Clearing is Het concept, de soorten en functies van clearing

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

In financiële en bancaire activiteiten zijn er veel termen, waarvan de essentie moeilijk bij naam te begrijpen is. Een daarvan is opruimen. Simpel gezegd, de uitwisselingsprocedure. Bedrijven, banken, landen kunnen goederen, diensten, effecten uitwisselen. Een clearingbedrijf is een tussenpersoon die verkopers en kopers bij elkaar brengt.

De essentie van de term

Clearing is een systeem van monetaire schikkingen gebaseerd op de verrekening door de partijen van vorderingen en verplichtingen. Deelnemers aan de transactie kunnen rechtspersonen en natuurlijke personen zijn. Interbancaire clearing is actief binnen landen. Bieders schrijven cheques uit, banken gebruiken deze documenten om geld af te schrijven en te crediteren. De behoefte aan verrekening leidde tot de oprichting van clearing/clearing houses. Alle controles komen aan bij de kamers, waar ze worden gesorteerd door banken, de verrekening van vorderingen wordt meerdere keren per dag uitgevoerd door de markttoezichthouder. Clearing draagt bij aan de versnelling en vereenvoudiging van het circulatieproces, de prijsverlaging ervan.

De ene organisatie draagt bijvoorbeeld noten over aan de andere voor $ 200 per ton. Op haar beurt geeft de tweede organisatie auto's voor $ 2.000. Om het evenwicht te bewaren, moet het eerste bedrijf 200 ton noten verkopen en 20 auto's ontvangen. Met een dergelijke uitwisseling is er geen behoefte aan contante betalingen. Dit is de essentie van het concept van "opruimen".

De naleving van de voorwaarden van de transactie wordt gecontroleerd door geautoriseerde bedrijven, met als taken:

• Contracten opstellen.
• De kosten in evenwicht brengen.
• Bepaling van het aantal goederen.
• Zorgen voor de veiligheid van transacties.

Om het verschil in kosten tussen partners gelijk te maken, worden contante betalingen gedaan. Schoonmaakbedrijven moeten een vergunning hebben om dergelijke werkzaamheden uit te voeren. De activiteiten van dergelijke organisaties worden gereguleerd door de federale wet "On Clearing and Clearing Activities".

Een beetje geschiedenis

Aanvankelijk werd clearing gebruikt op de beurs. Het proces bestond uit het maken van schikkingen voor effecten en het overdragen van eigendom zonder documenten tussen eigenaren te verplaatsen. Tegenwoordig is clearing het proces van het wijzigen van het bedrag op de rekening van een handelaar op basis van het resultaat van de handel, dat wil zeggen het proces van het bepalen van het financiële resultaat van een transactie. Clearing verhoogt de verkoopvolumes en vermindert de risico's. Bedrijven die deze diensten verlenen, zijn dealers tussen handelaren en hun klanten. Het saldo tussen geldvorderingen en schulden van klanten wordt netting genoemd. Positieve verrekening geeft aan dat er geen schulden zijn bij andere deelnemers.

Soorten opruimen

Met betaalmethode:

• simpel (overdracht na veiling);
• multilateraal (transacties worden uitgevoerd op een groep transacties);
• gecentraliseerd (offsets worden afgehandeld door een speciale organisatie).

In volgorde van bijschrijving:

• met volledig onderpand - de operatie wordt uitgevoerd op basis van het beschikbare geld op de rekening;
• met gedeeltelijk onderpand - het transactievolume wordt berekend op basis van een bepaalde limiet;
• zonder onderpand - de transactie wordt uitgevoerd zonder aanvulling van de kredietbrief.

Op frequentie:

• indien nodig;
• permanent.

Door het aantal betrokken partijen:

• interbancaire clearing (verrekeningen kunnen zowel tussen filialen van dezelfde bank als tussen verschillende instellingen plaatsvinden);
• valuta - dit zijn internationale schikkingen onder contracten;
• commodity - onderlinge afwikkeling tussen de beurs en de effectenmarkt.

Tijdens de crisis werd clearing gebruikt als hulpmiddel bij de afwikkeling tussen bedrijven. Dit maakte het mogelijk om de hoeveelheid geld die door de staat werd uitgegeven te verminderen en de betalingsbalans te herstellen.

Wissen van functies:

1. Het verzamelen van gegevens over alle voltooide veilingen.
2. Beoordeling van gesloten contracten.
3. Verdeling van verantwoordelijkheden.
4. Overdracht van aandelen.
5. Implementatie van schikkingen op basis van de handelsresultaten.
6. Het verstrekken van garanties.

Exchange clearing is…

Bij de Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) worden de financiële resultaten berekendJSCB "Nationaal Clearingcentrum". Deze organisatie houdt zich bezig met het debiteren en crediteren van gelden op de rekeningen van bieders.

Er zijn drie sessies op de MICEX: overdag, intermediate en avond. De belangrijkste transacties worden uitgevoerd tijdens de tussensessie - van 17:00 tot 18:00 uur, en overboekingen - overdag (14:00-14:03) en 's avonds (18:45-19:00).

Opruimen begint vanaf het moment dat de deal is gemaakt. Het centrum controleert de voorwaarden van het contract op overeenstemming met de ingediende documenten. Als er inconsistenties zijn, worden deze voorwaarden gecorrigeerd. Na voltooiing van de verificatie wordt de transactie geregistreerd. Op basis van het volume van de handelsoperatie wordt de vergoeding van de clearingorganisatie bepaald. Alle informatie over de handel gaat naar de kamer, waar de effecten worden ingewisseld voor valuta en bijgeschreven op de rekening van de winnaar van de veiling. Dat wil zeggen, in eenvoudige bewoordingen is clearing een activiteit om overeenkomsten tot stand te brengen tussen verkopers en kopers van de effecten op de beurs.

Binnenlandse operaties

Niet-contante transacties voor het debiteren en crediteren van fondsen worden uitgevoerd op verzoek van rechtspersonen via gemeenschappelijke afwikkelingscentra. Dit proces wordt interbancaire clearing genoemd. Het hele systeem is gebaseerd op het feit dat banken dezelfde operaties uitvoeren, een vergelijkbare boekhouding hebben en een hoge mate van automatisering hebben.

Het voordeel van clearing is dat geld niet wordt verdeeld over correspondentrekeningen, maar wordt verzameld in centra. Bij besluit van de Centrale Bank van de Russische Federatie kunnen niet-bancaire instellingen afwikkelingen uitvoeren op basis van een door de toezichthouder afgegeven vergunning. Het centrum moet 2. krijgenlicenties: voor bankverrichtingen en technische, bevestiging van gereedheid om deel te nemen aan het elektronische afwikkelingssysteem.

Het centrum kan een kamer zijn die is opgericht door een commerciële bank, de Centrale Bank, andere juridische entiteiten en individuen. De objecten van vereffening kunnen verschillende documenten zijn: betalingen, rekeningen, overschrijvingen, cheques, zekerheden, kredietbrieven, leningen, kredieten, enz.

Deal Settlement

De volgende vormen van clearing onderscheiden zich per toepassingsgebied:

• local - onderlinge schikkingen tussen instellingen in dezelfde regio, vestigingen;
• nationwide - verrekening van claims van klanten binnen hetzelfde land.

Deelnemers aan het proces - banken - worden berekend op hun verplichtingen in het bedrag van de netto posities berekend door de Kamer op basis van de resultaten van verrekening. Dit is een proces dat het bedrag van de geldvorderingen van de klant afstemt op zijn verplichtingen.

Netting is een onderdeel van clearing, een proces waarbij de geldvorderingen van de klant worden verrekend met zijn geldelijke verplichtingen. Op basis van de resultaten van de verrekening wordt voor elke klant een nettosaldo bepaald - een positie.

Opruimingscentra

Clearing is een professionele activiteit voor het vaststellen van verplichtingen uit hoofde van transacties met de Centrale Bank. Dit proces omvat het verzamelen, afstemmen, aanpassen van transactiegegevens en papierwerk. Deze activiteit wordt uitgevoerd door een organisatie met een vergunning van de Centrale Bank van de Russische Federatie. Een dergelijk centrum werkt op basis van een overeenkomst met de organisator van de veiling. Deelnemers aan het proces zijn deelnemers aan de effectenmarkt die zijn aangegaanservicecentrumcontract. Volgens de handelsresultaten worden geldtransfers uitgevoerd door de afwikkelingsorganisatie op basis van een vergunning van de Centrale Bank. Transactieverplichtingen worden bepaald door brokers, dealers en andere professionele marktpartijen. Het centrum bepa alt zelf voor welke transacties de clearing zal plaatsvinden.

De clearingorganisatie biedt de volgende diensten aan:

• afstemming van de transactievoorwaarden tussen deelnemers;
• compensatie van vorderingen op alle voltooide transacties - verrekening;
• vaststelling van een procedure voor het verrekenen van vorderingen en verplichtingen van een RCB-deelnemer;
• verwijdering van reservefondsen van clearingcentra die door deelnemers zijn gecreëerd om de nakoming van verplichtingen onder transacties te garanderen.

Een belangrijke plaats in de activiteiten van dergelijke organisaties wordt gegeven aan het risicobeheersysteem voor uitstaande transacties. Het omvat:

• storting van effecten en gelden op de rekeningen van systeemdeelnemers;
• herbereken de nettoverplichtingen door ongedekte transacties uit te sluiten;
• garanties, garanties.

Vereffening van transacties op basis van de resultaten van gecentraliseerde clearing wordt uitgevoerd door afwikkelingsorganisaties.

Voor- en nadelen

Implementatie van clearing door centra maakt het mogelijk:

• Verhoog de rotatiesnelheid van fondsen.
• Verhoog de betrouwbaarheid van nederzettingen.
• Verlaag transactiekosten.
• Vereenvoudig het transactieproces.
• Verminder het bedrag van wederzijdse schulden.

Tegelijkertijd is er een toename van risico's voor deelnemers aan transacties:

• Marktschommelingen.
• Schending van de voorwaarden van het contract.
• Toegenomen aansprakelijkheid als gevolg van storing van elektronische systemen.
• Faillissement.

Om deze risico's te verkleinen, vormen clearinginstellingen speciale fondsen.

Garanties

Fondsen worden gevormd ten koste van deelnemers aan transacties. Als activa kunnen zowel effecten als fondsen worden gebruikt. Bijdragen worden gebruikt om verplichtingen veilig te stellen in geval van onvoldoende saldo op de rekeningen van de partijen bij de overeenkomst. De regels voor het creëren van fondsen geven de hoogte van de bijdragen, richtlijnen en regeling voor de besteding van fondsen. In één centrum kunnen meerdere fondsen worden gecreëerd voor verschillende doeleinden. Het geld van klanten wordt op de rekeningen van het bedrijf gezet. Alle partijen bij de overeenkomst worden op de hoogte gesteld van elke overdracht van fondsen.

NKC

Het National Clearing Center vervult de taken van een clearingbedrijf in alle markten: aandelen, grondstoffen, edele metalen, derivaten. Het centrum treedt op als intermediair en neemt de risico's van transacties over. Potentiële deelnemers aan het systeem moeten aan een aantal eisen voldoen:

1. Sluit een contract voor de levering van diensten.
2. Open een rekening in roebels of andere vreemde valuta.
3. Betaal voor diensten tegen de tarieven die zijn vastgelegd in het contract.
4. Dien op verzoek van het centrum documenten in die de bron van fondsen bevestigen.

Het Centrum heeft naar eigen goeddunken het recht om een aantal operaties te beperken.

Internationale clearing

Internationale clearing wordt gebruikt bij schikkingen tussen buitenlandse handelsdeelnemers in het kader van interstatelijke overeenkomsten. Na verrekening van vorderingen van banken wordt een saldo gevormd. De voorwaarden voor de totstandkoming, de wijze van en de terugbetalingsvoorwaarden worden vooraf in de overeenkomst vastgelegd. De schuldlimiet is afhankelijk van de omzet en is vastgesteld op 5-10% van het volume.

Clearing-tegoed wordt meestal verstrekt door landen met een actieve betalingsbalans in internationale schikkingen. In dit geval kan de schuld niet alleen in geld worden terugbetaald, maar ook in goederen. Dan hebben we het over countertrade. Wat het transactievolume betreft, kan clearing 95% van de omzet dekken of op afzonderlijke transacties worden uitgevoerd.