Russische goud- en deviezenreserves: omvang, structuur, dynamiek

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-01-17 19:03

Ruslands goud- en deviezenreserve is een strategische reserve in de vorm van edele metalen, diamanten, belangrijke converteerbare vreemde valuta, reserveposities, speciale trekkingsrechten en andere zeer liquide activa. Het kan door staatsstructuren van monetaire regulering worden gebruikt om de wisselkoers van de roebel te handhaven, het betalingsbalanstekort te financieren en de binnenlandse economie te ondersteunen. Bestaat uit de reserves van de regering (Ministerie van Financiën) en de Centrale Bank.

De wetten van de markt impliceren geen stabiele, voorspelbare, geplande stroom. Integendeel, pieken, recessies en conjuncturele ontwikkeling zijn natuurlijk voor de moderne wereldeconomie. Om de gevolgen van een scherpe daling te verzachten, het financiële systeem van brandstof te voorzien en de productie te stimuleren, accumuleren veel landen een deel van hun geld in nationale goud- en deviezenreserves. Hun wereldwijde aanbod is gelijk aan $ 12 biljoen.

Grootte per land

Russische goud- en deviezenreserves in 2014 (per 1 augustus)waren gelijk aan 468,4 miljard dollar. Dit is de zesde indicator van alle landen. Een dergelijk aanzienlijk bedrag stelt iemand in staat om relatief pijnloos economische neergang te doorstaan, te investeren in veelbelovende projecten op de lange termijn en fondsen te gebruiken in noodsituaties. Opgemerkt moet worden dat de voorraad in dit historische stadium da alt (met 4 miljard in de laatste week van juli).

• De grootste besparing ter wereld "locomotief" - de Volksrepubliek China. Het land bouwt zijn strategische reserve op. Het steeg in 2013 met 3,09% en bereikte $ 3,8 biljoen.
• Japan heeft drie keer minder reserves: in februari 2014 bedroegen ze $ 1.288 biljoen.
• De Europese Centrale Bank had begin 2014 $ 771.789 miljard aan reserves.
• Meer dan de deviezenreserves van Rusland, Saoedi-Arabië en Zwitserland.
• De Amerikaanse reserve in februari 2014 bedroeg $ 146.057 miljard (18e).

Structuur

Het principe van het vormen van een "goud- en valutamand" impliceert de aanwezigheid in de reserve van de meest liquide valuta, monetair goud en andere edele metalen, internationale financiële activa. De wisselkoersen zijn met elkaar verbonden, dus als één valuta in een paar goedkoper wordt, wordt de tweede proportioneel duurder. Hierdoor verliest het reservefonds niets. De structuur van de Russische goud- en deviezenreserves verandert voortdurend, in navolging van de trends in de wereldeconomie. Voorheen waren de basis van de reserves edele metalen en de Amerikaanse dollar. Met de introductie van de gemeenschappelijke Europese munt, de euro,de dollar flink onder druk gezet.

Een te grote afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar dwingt landen hun reserves te diversifiëren. Rusland stelt geïnteresseerde staten voor om een alternatieve mondiale valuta te accepteren (creëren). Tegelijkertijd neemt het aandeel van valuta's van andere toonaangevende landen in het mandje toe. Zo werd de reserve aanzienlijk aangevuld met de Canadese dollar, het Britse pond, de Japanse yen.

• Het aandeel vreemde valuta is ongeveer 85%. In het 1e kwartaal van 2013 was bijvoorbeeld 44,7% de Amerikaanse dollar, de euro - 40,3%, het Britse pond - 9,9%, de Canadese dollar - 2,3%, de yen - 1%.
• Monetair goud - 8,9%.
• Speciale leenfaciliteiten - 2%.
• IMF reserveposities - 1%.

Goudreserves

De Russische goud- en deviezenreserve is niet alleen gebaseerd op vreemde valuta. Diamanten en edele metalen zijn ook opgenomen in de structuur van de reserve. Dit zijn ingots van goud, palladium, zilver, platina. Goud is de meest populaire langetermijninvestering. Hoewel de marktwaarde onderhevig is aan grote schommelingen, wordt het "gele metaal" in een crisis het meest betrouwbare betaalmiddel.

Landen beoordelen de opportuniteit van het verzamelen van fondsen in goudstaven verschillend. Enerzijds zijn ze onvervangbaar in omstandigheden van een ernstige economische crisis en een mogelijke oorlog. Aan de andere kant liggen ze in de opslag als een dood gewicht, in plaats van voor de economie te werken. In de Verenigde Staten is bijvoorbeeld meer dan 70% van de reserve goud, terwijl China 1,1% heeft. Rusland door goudreservesde leider in het GOS - 1040,7 ton. Het is echter 8 keer minder dan opgeslagen in de VS.

Goudreserves, 2014

Land	Percentage van de totale deviezenreserves van het land	Goud, in tonnen
VS	71, 7%	8133, 5
Duitsland	67, 8%	3386, 4
Italië	66, 7%	2451, 8
Frankrijk	65, 6%	2435, 4
China	1, 1 %	1054, 1
Rusland	8, 9 %	1040, 7

Dynamiek

De economie van de Russische Federatie is grotendeels opgebouwd rond de winning en verkoop van grondstoffen. De regering heeft een principieel standpunt ingenomen: ze wil afstappen van het op hulpbronnen gebaseerde economiemodel en hightechproductie ontwikkelen. Dit zal jaren en miljardeninvesteringen vergen. Tot dusver is de deviezenreserve van Rusland gebaseerd op de verkoop van mineralen en hun derivaten. Een belangrijk aandeel in de export zijn koolwaterstoffen (olie, gas), olieproducten en metalen.

Als we de goud- en deviezenreserves van Rusland analyseren, is de dynamiek duidelijk te zien. Het hangt sterk af van de marktsituatie voor grondstoffen in de wereld, vooral in Europa, de belangrijkste verbruiker van Russisch gas en olie. Bijvoorbeeld,in 1999 werd het historische minimum van het reservefonds geregistreerd - 10,7 miljard dollar. Datzelfde jaar waren de olieprijzen het laagst in 25 jaar, rond de $10 per vat.

Historisch hoogtepunt

Tegen 2007 was er een scherpe vraag naar olie. In juli 2008 werd de recordprijs van de "OPEC-mand" (het rekenkundig gemiddelde van de prijzen per vat van verschillende soorten olie) genoteerd - $ 140,73. De kosten van gas zijn respectievelijk gekoppeld aan de olieprijs en zijn omhooggeschoten. De regering was niet klaar om de haastige geldstroom onder de knie te krijgen. Besloten werd om een deel van de onverhoopte winsten te accumuleren in de goud- en deviezenreserve. In augustus 2008 bereikten de Russische goud- en deviezenreserves een historisch hoogtepunt van $598,1 miljard.

Vandaag

De huidige situatie van het buitenlands beleid en de daling van de prijzen voor natuurlijke hulpbronnen dwingen de regering om een deel van de reserves te gebruiken om de economie in stand te houden, het leger te versterken en de voedselzekerheid te waarborgen. Als de Russische goud- en deviezenreserves in 2014.03.07 494,6 miljard dollar bedroegen, waren ze in augustus gedaald tot 468,4 miljard. Het is duidelijk dat er geen reserves zijn voor hun toename in de nabije toekomst. De netto-omvang van de goud- en deviezenreserves is echter geen indicator voor de efficiëntie van de economie. Als geld wordt besteed aan modernisering, wetenschappelijk onderzoek, geïnvesteerd in investeringen, dan zal het geld dat vandaag wordt uitgegeven morgen terugkeren in de vorm van nieuwe technologieën, moderne productie, het verbeteren van de levensstandaard en het vergroten van de veiligheid van het land.