Wat is pair trading?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Pair trading wordt vaak spread trading of statistische arbitrage genoemd. De term suggereert een strategie voor het vastleggen van anomalieën. Daarnaast krijgt een deelnemer die werkt aan fundamentele koersverschillen een voordeel. De "pair trading"-strategie werkt als de markt stabiel is. De ontwikkeling ervan is gebaseerd op het idee om te zoeken naar gecorreleerde effecten. De handelaar berekent het moment waarop de prijzen uiteenlopen, beheert de fondsen die tot zijn beschikking staan zeer zorgvuldig en houdt zich nauwlettend aan de regels voor het betreden en verlaten van de markt. Hierdoor kunt u met relatief weinig risico goede winsten behalen. Er is een speciaal platform voor het automatiseren van paarhandel op de MICEX, waarmee u de workflow eenvoudiger en efficiënter kunt maken.

Werk: moeilijk maar makkelijk

Bij het werken met de paarhandelmethode (Yudina of anderszins), vindt een marktdeelnemer gecorreleerde effecten. Aandelen waarvan de prijs da alt, moeten worden verkocht en het ontvangen geld moet in andere effecten worden belegd. Dit is eigenlijk zelfdekking. Daarom is deze logica effectief, zelfs als er niets in de markt verandert. Er wordt aangenomen dat een van de belangrijkste voordelen van pair trading op Forten de onafhankelijkheid van externe omstandigheden is.

Wanneer gedowngradedaandelenmarkt, waarvan de prijs da alt, een bron van inkomsten worden. Wanneer de markt stijgt, kan winst worden gemaakt met die effecten, waarvan de waarde stijgt. Maar u moet begrijpen dat alle aandelen met deze aanpak een paar hebben. Wanneer een waarde van een paar groeit, wordt de tweede een bron van verlies. Met de succesvolle vorming van een pakket effecten is de winst die de handelaar ontvangt aanzienlijk groter dan de verliezen. Een pair trading adviseur helpt u bij het kiezen van de juiste set voor uw portefeuille.

Voorspelbaarheid en betrouwbaarheid

Het gebruik van deze strategie om geld te verdienen op de aandelenmarkt is de beste manier om geld te verdienen in een omgeving waar aandelen de neiging hebben om aanzienlijk in waarde te fluctueren. Redelijke paarhandel op Forex maakt de situatie op de markt voorspelbaar, wat betekent dat het gemakkelijker is om een strategie te bedenken om geld te verdienen en winst te maken.

Pair trading is een methode om een voorspelbaar handelsbereik te vormen voor een handelaar om met minimaal risico te werken binnen strakke handelsgrenzen. Het belangrijkste kenmerk van de strategie is het zoeken naar het juiste moment, dat wil zeggen dat de technologie niet geschikt is voor mensen die nerveus, ongeduldig zijn en niet kunnen wachten op het juiste moment. Tot op zekere hoogte is pair trading vergelijkbaar met de acties van een spin. Je zult geduldig en attent genoeg zijn - en de buit, de winst zal van jou zijn. Maar hiervoor moet u wachten tot de beveiligingsprijs hoger is dan de normale waarde.

Dit is belangrijk

Bij het ontwikkelen van uw eigen Forex-handelsstrategie, is het erg belangrijk om te hebbentheoretische basis. Met name kwantitatieve methoden en analysemethoden in parenhandel verschillen behoorlijk van andere strategieën.

Bij het kiezen voor pair trading vindt de handel niet plaats in aandelen, zoals in de klassieke versie, wanneer een marktdeelnemer verwacht de verworven aandelen tegen een nieuwe prijs te verkopen, en het verschil tussen de koersen blijft in de portemonnee van de handelaar. Maar parenhandel op "Forts" houdt in dat u met aandelenparen werkt, dat wil zeggen dat de strategie behoorlijk verschilt van de klassieke versie.

Randomness neemt de markt over

De effectenmarkt is volop in ontwikkeling en dat is vooral de laatste jaren merkbaar. Tien jaar lang is de Forex-markt letterlijk onherkenbaar veranderd. Strategieën die 5-7 jaar geleden feilloos werkten, tonen nu volledige inefficiëntie. De moderne effectenmarkt is nogal chaotisch en veranderingen daarin treden bijna per ongeluk op, zodat zelfs specialisten ze niet van tevoren kunnen voorspellen. Er zijn perioden van rust op de beurs, maar die zijn te kort om erop te wedden. Buiten deze "eilanden van stabiliteit" is het moeilijk om nauwkeurige voorspellingen te doen. Dit was de reden voor de populariteit van paarhandel in opties en effecten.

Als een handelaar een strategie bouwt op basis van het vermogen om de ontwikkeling van de markt te voorspellen, als hij slechts één aandeel kiest en zich er volledig op concentreert, is de kans groot dat de deelnemer aan de beurshandel eindigt met niets. Ervaren mensen zeggen dat gebeurtenissen zich vaak ontwikkelenin de tegenovergestelde richting zoals voorspeld. Verschillende boeken die in de jaren '90 van de vorige eeuw zijn geschreven, zijn aan een soortgelijk onderwerp gewijd. Toegegeven, in die tijd, met hoge instabiliteit, was de situatie voorspelbaar, voorspelbaar, wat niet gezegd kan worden over onze dagen. De tools die in die jaren werden aangeboden, hebben hun relevantie verloren en ze werden vervangen door indicatoren voor paarhandel, waarmee je echt geld kunt verdienen met deze Forex-handelstechniek. Pair trading wordt door veel professionals erkend als de meest relevante van de bestaande methoden om op de beurs te werken.

Risico of niet?

Vroeg of laat wordt bijna elke handelaar met dit dilemma geconfronteerd. Iedereen wil graag geld ontvangen via Forex, maar tegelijkertijd wil iedereen risicovolle situaties vermijden, maar niet iedereen denkt dat dit mogelijk is. Het is geen geheim dat hoe hoger het risico, hoe groter de kans om te verdienen, en met een minimaal risico voor het kapitaal, de handelaar niets zal ontvangen. Maar dit is het officiële standpunt, in tegenstelling tot wat paarhandel tegengaat. Natuurlijk is het onmogelijk om verliezen volledig te elimineren, zelfs als je deze techniek gebruikt, maar het zal mogelijk zijn om ze te minimaliseren.

Pair trading is een neutraal handelsbeleggingssysteem op basis van meerdere (twee of meer) activa. Beginners geloven dat deze aanpak alleen beschikbaar is voor de "haaien van de markt", maar in feite kun je de techniek gebruiken, zelfs als er geen groot kapitaal tot je beschikking is. Paarhandel is al enkele jaren beschikbaar voor iedereen die geïnteresseerd is.

Basisfuncties

WatWat betekent de term "trendneutraliteit"? Het veronderstelt de aanwezigheid van een strategie die niet gerelateerd is aan prijsimpulsen. Daarom zijn inkomsten mogelijk zowel bij een stijging van de prijs van een actief als bij een daling. Maar alleen een goed samengestelde effectenportefeuille wordt winstgevend. Als u "iets" typt, kunt u niet op succes rekenen.

Trendidentificatie is een van de grootste problemen bij het verdienen op Forex. Het beschreven systeem maakte het mogelijk om het te omzeilen. Bovendien stelt pair trading u in staat om met verschillende markten te werken, er is geen strikte binding aan de richting. Dit werd de bron van zo'n grote populariteit van de strategie. De gebeurtenissen van 2008, die in de vakliteratuur de naam "Grote Recessie" kregen, speelden een belangrijke rol. De praktijk heeft aangetoond dat u met pair trading zelfs bij een onvoorspelbare marktdaling kapitaal kunt besparen.

Strategie: aanpak verstandig

De basis van pair trading, zoals hierboven vermeld, is de correlatie van effecten. Het fenomeen zelf wordt al meer dan een eeuw gebruikt, het had alleen geen speciale term. Voor het eerst in de wetenschap trok correlatie de aandacht van, vreemd genoeg, biologen, en het concept werd al in de 19e eeuw geformuleerd.

De patronen waarop paarhandel is gebaseerd, zijn behoorlijk complex in termen van wiskunde en statistiek. Een gewone handelaar hoeft echter niet zo'n jungle in, het is belangrijk om het principe van werk te begrijpen. Correlatie laat zien hoe sterk sommige grootheden aan elkaar gerelateerd zijn.(twee of meer). Het is het duidelijkst wanneer twee grootheden worden waargenomen, waarbij een verandering in een ervan een aanpassing in de tweede met zich meebrengt.

Wetenschappelijke benadering: is het belangrijk of niet?

Een beginnende handelaar zou kunnen veronderstellen dat ongeveer twee aandelen gerelateerd zijn. Bovendien kan hij, door de numerieke waarden te onderzoeken, besluiten dat deze bewering is bewezen. Maar deze benadering wordt "met het oog" genoemd en leidt bijna altijd tot mislukking. Wetenschappelijk onderzoek wordt niet “hoe dan ook” uitgevoerd, nauwkeurigheid en regelmaat zijn hierbij van belang. Statistiek introduceert het concept van "correlatie-afhankelijkheid", en kent ook verschillende formules waarmee de samenhangende coëfficiënten van grootheden worden berekend.

Spearman's formule wordt beschouwd als een van de meest effectieve in beurshandel. Het bestaat uit vrij eenvoudige bewerkingen, maar er zijn er veel, wat de berekening een moeilijke taak maakt. Om ervoor te zorgen dat handelaren hier niet over hoeven te puzzelen, is de iCorrelationTable-indicator ontwikkeld. Hiermee kunt u de relatie van twee of meer effecten evalueren zonder toevlucht te nemen tot omslachtige formules.

Hoewel analyse

Met behulp van indicatoren die zijn ontwikkeld door specialisten met behulp van complexe, omslachtige, maar nauwkeurige formules, kan men gemakkelijk de ontwikkeling van de situatie met betrekking tot de geselecteerde effecten berekenen. Een goede indicator analyseert niet alleen het paar dat eraan is gegeven, maar biedt de gebruiker ook een complete relatiematrix. Tegelijkertijd kan een handelaar de elementen van de matrix onafhankelijk instellen, zodat het systeem de meest bruikbare gegevens levert. Optimalisatie van het werkprofiel, en zelfs met eenvoudige tools, maakt het mogelijkom het werk op de markt sneller en in de toekomst onder de knie te krijgen - om de bestede tijd te verminderen.

De populariteit van indicatoren is niet toevallig. Ze zijn onmisbaar voor paarhandel en het is op zijn beurt winstgevend in alle markten. Daarom is het mogelijk om niet alleen Forex-handelsinstrumenten te analyseren, maar ook aandelen van bedrijven en andere CFD's.

Valutamarkt: hoe te werk?

Bij het kiezen van activa om op de valutamarkt te werken, stoppen gebruikers meestal bij paren bestaande uit Amerikaanse dollars, Britse ponden, euro's en Zwitserse franken. Ervaren specialisten raden ook aan om speciale aandacht te besteden aan deze specifieke valuta's. De logica is als volgt: het aangegeven geld heeft een nogal voor de hand liggende relatie, wat betekent dat het voldoende is om alleen een cross-rate-positie te openen, en u kunt al werken. In de klassieke versie combineren ze euro's en dollars, dollars en ponden, of euro's en dollars, dollars en franken.

Laten we ons de volgende situatie eens voorstellen. Een bepaalde handelaar merkte op dat er een onderling verbonden valutapaar is en dat de koersdynamiek uiteenloopt. Stel dat de veranderingen zodanig zijn dat ze aanleiding geven tot het kopen van een paar euro en dollar en het verkopen van een paar pond en dollar. De convergentie van quotes is zodanig dat je, zo lijkt het, hier goed geld mee kan verdienen. Als de volumetransacties hetzelfde zijn, maakt de handelaar eigenlijk een synthetische weddenschap op de stijging van het euro-pondpaar. Pair trading wordt zinloos.

Problemen en functies

Waarom ondervindt de handelaar zulke moeilijkheden in het beschreven voorbeeld? Allereerst hebben we het over risico's. De deal is:dat een deelnemer aan de valutamarkt daadwerkelijk wordt geconfronteerd met een volatiele kruiskoers. Daarnaast omvat de operatie extra stappen. Het is zelfs gemakkelijker om gewoon valutaparen in euro's te kopen of te verkopen. Elke DC heeft deze optie.

Bijna elke Forex-cursus die tegenwoordig wordt gebruikt, werkt op dezelfde manier. Daarom moet u bij het kiezen van een valutapaar de activa van verschillende handelsplatforms analyseren.

Bijvoorbeeld

Een van de eenvoudigste en meest illustratieve voorbeelden is de relatie tussen de wisselkoers van de roebel en de olieprijs. De correlatieschatting is ongeveer -0,97, terwijl de min aangeeft dat de koersen in verschillende richtingen bewegen. Als u met een paar roebel en olie gaat werken, moet een handelaar onthouden dat de verandering in de kosten van olie eerst komt. Als we de veranderingen in de wisselkoers van de roebel analyseren, zult u merken dat ze dupliceren hoe de prijzen van "zwart goud" zijn veranderd. Zodra de energiedrager goedkoper wordt, verliest ook de roebel zijn prijs en werkt hij de andere kant op.

Naast de relatie tussen de roebel en de olieprijs, monitoren analisten de relatie tussen de olie- en dollarkoersen. De relaties binnen deze paren komen vaak niet overeen. Dit komt door de wereldeconomie, het gedrag van de Fed, de Bank of Russia.

Het is de taak van de handelaar om het moment te raden waarop de afwijkingen in zijn voordeel optellen. Afwijkingen duren niet lang, wat betekent dat het belangrijk is om op de hoogte te blijven.

Belangrijke factoren

De redenen die de prijzen van valutaparen destabiliseren zijn heel verschillend. Door een object te kiezeninkomsten, moet de handelaar duidelijk weten wat de koersen beïnvloedt, en alleen in dit geval kan hij snel de momenten identificeren waarop hij zal profiteren met de paarhandelstrategie.

Met betrekking tot het beschreven voorbeeld, zullen belangrijke gebeurtenissen perioden zijn waarin grote bedrijven belastingen betalen, opbrengsten in vreemde valuta verkopen, evenals dagen waarop externe bedrijfsschulden worden betaald. Op dit moment groeit de vraag naar de valuta van een andere staat van Russische ondernemingen. Zodra de schikking afloopt, zal de marktsituatie stabiliseren.

U kunt geld verdienen met pair trading als u de schommelingen in wisselkoersen opvangt die verband houden met de verklaringen van de Centrale Bank, de Fed en andere belangrijke structuren. Beslissingen over tarieven van de Centrale Bank hebben ook een zekere invloed op de situatie op de beurs.