Rendabiliteit van vaste activa: berekeningsformule en regels

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

De productiemiddelen van een bedrijf bepalen de waarde, macht, marktplaats en het vermogen om inkomsten te vergaren. Het management besteedt bijzondere aandacht aan de efficiëntie van het gebruik van activa. Als het actief wordt misbruikt, verliest het zijn bruikbaarheid. Economen bepalen het economisch effect in termen van winstgevendheid van vaste activa.

Essentie van termen

Rendabiliteit wordt vaak verward met winstgevendheid. Dit zijn termen die qua betekenis dicht bij elkaar liggen, maar een verschillende betekenis hebben. In brede zin is winstgevendheid het overschot van de winst boven de kosten. Als er minder geld wordt geïnvesteerd dan er wordt ontvangen, is de investering winstgevend. Hier kun je een analogie trekken met een aanbetaling. Een persoon maakt geld over naar de bank voor tijdelijk gebruik en ontvangt het vervolgens met rente. Bij bedrijfsinvesteringen hebben we het ook over de “bonussen” die kunnen worden afgeleid uit de initiële investering in vaste activa. Daarom wordt de verhouding uitgedrukt als een percentage.

Winstgevendheid toontabsolute waarde en winstgevendheid - potentieel. Als een bedrijf een winst van 10 miljoen en een winstmarge van 15% heeft gemaakt, dan is dit een minder efficiënte onderneming in vergelijking met een bedrijf dat een winst van 2 miljoen heeft gemaakt met een winstmarge van 80%.

OS

Vaste activa (fondsen) omvatten: gebouwen, constructies, machines, uitrusting, duurzame inventaris, enz.

Tekenen van OF:

• herbruikbaar;
• lang vormbehoud;
• slijtage;
• waarde overdragen aan producten;
• levensduur - meer dan 12 maanden;
• kost meer dan 100 minimumlonen.

De winstgevendheid van vaste activa toont de verhouding van absolute waarden - welk deel van het geïnvesteerde geld is winst. Hieronder staat de formule.

Rendement op vaste activa=Winst / kosten van vaste activa

Voor een diepere analyse worden de elementen die direct betrokken zijn bij de productie onderscheiden van de apparatuur. Veel grote objecten, bijvoorbeeld servicewagens of afdelingstuinen, leveren geen winst op, maar hebben constante zorg nodig (onderhoudskosten). Economen zijn vooral geïnteresseerd in de efficiëntie van het gebruik van activa die bij de productie betrokken zijn. Om deze indicator te berekenen, wordt ongeveer dezelfde formule gebruikt. De noemer is echter alleen de kostprijs van productiemiddelen:

Rendabiliteit van vaste activa=Winst / PF-kosten

Wat laten ze zien?

Deze verhoudingen worden berekend om de effectiviteit te bepalenOS-gebruik. Lage winstgevendheid is een signaal voor managementactie. Scherpe waardeschommelingen duiden op een onevenwichtige strategie en het potentieel voor verbetering van de positie van het bedrijf.

Beleggers hebben deze coëfficiënten nodig om de winst te bepalen die ze ontvangen van elke geïnvesteerde roebel. Rentabiliteit weerspiegelt het rendement op de investering in een object. Als de waarde geleidelijk afneemt, moet inefficiënt gebruikte apparatuur worden weggegooid. De waarden van indicatoren in dynamiek maken het mogelijk om probleemgebieden te identificeren die optimalisatie, onrendabele activa en reserves voor groei van de arbeidsproductiviteit nodig hebben.

Klanten en kredietverstrekkers beoordelen het succes van de organisatie op winstgevendheid.

Andere indicatoren

Bij de aanschaf van apparatuur besteedt de organisatie extra geld aan de levering en installatie ervan. Al in dit stadium verwacht de eigenaar een gunstig effect van het gebruik ervan. Een dergelijke aankoop wordt uitgevoerd volgens de resultaten van berekeningen van kwaliteitsindicatoren van werk. Deze omvatten, naast de winstgevendheid van vaste activa, kapitaalproductiviteit en kapitaalintensiteit. Laten we ze in meer detail bekijken.

Rendement op activa is de verhouding tussen het bedrag van het uitgegeven product en de kosten van vaste activa:

FO=Uitgifte / Restwaarde

De noemer van de breuk is de gemiddelde jaarlijkse balanswaarde.

Voorbeeld: een bedrijf kocht een geautomatiseerde lijn voor $ 10 miljoen. Het produceert 5.000 auto's per jaar met behulp van deze apparatuur.

FO=5.000 / 10.000.000=0.0005, d.w.z. elke dollar"creëert" 0.0005 auto.

Kapitaalintensiteit is de productiviteit van het werkkapitaal.

FU=Restwaarde / Probleem

Vervang de waarden van de vorige taak in de formule:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Om een auto te maken, moet je een OS gebruiken ter waarde van $2.000

Saldoberekeningen

Meestal wordt de coëfficiënt berekend op basis van de balansgegevens voor het jaar. De winst wordt genomen van regel 2400 of het saldo van rekening 99. De kostprijs van vaste activa is veel moeilijker te berekenen. Dit is het rekenkundig gemiddelde van de waarden aan het begin en einde van de periode:

OF gem=(OSN + OSK) / 2

In deze formule moet rekening worden gehouden met afschrijvingen. Bovendien kunnen tijdens de geanalyseerde periode nieuwe fondsen verschijnen of oude fondsen worden afgeschreven. De kosten van dergelijke apparatuur hebben soms grote invloed op het eindresultaat. Daarom is het beter om waarden uit de balans te gebruiken:

Ch. 01 of sch. 1050 (aan het begin en einde van het jaar) of grootboekgegevens. Dit is een nauwkeurigere methode die geen extra kosten met zich meebrengt:

OS=OSStart + Basis(N/12) – OSGepensioneerd х (12-N)/12, waarbij:

Vaste en afgedankte vaste activa - dit zijn de kosten van vaste activa die zijn ingevoerd en van de balans zijn opgenomen.

N is het aantal maanden dat de apparatuur is gebruikt.

Taken

Het is noodzakelijk om de winstgevendheid van het gebruik van vaste activa te berekenen met de volgende gegevens:

Voorwaarde 1. Nettowinst – RUB 569

Gemiddelde jaarlijkse kosten van OF - 2000 roebelRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Voorwaarde 2. Nettowinst - 250 roebel.

De kosten van OF aan het einde van het jaar bedragen 1.950 roebel.

De kosten van OF aan het begin van het jaar bedragen 2.150 roebel.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Doel van evaluatie

Als je besluit om in een bepaald object te investeren, evalueer dan de effectiviteit ervan. Elke investering moet zijn vruchten afwerpen. Anders hebben ze geen zin.

Economische winstgevendheidsanalyse helpt de eigenaar bij het oplossen van dergelijke problemen:

• een beslissing nemen over verdere investeringen van fondsen;
• bereken de winstgevendheid van de organisatie;
• bedrijfspraktijken aanpassen;
• vergelijk de dynamiek van coëfficiënten;
• identificeer de meest efficiënte en onrendabele activiteiten;
• de kwaliteit van het werk van werknemers evalueren;
• vind ruimte voor verbetering.

Diepe analyse

Om de efficiëntie van het gebruik van apparatuur beter te evalueren, worden naast de winstgevendheid van vaste activa ook de volgende coëfficiënten berekend:

Rendement op verkoop - toont het ontvangen inkomen van elke verdiende eenheid:

Rent Prod=Nettowinst / Inkomsten

Rendement op eigen vermogen weerspiegelt de efficiëntie van het gebruik van eigen middelen. Het wordt gebruikt om de prestaties van verschillende bedrijven en activiteiten te vergelijken:

Huur SK=Nettowinst / Aandelenkapitaal

Winstgevendheidvlottende activa weerspiegelen de efficiëntie van het gebruik van de meest liquide activa (contanten, effecten, aandelen, goederen):

• Huur OA=Netto inkomen / OA.
• Rendabiliteit van vaste activa en werkkapitaal geven een compleet beeld van het gebruik van het vastgoed van de organisatie als geheel.
• Rendement op kosten (van producten) is de verhouding tussen winst en kosten.

Als de waarde van de indicator positief is, zijn de inkomsten hoger dan de kosten.

Het is beter om verschillende indicatoren in dynamiek te analyseren om stadia van groei en achteruitgang in efficiëntie te identificeren.

Voorbeeld

De organisatie heeft een werkplaats voor de productie van meubels op de balans staan. Voor het jaar ontving het bedrijf een nettowinst van 5,6 duizend roebel. De kosten van vaste activa bedroegen aan het begin van het jaar 15,8 duizend roebel. In dezelfde periode werden 2,3 duizend roebel afgeschreven voor afschrijvingen. en kocht nieuwe apparatuur voor 4,7 duizend roebel. Het volgende jaar werden de kosten van vaste activa vastgesteld op 18,2 duizend roebel. aan het begin en 19,3 duizend roebel. aan het einde van het jaar. De nettowinst bedroeg 6,2 duizend roebel. Bereken de rentabiliteitsratio's van vaste activa:

• Gemiddelde kosten voor het eerste jaar: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 duizend roebel.
• Winstgevendheid in het eerste jaar=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Gemiddelde kosten voor het tweede jaar: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 duizend roebel.
• Winstgevendheid tweede jaar=6,2 / 18,75100=33%.

Door investeringen in besturingssystemen steeg de winstgevendheid voor het tweede jaar met 3%. Dit kenmerkt de activiteit van het bedrijf positief. Tegelijkertijdverhoogde efficiëntie geeft aan dat:

• er is een onrealistisch investeringspotentieel;
• organisatie heeft een weinig concurrerende niche;
• het bedrijf heeft hoge prijzen.

Het is niet voldoende om alleen de winstgevendheid van vast kapitaal en werkkapitaal van de organisatie te berekenen. Het is ook noodzakelijk om ze te vergelijken in dynamiek en met branchegemiddelde waarden. De balansen van ondernemingen in de vorm van OJSC's zijn in te zien op de website van de organisaties zelf of op de website van de State Statistics Committee. Deze ondernemingen zijn verplicht om hun financiële overzichten elk kwartaal in de media te publiceren, aangezien hun effecten op het MIBR zijn vermeld.

Wijzigingen doorgeven

Aangezien het noodzakelijk is om de effectiviteit van het gebruik van activa over een lange periode te analyseren, moet worden opgemerkt dat in 2011 de vorm van financiële overzichten is veranderd. Als een econoom de coëfficiënten voor een eerdere periode moet berekenen, moet er rekening mee worden gehouden dat informatie over de begin- en restwaarde voor elke periode in de balans wordt opgenomen en het bedrag van de geaccumuleerde afschrijving wordt weergegeven in een aparte regel. Het is dus veel gemakkelijker om OF te analyseren.

Ook activa zoals financiële investeringen hebben veranderingen ondergaan:

• de kosten van investeringen worden afzonderlijk weergegeven aan het begin en het einde van de periode;
• de hoeveelheid in- en uitstroom van investeringen wordt afzonderlijk weergegeven;
• wisselkoersverschillen worden berekend voor alle soorten financiële investeringen.

OS-analyse

FF worden zo geanalyseerdreeksen:

• beleggingsstrategie wordt geïdentificeerd;
• bereken de winstgevendheid van vaste activa (volgens bovenstaande formules) uit de balans;
• veranderende coëfficiënten in dynamiek worden geanalyseerd.

Om de strategie te bepalen, moet u de structuur van activa berekenen in de vorm van vaste activa en kortetermijninvesteringen. Het is ook noodzakelijk om het aandeel van factoren in de verandering in de boekwaarde te identificeren en te bepalen:

DF=(Wijziging in de waarde van financiële investeringen / Verandering in de waarde van investeringsactiva)100

Als de verandering in activa plaatsvond als gevolg van de groei van vaste activa, koos de organisatie de investeringsrichting in de ontwikkeling van de productiebasis. Als de groei te wijten was aan een toename van financiële investeringen, dan is de organisatie bezig met de ontwikkeling van een groep bedrijven.

Bij het analyseren van FA moet aandacht worden besteed aan het gebruik van ontvangen / geleasde activa. In het eerste geval nemen de productiemogelijkheden toe en in het tweede geval nemen ze af.

Waar moet je nog meer op letten?

Het rendement op vaste activa kenmerkt indirect de langetermijndoelen van de eigenaren, omdat het laat zien of ze winst willen maken of van plan zijn om voor een lange periode in fondsen te beleggen. Voor organisaties die zich in de groeifase bevinden, zijn de input van vaste activa (het aandeel van de fondsen dat in de loop van het jaar is bijgewerkt) en hun productiepotentieel vrij hoog. Ondernemingen die van plan zijn de markt te verlaten, hebben een hoog percentage afgeschreven en afgeschreven activa.

Bij het interpreteren van de resultaten moet er rekening mee worden gehouden dat de waarde van de coëfficiënten afhangt van de mate van slijtage. Als de apparatuur zijn waarde bijna volledig overdraagt op het eindproduct, wordt de waarde van de coëfficiënten overschat. Objecten worden volledig van de balans afgeschreven en de kosten van nieuwe moeten de behoeften van eenvoudige reproductie dekken.

Het wordt aanbevolen om de hoogte van de opgebouwde afschrijving te vergelijken met de gemiddelde jaarlijkse waarde:

I=Afschrijving / Gemiddelde jaarlijkse kosten.

Om te bepalen hoeveel van de activa over de periode is afgeschreven, moet u de afschrijvingsfactor berekenen:

CI=Gecumuleerde afschrijving / Kostprijs

De afschrijving van afgedankte vaste activa wordt op een vergelijkbare manier bepaald:

CI=Gecumuleerde afschrijving / Waarde afgeschreven

Deze ratio toont de tijdigheid van afschrijvingen van fondsen. Als een organisatie apparatuur niet volledig afschrijft, betekent dit dat ze het besturingssysteem bijwerkt en het productiepotentieel handhaaft.

De houdbaarheidscoëfficiënt, die aangeeft welk deel van de vaste activa nog niet is afgeschreven, kan aan het einde van elke periode en gemiddeld over het jaar worden berekend:

Kg=Resterende kosten / initiële kosten100

Ratio

Afzonderlijk moet u de winstgevendheid van vaste activa berekenen voor het actieve en passieve deel. Het concurrentievermogen van de onderneming hangt in grote mate af van de vernieuwing van het productiegedeelte van de apparatuur. Vanuit dit oogpunt doet de afschrijving van alle andere activa er niet toe. Wat het actieve deel van de fondsen betreft,aan de ongelijkheid wordt voldaan:

Afschrijvingspercentage < Pensioenpercentage < Instappercentage

De stijging van het pensioenpercentage geeft aan hoeveel meer afschrijvingen dan worden afgeschreven. Dit leidt tot een afname van het algehele niveau van het oudere besturingssysteem. Als aan deze ratio wordt voldaan, worden de pensioenfondsen niet volledig afgeschreven. De tweede ongelijkheid getuigt van de uitbreiding van de reproductie, de toename van het nut van objecten. Een uitgebreide beoordeling wordt gegeven door slijtagecoëfficiënten, waarvan de grenswaarde 50% is. Als meer dan de helft van de kosten van objecten wordt afgeschreven voor producten, dan is de staat van de fondsen niet goed genoeg.