Optiecontracten zijn Soorten, concepten en kenmerken

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Beginnende handelaren hebben het bijzonder moeilijk. De aandelenmarkt staat immers vol met voor hen onbekende termen. Je moet veel van je eigen tijd en moeite besteden om alles te begrijpen en de theorie van de beleggingswetenschap te begrijpen. Laten we eens kijken wat optiecontracten zijn. Dit is een term die ervaren handelaren herhaaldelijk zijn tegengekomen. Maar voor beginners lijkt het misschien onbegrijpelijk.

Concept

Optiecontracten zijn contracten waarbij een partij het recht verwerft om een actief te kopen tegen een vastgestelde prijs vóór een vastgestelde datum. Dit recht voor de verkoper verandert in een verplichting om het actief tegen een vooraf bepaalde prijs te kopen of te verkopen. Vermeldenswaard is dat de koper hiervoor de optiepremie aan de verkoper beta alt. Vandaar de gelijkaardige naam van de contracten. Trouwens, als afkorting noemen handelaren ze vaak gewoon opties. Dit is belangrijk om te weten.

Beelden

Optiecontracten zijn contracten die in verschillende soorten voorkomen. Deze informatie zal ook nuttig zijn voor een beginnende handelaar.

1. Als een optie het recht geeft om een actief te kopen, wordt dit een call genoemd.
2. Als het contract het recht geeft om een actief te verkopen, wordt dit een put genoemd.

Elke optie heeft een vaste vervaldatum, die beperkt is tot de vervaldatum. Afhankelijk hiervan worden Aziatische, Europese en ook Amerikaanse optiecontracten onderscheiden. Dit moet worden uitgelegd.

Asian geeft het recht om een transactie af te sluiten in de periode tussen de afgesproken datum en de expiratiedatum van de optie. Met European kunt u een transactie uitvoeren met betrekking tot de aan- of verkoop van een actief, maar alleen op een bepaalde dag. De Amerikaanse is de meest loyale en biedt de mogelijkheid om het recht om te kopen absoluut elke dag vóór het verstrijken van het optiecontract te gebruiken. Deze voorwaarden zijn belangrijk om te weten voordat u een deal sluit.

Dit zijn echter niet alle soorten van dergelijke contracten. Ze kunnen ook standaard of exotisch zijn. Standard (de tweede naam is vanille) zijn aanwezig op de beurzen en passen over het algemeen in het concept van opties. Exoten worden op verzoek van klanten uitgegeven door financiële instellingen. In dit opzicht kunnen de voorwaarden van dergelijke optiecontracten absoluut alles zijn. Daarom moet u bijzonder zorgvuldig met hen werken en alle genoemde voorwaarden zorgvuldig bestuderen.

Volgens de uitvoeringsvorm zijn optievalutacontracten verdeeld in twee soorten.

1. Met fysieke levering. In dit geval de eigenaarontvangt een bepaald aantal onderliggende activa.
2. Cash. In dit geval slaagt de eigenaar erin om enig verschil te krijgen, dat wordt berekend tussen de prijs op het moment van het sluiten van het optiecontract en op het moment van implementatie.

Kenmerken van de optie

Elk type contract heeft zijn eigen unieke verschillen. Kenmerken van optiecontracten zijn dat ze kunnen worden gebruikt om te verzekeren tegen risico's. In sommige opzichten zijn dergelijke contracten als het kopen van verzekeringspolissen. Ook betalen zij een premie, dit wordt een optie genoemd. Deze vergoeding geeft de koper de garantie dat de in het contract gespecificeerde prijs voor een bepaalde periode zal worden vastgesteld.

In elke transactie is er een andere kant. Bij het afsluiten van een optiecontract zijn het beleggers of speculanten die bepaalde risico's nemen en hiervoor een beloning ontvangen. Dit kenmerk lijkt ook op het principe waarmee verzekeringsmaatschappijen werken. Het is merkwaardig dat als de ontwikkeling van de gebeurtenissen ongunstig is voor de belegger of speculant, er de mogelijkheid is om een transactie met wederinkoop te doen.

Het is belangrijk voor een beginnende handelaar om te begrijpen dat de financiële verantwoordelijkheid van investeerders en speculanten met wie de koper een optiecontract aangaat potentieel onbeperkt is. Dienovereenkomstig kan het in sommige situaties het bedrag overschrijden dat oorspronkelijk was belegd.

Open posities op optiecontractenbetekenen hun totale aantal gratis onder garantie. U moet begrijpen dat elke transactie de aanwezigheid van beide partijen vereist. Het is zowel verkoper als koper. Het totale aantal openstaande posities, dat verandert en dagelijks wordt gepubliceerd, stelt u in staat om de trend in de richting van hun stijging of, omgekeerd, daling te beoordelen.

Commodity-opties

Zijn soorten optiecontracten. Ze worden uitsluitend op beurzen afgesloten, zijn volledig gestandaardiseerd en kunnen worden afgesloten met een omgekeerde transactie. In de regel zijn ze van korte duur. De geldigheidsduur van omruilopties is gemiddeld niet langer dan een jaar. Tegelijkertijd is de meest voorkomende optie contracten met een geldigheidsduur van drie maanden.

OTC-opties

De markt voor deze contracten wordt gecreëerd door dealerbanken, die tegelijkertijd optreden als een van de partijen bij de transactie. Ze nemen de rol van clearinghouse op zich, met dit verschil dat risicogaranties zich niet uitstrekken tot de gehele transactiemarkt.

Specialisten verdelen niet-ruiloptiecontracten in kortlopende en langlopende contracten. De laatste kan op zijn beurt een enkele of meerdere perioden zijn.

Optie contractwaarde

Deze indicator is afhankelijk van verschillende factoren.

1. Tijd tot het einde van het contract. De waarde van de optie is lager naarmate de vervaldatum dichterbij is.
2. Risicovrije rentetarieven.
3. Optiestijl. Zoals hierboven vermeld, zijn er Aziatische, Europese en Amerikaanse.
4. Individuele evaluatie van marktdeelnemers.

De moeite waardOpgemerkt moet worden dat de waarde van optiecontracten ook wordt beïnvloed door enkele andere factoren. Als gevolg hiervan bepa alt hun totaliteit de uiteindelijke kostprijs waartegen de transactie wordt afgesloten.

Voordelen van opties

Er zijn verschillende redenen waarom handelaren vaak de voorkeur geven aan dit type contract.

1. Hoge winstgevendheid. De potentiële winst die onder de voorwaarden van de optie uit de transactie kan worden behaald, is hoger dan de premie die door de koper wordt betaald.
2. Het minimale risico van de koper is het verlies van de premie. Tegelijkertijd krijgt hij in ruil daarvoor de mogelijkheid om bijna onbeperkte winsten te behalen.
3. De mogelijkheid om een strategie te kiezen. De koper heeft een vrij ruime keuze. Niemand verbiedt hem bijvoorbeeld om verschillende contracten te combineren, parallel operaties uit te voeren op verschillende optiemarkten, enz.

Futures en optiecontracten

Beide concepten zijn op de een of andere manier aanwezig op de aandelenmarkt, dus ze zouden niet alleen bekend moeten zijn bij ervaren handelaren, maar ook bij beginnende handelaren.

Wat zijn opties, dat weet je al. Het is tijd om over futures te leren.

Deze term verwijst naar verkoopovereenkomsten waarvan het voorwerp een bepaald bedrag van een actief is. Het bijzondere van de transactie is dat deze op de afgesproken datum moet plaatsvinden tegen de prijs die de partijen zijn overeengekomen op het moment van ondertekening van de overeenkomst.

Er zijn twee partijen in een termijncontract, namelijk de verkoper enkoper. Overeenkomstig de voorwaarden draagt deze laatste de verplichting verbonden aan de verwerving van het actief. De verkoper daarentegen draagt de verplichting om het voorwerp van de transactie te verkopen. Dienovereenkomstig hebben beide partijen na het afsluiten van het futures-contract wederzijdse verplichtingen.

Het is vermeldenswaard dat zo'n deal een belangrijk kenmerk heeft. Zolang de termijn tot de gestelde termijn niet is verstreken, hebben zowel de verkoper als de koper het volste recht om de aangegane verplichtingen te ontbinden. Dit kan op twee manieren. In de eerste, na het verwerven van een futures-contract, kan het worden verkocht. In de tweede daarentegen, nadat het contract is verkocht, kan het worden gekocht.

Over het algemeen is futureshandel een van de varianten van het beleggingsproces, waardoor handelaren kunnen speculeren in omstandigheden van voortdurend veranderende koersen.

Welke activa kunnen als object dienen bij transacties onder een termijncontract? We noemen de belangrijkste:

• olie;
• goud;
• staal;
• hout;
• grain;
• valuta, enz.

Iedere dag doen handelaren een ongelooflijk aantal futures-transacties, waarvan de objecten de bovenstaande goederen zijn. In de meeste gevallen worden deze transacties echter gedaan voor speculatieve doeleinden. Dit betekent dat handelaren activa goedkoper proberen te kopen en ze later tegen een hogere prijs verkopen. Het is uiterst zeldzaam dat het uiteindelijke doel van het kopen van futures is om het gespecificeerde activum te ontvangen of te leveren.

Verschillen

Laten we eens kijken hoe de bovenstaande contracten verschillen van de opties waar we het eerder over hadden.

Het verschil tussen beide concepten is behoorlijk significant. Een futures-contract legt de koper een verplichting op om een actief te kopen. Option daarentegen geeft alleen dit recht, de koper is niet verplicht om het te kopen. Hij doet deze transactie geheel vrijwillig. Het optiecontract legt de koper echter een verplichting op om een premie te betalen aan de potentiële verkoper, waardoor de transactie voor hem winstgevend wordt.

Als je opties en futures vergelijkt, zou het onjuist zijn om de een tegenover de ander te stellen. Beide contracten kunnen naast elkaar worden gebruikt, waardoor u de hoogste winst ha alt uit uw eigen investeringsactiviteiten. Een beginnende handelaar zou hiervan op de hoogte moeten zijn.