Portfolio-investeringen zijn Investeringen in Rusland. Investeringen aantrekken

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

In de context van de recente crisis kan het onderwerp investeringen zeer relevant zijn. Het vertrouwen in effecten keert terug. Tot op zekere hoogte zal de economische koers van de financiële structuren van de wereld leiden tot de opbouw van een sterke markteconomie met de noodzakelijke circulatie van effecten en krachtige investeringsactiviteit in omstandigheden van financiële stabiliteit op de lange termijn. Daarom zijn de kwesties van competent, optimaal gedrag in de markt onvermijdelijk en van het grootste belang. In dergelijke omstandigheden voelen investeerders de behoefte aan ontwikkelde en effectieve economische technologieën. Een belangrijke factor voor actieve productieve acties is daarom het creëren van een beleggingsportefeuille. Portefeuilleinvesteringen - wat is het echter? Wat is hun belang en wat is de essentie van dergelijke technologieën?

Rendement en risico

Het is moeilijk om effecten te vinden die zowel zeer winstgevend, zeer betrouwbaar als zeer liquide zijn. Gewoonlijk hebben papier een of twee van de bovengenoemde eigenschappen. Portefeuillebeleggingen zijn de verdeling van het potentieel van de beleggingsportefeuille over verschillende groepen activa. Doelen en doelstellingen, in eerste instantie vastgesteld tijdens de vorming van de portefeuille, bepalen de percentages tussen groepen en soorten activa. Competent rekening houden met de behoeften van de belegger bij de vorming van een portefeuille van activa die stabiele winstgevendheid en aanvaardbare risico's zou combineren, is de belangrijkste taak voor elke manager in financiële instellingen. Portefeuille-investering is een prachtige beleggingsmethode waarmee u een balans kunt vinden tussen winstgevendheid en risico's.

Wie investeert

Investeren is een manier om financiële middelen te gebruiken voor langetermijninvesteringen. Investeringen worden gedaan door natuurlijke personen of rechtspersonen, die worden onderverdeeld in investeerders, spelers, speculanten en ondernemers, afhankelijk van de mate van commerciële risico's. Wie zijn zij? De belegger is meer geïnteresseerd in het minimaliseren van risico's. De ondernemer belegt met een iets hoger risico. De speculant is bereid een vooraf bepaald risico te nemen. Een speler is een persoon die klaar is voor elke mate van risico. Investeringen in Rusland trekken alle deelnemers aan - van grote investeerders tot spelers en speculanten.

Soorten investeringen

Wat zijn investeringen? Direct, portefeuille, venture en lijfrente. Het is de moeite waard om elk concept te begrijpen.

Durfkapitaal is een risicovolle investering, een investering in nieuwe activiteitsgebieden die een hoog rendement kunnen opleveren, maar ookeen hoog risico hebben. Durfkapitaal wordt meestal toegewezen aan niet-gerelateerde projecten voor een snel rendement op de investering.

Direct zijn investeringen in het maatschappelijk kapitaal van de entiteit om vervolgens inkomsten te genereren en het recht te verkrijgen om deel te nemen aan de administratie en het beheer van de entiteit.

Portefeuillebeleggingen zijn processen die verband houden met de vorming van een beleggingsportefeuille, die een combinatie is van gekochte effecten en andere activa. Een portefeuille is de optelsom van investeringswaarden die als hulpmiddel dienen om de eerder door de belegger gestelde doelen te realiseren. Over het algemeen kunnen beleggingen in financiële portefeuilles zowel hetzelfde type papier (aandelen) als een verscheidenheid aan waarden bevatten (obligaties, pandcertificaten, depositocertificaten en spaargelden, verzekeringspolissen, enzovoort).

Lijfrente is een soort belegging die met bepaalde tussenpozen inkomsten oplevert voor de deposant (pensioen- en verzekeringsfondsen).

Portfoliobelang

Beleggingsstrategie wordt bepaald door factoren zoals de onmiddellijke mogelijkheden van de belegger zelf en de toestand van de markt. Portefeuille-investeringen hebben een aantal voordelen en kenmerken ten opzichte van andere soorten kapitaalinvesteringen, juist vanwege de aanwezigheid van een portefeuille, die verwijst naar effecten die eigendom zijn van een rechtspersoon of een individu. In ontwikkelde aandelenmarkten fungeert de portefeuille al als een zelfstandig product en voldoet de verkoop in aandelen of geheel aan de eisen.een belegger om te investeren in de aandelenmarkten. Sommige beleggingskwaliteiten worden op de markt verkocht met bepaalde parameters en verhoudingen tussen risico en rendement, die tijdens het beheer van deze portefeuille kunnen worden verbeterd.

De aantrekkelijkheid van portfolio-investeringen

Portfolio-investering is een handig hulpmiddel waarmee u de resultaten van investeringsactiviteiten in verschillende marktsectoren kunt volgen en evalueren. In de regel is een dergelijke portefeuille een reeks obligaties en aandelen met verschillende risicograden, evenals een aantal effecten met een door de staat gegarandeerd vast inkomen, dat wil zeggen, die een minimaal risico op verliezen op lopende ontvangsten hebben en hoofd. Het creëren van een portefeuille is een poging om de investeringsvoorwaarden te verbeteren en te optimaliseren, wanneer een reeks effecten is begiftigd met kenmerken die onbereikbaar zijn door een enkel effect, maar alleen mogelijk zijn met een combinatie. Bij het vormen van een beleggingsportefeuille worden nieuwe kwaliteiten bereikt met de nodige kenmerken voor een set effecten. Portefeuillebelegging is dus een hulpmiddel dat het vereiste rendement biedt met minimaal risico. Er wordt aangenomen dat dergelijke vormen van geldbeheer de volwassenheid van de aandelenmarkt in het land aangeven. Dit is absoluut waar, aangezien portfolio-investeringen in Rusland halverwege de jaren negentig vrijwel onmogelijk waren.

Wie is er geïnteresseerd in portefeuillebeleggingen

Vanuit praktisch oogpunt zijn er twee soorten geïnteresseerde klanten. De eerste zijn degenen voor wieer is een probleem met de toewijzing van gratis middelen. Deze omvatten inerte en grote staatsbedrijven, verschillende fondsen. Het tweede type zijn kleine banken, kleine makelaarskantoren die de behoeften van het eerste type klanten hebben opgevangen en het idee van portefeuillebeleggingen als een lokmiddel naar voren hebben gebracht. Uiteraard is het in het GOS moeilijk om over competente klanten te praten, aangezien het proces van het vormen van professionele beursdeelnemers en gekwalificeerde grote beleggers nog verre van voltooid is. De vraag neemt echter elk jaar toe omdat ook de investeringsmarkt (portefeuillemarkt) groeit.

Principes van portefeuillevorming

Er zijn een paar belangrijke overwegingen om in gedachten te houden bij het opbouwen van een beleggingsportefeuille:

- investeringen moeten veilig zijn (investeringen moeten zo onkwetsbaar mogelijk zijn);

- inkomen moet stabiel zijn;

- het is noodzakelijk om rekening te houden met de overwegingen van de liquiditeit van beleggingen (dat wil zeggen, het vermogen om ze snel te verwerven of te verkopen).

Natuurlijk heeft geen enkele beveiliging al deze eigenschappen tegelijk, wat de risico's van portefeuillebeleggingen mogelijk vergroot. Het concept van een portefeuille impliceert echter een compromis. Als een aandeel bijvoorbeeld betrouwbaar is, zal het een laag rendement hebben, omdat degenen die de voorkeur geven aan betrouwbaarheid meer zullen betalen en het inkomen "verslaan". Portefeuille-investering is het bereiken van de optimale combinatie van winstgevendheid / risico voor de belegger, dat wil zeggen dat een reeks hulpmiddelen het inkomen tot het maximum moet verhogen en de risico's tot een minimum moet beperken. Dit roept de vraag op hoe dit te definiëren?verhouding tussen risico en rendement. Er zijn verschillende principes voor het opbouwen van een klassieke portefeuille: diversificatie, voldoende liquiditeit en conservatisme.

Het eerste principe is conservatisme

De verhouding tussen risicovolle en veilige aandelen dient zodanig te zijn dat het eventuele verlies van het risicovolle aandeel gedekt wordt door de inkomsten uit het veilige deel. Het beleggingsrisico bestaat alleen in het behalen van een lager rendement, niet in het verliezen van de hoofdsom. Maar zonder risico is het natuurlijk onmogelijk om op een hoog rendement te rekenen.

Het tweede principe is diversificatie

Over het algemeen is dit het basisprincipe van elke beleggingsportefeuille. De essentie is om "niet al je eieren in slechts één mand te leggen." Dat wil zeggen, beleg niet in slechts één type effecten, hoe winstgevend dit type belegging ook lijkt. Een dergelijke terughoudendheid voorkomt schade. Het verminderen van risico's door diversificatie betekent dat lage rendementen op sommige effecten worden gecompenseerd door hoge rendementen op andere. Bijlagen worden zowel tussen segmenten als daarbinnen ingedeeld. Idealiter wordt het risico geminimaliseerd door verschillende soorten van een dergelijk concept op te nemen, zoals investeringen: zaken, onroerend goed, effecten, edele metalen, enzovoort. Dit sluit beter aan bij de idealen van grote investeringen: regionale en sectorale diversificatie.

Het derde principe is voldoende liquiditeit

De essentie van het principe is om ten minste een bepaald deel van verhandelbare effecten aan te houdenvoldoende niveau om onverwachte winstgevende transacties uit te voeren. De praktijk leert dat het winstgevend is om een deel van het kapitaal in zeer liquide activa aan te houden, omdat u hierdoor snel en efficiënt kunt inspelen op eventuele veranderingen in markttrends.

Portefeuilleteruggave

Portefeuillebelegging is een van de beleggingsmethoden, waarvan de inkomsten de brutowinst zijn van alle effecten die in deze portefeuille zijn opgenomen. Er is echter een probleem van het matchen van winst en risico, dat snel moet worden opgelost. De structuur van de portefeuille moet flexibel zijn en voortdurend worden verbeterd, rekening houdend met de wensen van beleggers met betrekking tot dezelfde risico-opbrengstverhouding. Gezien een vraag als het maken van een portfolio, is het noodzakelijk om de belangrijkste parameters te bepalen:

- keuze van het optimale portfoliotype;

- beoordeling van een acceptabele combinatie van rendement en risico;

- bepaling van de initiële samenstelling van de portefeuille met sortering van effecten op soortelijk gewicht (risico / inkomensniveau).

Ongetwijfeld rijst de vraag wat voor soort portfolio-investeringen zijn.

Belangrijkste soorten beleggingsportefeuilles

Het aantrekken van investeringen door de vorming van een portefeuille heeft een onmiskenbaar voordeel in de vorm van een snelle oplossing van verschillende specifieke taken. Om dit te doen, worden verschillende soorten portefeuilles gebruikt, die in feite de belangrijkste kenmerken zijn op basis van de verhouding tussen risico's en winstgevendheid. Een belangrijk kenmerk voor het classificeren van portefeuilles is de bron van inkomsten. Dit kan een waardestijging zijn of lopende betalingen - rente, dividenden. Belangrijkste soortenslechts twee: een inkomensportefeuille (gericht op het maken van winst via dividenden en rente) en een groeiportefeuille (gericht op de waardevermeerdering van de beleggingsactiva waaruit de portefeuille bestaat).

Groeiportefeuilles

Het doel van een groeiportefeuille is om te profiteren van de groei van de waarde van activa. Dit type kan ofwel agressief zijn (maximale winst rekening houdend met hoge risico's) of conservatief (matige winst en minimale risico's). Een agressieve portefeuille is doorgaans minder stabiel, omdat deze gebaseerd is op jonge veelbelovende bedrijven. De conservatieve bestaat uit aandelen van grotere ondernemingen. Het heeft veel meer stabiliteit en lagere risico's, maar ook een aanzienlijk lager rendement.

Inkomstenportefeuille

De inkomstenportefeuille omvat aandelen die worden gekenmerkt door een matige prijsstijging en stabiele dividenden. Het doel van het creëren van een dergelijke portefeuille is het verkrijgen van een stabiel inkomen met minimaal risico. Objecten voor dit type portfolio-investering: betrouwbare marktinstrumenten met een evenwichtige verhouding tussen marktwaarde en betaalde rente. Er zijn ook twee subtypes van deze portfolio:

- portefeuilles met regelmatig inkomen die een gemiddeld inkomen opleveren, maar zijn gevormd uit betrouwbare activa;

- portefeuilles van inkomenseffecten, die bestaan uit obligaties en effecten die een hoger inkomen opleveren, maar een gemiddeld risiconiveau behouden.

Gecombineerde inkomens- en groeiportefeuille

Gecombineerde portefeuillebeleggingen zijn een poging om verliezen te vermijden, zowel door lage rente- of dividendbetalingen als door een daling van de waarde van een actief op de aandelenmarkt. Sommige van de papieren brengen een verhoging van de kapitaalkosten, terwijl de andere - inkomen. In dit geval wordt het verlies van een van de twee onderdelen gecompenseerd door de andere. Er zijn verschillende soorten van dit type investering:

- Portefeuilles voor twee doeleinden, waaronder effecten die inkomsten opleveren voor de eigenaren bij het verhogen van het geïnvesteerde kapitaal. In dit geval hebben we het over effecten van fondsen voor tweeërlei gebruik die twee soorten effecten uitgeven. De eerste zijn gericht op hoge inkomsten, terwijl de laatste zijn gericht op vermogenswinsten.

- Evenwichtige portefeuilles, waarbij niet alleen het inkomen in evenwicht is, maar ook de risico's die gepaard gaan met transacties met effecten. Daarom bestaat dit type beleggingsportefeuille uit ongeveer gelijke delen van hoogrentende activa en effecten met een snelgroeiende waarde. Een dergelijke portefeuille kan ook aandelenmarktinstrumenten bevatten zoals preferente en gewone aandelen, obligaties.

Portefeuillestructuur en beleggingsdoelstellingen

Het beoordelen van een acceptabele combinatie van inkomen en risico in overeenstemming met de berekening van het aandeel van een portefeuille dat bestaat uit effecten met verschillende inkomensniveaus en risico's, is het belangrijkste doel van elke belegger. Deze taak is een gevolg van het algemene principe dat op de aandelenmarkt werkt: hoe meer risico een individueel effect met zich meebrengt, hoe meer inkomsten het zou moeten hebben. Dit principe geldt ook omgekeerd. Dezeprincipe en dienen als leidraad te dienen bij het kiezen van het type portefeuille en de verdere beheerstrategie: conservatief, agressief, matig agressief, irrationeel, risicovol, niet-systematisch, zeer betrouwbaar en laagrentend, of omgekeerd. De investeringsstructuur en de strategieën voor portefeuillebeheer van een onderneming zijn rechtstreeks afhankelijk van de investeringsdoelstellingen.