CFD-contracten: wat zijn dat?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-01-07 21:00

CFD-contracten zijn een overeenkomst over het verschil in de waarde van het contract na voltooiing tussen de prijs van opening en sluiting, waarbij twee partijen bij de beurs betrokken zijn.

CFD-concept

Als je deze afkorting uit het Engels verta alt, kun je begrijpen dat CFD een "contract voor verschil" is. Zijn geschiedenis omvat meer dan twee decennia. Maar het is de laatste tijd het meest populair geworden.

Dit type contract garandeert dat het verschil tussen de openings- en slotkoers wordt verrekend tussen de verkoper en de koper.

Als aankoop kunnen aandelen, aandelenindexen, goederen handelen. Welke van de partijen van dit contract winst zal ontvangen, en welke - een verlies, hangt af van de openings- en slotkoersen.

Uitleg

Laten we eens kijken naar een CFD-contract. Dit zal een verklarend voorbeeld zijn. Stel dat de verkoper en de koper overeenkomen dat een van hen het verschil in prijs zal betalen tussen de bestaande opvandaag en degene die op dit activum zal worden geïnstalleerd, na een bepaalde tijd, die is gespecificeerd in dit contract.

Inkomsten kunnen door de koper worden ontvangen als de prijs van het actief gedurende een bepaalde periode stijgt. In dit geval beta alt de verkoper de koper de prijs van de goederen op het moment van het sluiten van het contract, evenals de marge, wat het verschil is tussen de initiële en definitieve prijs, anders beta alt de koper het verschil. Met dit contract kunt u short- en longposities openen.

Zoals je kunt zien in de bovenstaande uitleg, is het beschouwde type transactie vergelijkbaar met die genaamd futures. Maar tegelijkertijd hebben CFD-contracten geen vaste datum voor de voltooiing van de transactie.

Bij het gebruik van de objecten in kwestie kunt u een hoge winstgevendheid behalen vanwege het feit dat er een hefboomwerking is. Dit laatste maakt het mogelijk transacties af te sluiten voor bedragen die vele malen hoger zijn dan de waarborgsom. In wezen biedt dit contract dus de mogelijkheid om op krediet te kopen. Zoals bij elke andere soortgelijke lening, moet u rente betalen over uw handelsaccount.

Deze tool maakte het mogelijk om handelaren naar de markt te trekken met kleine kapitalisaties, maar met de mogelijkheid om geld uit het niets te verdienen, die bepaalde ervaring en kennis hebben in deze business.

Historisch perspectief

Het contract in kwestie verscheen ongeveer twee decennia geleden in Londen, dankzij Smith New Court. Zijn verschijning had twee redenen:

• er waren wetten die de hefboomwerking sterk beperkten;
• er werd een belasting ingevoerd op de handel in effecten.

Aangezien de effecten niet daadwerkelijk in het bezit van de partijen komen, is de bovenstaande betaling niet verschuldigd en kan de marge voor deze transacties elke zijn.

Aan het einde van de vorige eeuw bood GNI haar klanten het gebruik van aandelen-CFD's aan die via haar handelsplatform op de London Stock Exchange werden verhandeld. In de loop van de tijd zijn de voordelen van de betreffende deals ook voor andere spelers duidelijk geworden. Andere Europese financiële instellingen hebben dit pad gevolgd.

Tegenwoordig is dit soort transacties op de Britse markt ongeveer 25% van de omzet van aandelen.

CFD-contracten zijn dus transacties waarmee we de limiet op marge-hefboomwerking konden annuleren, en ook konden voorkomen dat we belasting moesten betalen over handelstransacties met effecten.

Positieve en negatieve aspecten van de objecten in kwestie

CFD-handel gaat ervan uit dat u geen echt bezit heeft, terwijl u mogelijk inkomsten kunt ontvangen uit de prijsdynamiek ervoor. Met dit soort contracten kunt u risico's afdekken, wat inhoudt dat u tegengestelde transacties moet openen om winst uit prijsbewegingen te verzekeren.

De marge voor het openen van een transactie is vrij laag en bedraagt niet meer dan 10% van de contractprijs.

U hoeft niet te wachten op de bevestiging van geopende bestellingen op de beurs.

Beleggingen zijn gediversifieerd, het is niet nodig om rekeningen te openen bij andere bedrijven als er op verschillende markten wordt gehandeld.

Trading kan worden uitgevoerd tegen dezelfde prijzen die worden ondersteund door andere speculanten.

Werken met de betreffende contracten kan wereldwijd worden uitgevoerd. De belangrijkste voorwaarde is toegang tot het wereldwijde internetnetwerk.

Het nadeel van deze contracten is hetzelfde dat typisch is voor de effectenmarkt als geheel - speculatie. Met CFD's is het nodig om de spread regelmatig te betalen, zowel bij het openen als bij het sluiten van transacties. De handelaar kan geen dividenden op het actief ontvangen, aangezien hij niet de eigenaar van het actief is.

De kleine rekening van laatstgenoemde brengt aanzienlijke risico's voor hem met zich mee.

Het verschil tussen CFD's en aandelen

Een belegger die met een CFD werkt, kan niet deelnemen aan stemmingen en aandeelhoudersvergaderingen bijwonen, aangezien hij deze activa niet daadwerkelijk bezit.

CFD's worden gekocht en verkocht in het handelssysteem van dezelfde broker.

Dit contract wordt verhandeld met hefboomwerking, dus als de positie wordt doorgeschoven naar een andere dag, beta alt de belegger een extra makelaarscommissie voor het gebruik van zijn geleende geld.

Een positief procentueel verschil wordt bijgeschreven op de rekening van de handelaar met een short CFD-positie, maar deze laatste vereist dat hij dividenden beta alt, terwijl ze hem toekomen met longposities.

Hoe een CFD-contract werkt

Tijdens de uitvoering van de transactie blijft een bepaald deel van het deposito van de handelaar onderpand, dat mogelijke verliezen zal dekken. Dit bedrag staat op de rekening van de handelaar, de dynamiek ervan hangt af van de prijs van het actief.

De marge voor het handelen in aandelen is vele malen hoger dan die voor een CFD-contract.

Het openen van een positie gaat gepaard met een verlies op de rekening van de handelaar, dat gelijk is aan de huidige spread in de markt. Als de prijs begint te dalen, zal dit leiden tot een direct evenredige dynamiek in termen van gratis geld op de rekening, waarvoor uiteindelijk ofwel extra geld moet worden gestort om het vereiste margeniveau te behouden, ofwel de positie moet sluiten. Als aan geen van beide voorwaarden wordt voldaan, vindt de laatste actie automatisch plaats.

Vergelijking van CFD-contracten en Forex-instrumenten

Conclusie van de overwogen transacties op de valutamarkt begint net aan kracht te winnen.

Laten we Forex CFD's vergelijken met de instrumenten die beschikbaar zijn op deze beurs.

Overeenkomsten tussen hen:

• handel vindt plaats via internet met behulp van handelsterminals;
• mogelijk om portefeuilles te diversifiëren om te verzekeren tegen potentiële verliezen;
• gericht op speculatieve winst;
• u hoeft geen belasting te betalen bij het opnemen van geld van een handelsaccount;
• er is een hefboomwerking die u moet betalen voor het gebruik;
• tussen aankoopprijzenen verkopen is er een spreiding;
• uitgangen naar internationale markten worden verzorgd door dezelfde beursvennootschappen;
• toepassing van fundamentele analyse is relevant.

Verschillen tussen CFD-contracten en Forex:

• handelen in de betreffende contracten is alleen mogelijk tijdens de Amerikaanse sessie, terwijl Forex op weekdagen de klok rond werkt;
• Forex speelt op valutaparen en op CFD-contracten wordt gespeeld op verschillende activa en grondstoffen;
• de maximale hefboomwerking op de valutawissel is hoger in vergelijking met de overwogen soorten transacties;
• Het risico in CFD's is aanzienlijk lager dan in Forex.

Handelsstrategieën

Zoals we al hebben ontdekt, is een CFD een overeenkomst tussen een verkoper en een koper dat een van hen winst zal ontvangen en de andere een verlies.

De gemakkelijkste strategieën om inkomsten te genereren zijn als volgt:

• short - een handelaar opent een deal om een actief tegen een bepaalde prijs te verkopen; in dit geval zal hij inkomen ontvangen wanneer de prijs van dit instrument in een bepaalde periode in de toekomst da alt;
• long - een handelaar opent een deal om activa te kopen; het blijft in winst als de prijs van het actief enige tijd na de opening van de handel stijgt.

Deze twee strategieën hebben geen vervaldatumtransacties, maar het is noodzakelijk om een maandelijkse overschrijving uit te voeren met inachtneming van de principes van geldbeheer.

Er zijn andere strategieën voor CFD-contracten:

• pair trading - de gelijktijdige aankoop van CFD's van het ene activum en de verkoop van een ander. Instrumenten worden nauw geselecteerd in de aard van beweging en psychologie. De implementatie van deze strategie is bedoeld om het verlies op een van de activa te nivelleren door winst te maken op de andere;
• toepassing van een kalenderspread - deals worden gemaakt voor hetzelfde activum in verschillende tijdsperioden;
• hedging - een positie openen die de tegenovergestelde richting heeft om de transactie met een tegenovergestelde positie te dekken of een deel van de eerste te sluiten. Ze worden uitgevoerd op momenten van verhoogd risico voor de handelaar.

CFD-contracten in Rusland

De activiteit van makelaars die werken met CFD-contracten in ons land is momenteel niet gereguleerd. We staan alleen valutaparen toe die op Forex worden verhandeld om te handelen. Sommige dealers op deze beurs willen verzoeken dat CFD's op de lijst worden toegelaten.

Deze contracten zijn dus beperkt in ons land, maar als ze worden afgesloten met Forex-dealers, kan de klant vertrouwen op de bescherming van de staat.

Sommige handelaren maken het mogelijk om met deze transacties geld te verdienen op onderliggende activa zoals olie, goud, zilver, futures op beurzen, aandelen op de New York Stock Exchange.

Tot slot

SoCFD-contracten zijn dus een interessant hulpmiddel voor zowel beginners als ervaren handelaren. Met zijn hulp kunt u beginnen met verdienen met de dynamiek van de prijzen van verschillende activa met een klein startkapitaal en de afwezigheid van het recht om ze daadwerkelijk te bezitten. De geldigheidsperiode bij het sluiten van een dergelijk contract is niet gespecificeerd, het eindigt op verzoek van een van de partijen die een dergelijk recht heeft.