggaan naar het vorige voorbeeld. Stel dat het bedrijf besloot 5% van de winst te delen tussen aandeelhouders, waarvan het bedrag 30 miljoen roebel bedroeg. Dan zal het totale bedrag aan dividend 1,5 miljoen roebel zijn.

De snelheid waarmee het per aandeel uitgekeerde dividend groeit, bepa alt het groeipercentage van het dividend van het aandeel.

Als u dit aantal deelt door het totale aantal uitstaande aandelen, krijgt u het bedrag aan dividenden per aandeel, wat 15 roebel zal zijn.

Dividend- en aandeelwaarde zijn belangrijk bij de eerste uitgifte. Laten we teruggaan naar het vorige voorbeeld. Als dit de eerste uitgifte was en de aandelen werden gekocht tegen een nominale prijs van 1.000 roebel per aandeel, dan was het rendement op geïnvesteerd vermogen 1,5% per jaar.

Wat is winstgevender: een bankdeposito of dividenden op Sberbank-aandelen?

Wat is winstgevender: geld op een deposito bij een bank zetten of mede-eigenaar worden van deze bank door haar aandelen te kopen? Laten we zeggen dat u 1 miljoen roebel moet investeren. Laten we eens kijken welke dividendinkomsten zouden zijn ontvangen door houders van gewone en preferente aandelen van Sberbank in de periode van 2012 tot 2016:

Jaar	Dividend op gewone aandelen, roebel	Dividend op preferente aandelen, roebel
2012	20800	25 900
2013	25 700	32.000
2014	32.000	32.000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Totaal:	102 700	114 100

Tijdens deze periode stegen de kosten van gewone aandelen met 120%, d.w.z. door ze te verkopen, zou de belegger 2.200.000 roebel ontvangen. Tegelijkertijd steeg de waarde van preferente aandelen met 101%. Het inkomen van de belegger uit hun verkoop zou 2.010.000 roebel bedragen.

Zo zou een belegger die in 2012 1.000.000 roebel in gewone aandelen van Sberbank investeerde, in 2016 2.302.700 roebel ontvangen. Bij voorkeur - 2.124.000 roebel.

Laten we dit nu eens vergelijken met een standaarddeposito in dezelfde Sberbank, waarvan het gemiddelde rendement over deze periode 10% per jaar was. Het is gemakkelijk te berekenen dat de belegger in 2016 slechts 1,5 miljoen roebel zal terugkrijgen.

Het verschil is duidelijk. En als we een periode van 15-20 jaar nemen en rekening houden met reële inflatie, dan verliest de belegger het grootste deel van de investering op het deposito. Maar het geld dat in aandelen wordt geïnvesteerd, zal daarentegen met een orde van grootte toenemen.

Wanneer betalen aandelen dividend?

Bedrijven keren gewoonlijk dividend uit aan het einde van het boekjaar. Er zijn echter ook tussentijdse betalingen: eens per half jaar of zelfs eens perkwartaal. De procedure voor het uitkeren van winst en het uitkeren van dividenden is vastgelegd in de oprichtingsdocumenten.

Tegelijkertijd wordt de beslissing om dividenden uit te keren op gewone aandelen genomen door de raad van bestuur van het bedrijf, op basis van de huidige indicatoren.

Houders van preferente aandelen hebben in deze zin meer geluk. Ze kunnen rekenen op een vast inkomen, ongeacht de mening van de raad van bestuur en de huidige situatie.

Is het mogelijk om het percentage van de winst dat wordt uitgekeerd als dividend op preferente aandelen te wijzigen? Ja, als u wijzigingen aanbrengt in het charter van de onderneming.

Hoe en waar ontvangen ze dividend op aandelen?

Uitbetaling van dividenden vindt plaats in 3 fasen:

• bedrijf maakt de datum en het bedrag van de dividendbetaling publiekelijk bekend;
• aandeelhoudersregister sluit - om gegarandeerd een betaling te ontvangen, is het de moeite waard om aandelen te kopen ten minste 3-4 dagen voor deze datum;
• dividend wordt uitgekeerd, waarna de koers van het aandeel de neiging heeft te dalen.

Meestal vindt de aandeelhoudersvergadering plaats in het voorjaar of de vroege zomer - in Rusland is hiervoor de periode van 1 mei tot 30 juni wettelijk vastgelegd. Tijdens deze vergadering wordt het bedrag van de dividenden en de datum van afsluiting van het aandeelhoudersregister vastgesteld. Bovendien mag het volgens de wet van de Russische Federatie niet korter zijn dan 10 dagen en niet meer dan 20 dagen vanaf de datum van de vergadering.

Beginnende beleggers vragen zich vaak af hoe ze stockdividenden kunnen krijgen? Als u via een makelaar heeft gekocht, hoeft u niets te doen. Het geld wordt gewoon op de rekening bijgeschreven.

De eigenaren van "papieren" aandelen maken zich ook zorgenhet niet waard. Het geld wordt bijgeschreven op uw bankrekening of plastic kaart. Als een belegger bijvoorbeeld Gazprom-aandelen in Gazprombank heeft gekocht, ontvangt hij dividenden op de kaart van deze bank.

Geld wordt niet op één dag overgemaakt. Volgens de wet kunnen betalingen tot 25 dagen duren vanaf de sluitingsdatum van het register. De houders van preferente aandelen worden eerst betaald. En pas na hen - de rest van de aandeelhouders.

Moet ik belasting betalen over dividendinkomsten?

Als u dividenden ontvangt, moet u 13% belasting betalen. De makelaar treedt in dit geval op als fiscaal makelaar. Het bedrag wordt bijgeschreven op de rekening, minus de door de makelaar betaalde belasting.

Beleggen in aandelen is echter veiliger en winstgevender dan een bankdeposito, omdat de prijs van aandelen op de lange termijn voortdurend stijgt, en hoge inflatie draagt hier alleen maar aan bij. Bovendien hoeft u geen belasting te betalen over deze "papieren" winst totdat deze is gerealiseerd, dat wil zeggen totdat de belegger de aandelen verkoopt.

Bovendien zal de belegger, zelfs als de prijs da alt, geen verlies lijden totdat hij de aandelen verkoopt. Integendeel, hij kan profiteren van de lage prijs en zijn pakket aanzienlijk verhogen.

Samenvatten

In de regel is het dividendinkomen niet hoger dan 5-10% per jaar. Investeren in aandelen is echter winstgevender dan geld op de bank te houden. De reële inflatie in Rusland is nog steeds hoog. Dit draagt bij aan de groei van de aandelenkoers. Dit is de belangrijkste winst van dergelijke investeringen. En dividendbetalingen zijn een mooie bonus.

Om te ontvangendividenden moeten op de aandelen worden gehouden op de sluitingsdatum van het register. U hoeft verder niets te doen - het geld wordt bijgeschreven op uw effectenrekening. Zelfs de makelaar beta alt de belasting voor u.

In Rusland wordt in de zomer dividend uitgekeerd. Bovendien mogen er niet meer dan 25 dagen verstrijken vanaf de datum van sluiting van het register tot de overboeking van geld naar de rekening.