Investeringsbanken - wat is het? Soorten en functies van investeringsbanken

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Heel vaak vind je tegenwoordig zoiets als "investeringsbanken". Wat is dit? Wat is hun doel en doel? Waarom zijn ze gemaakt? Welke regels worden gevolgd? Deze en een aantal andere vragen worden in het artikel beantwoord.

Algemene informatie

Dus, laten we eerst eens kijken wat investeringsbanken zijn. Dit zijn speciale financiële instellingen die helpen bij het aantrekken van kapitaal voor overheden en grote bedrijven op de wereldmarkten. Ze bieden ook adviesdiensten tijdens de aan- en verkoop van een bedrijf. Een commerciële investeringsbank kan ook helpen bij de handel in obligaties en aandelen door makelaarsdiensten aan te bieden. En tot slot helpt hij bij het omgaan met financiële instrumenten, grondstoffen, valuta's en stelt hij analytische rapporten op over de markten waarin hij actief is.

Als we het hebben over specifieke definities, is er geen consensus, en veel landen geven hun eigen interpretatie van de betekenis. We nemen het volgende als referentiepunt: investeringsbanken zijn ondernemingen die handelen in bedrijfs- en overheidseffecten, voornamelijk viabehandelen van grote pakketten; ze doen ook aan bedrijfsfinanciering in de vorm van het aantrekken van kapitaal door middel van uitgegeven aandelen en obligaties, of door de uitgifte van een langetermijninvesteringslening.

Belangrijkste kenmerken

Commerciële investeringsbanken hebben hun eigen unieke kenmerken. Maar u kunt hun belangrijkste kenmerken benadrukken:

1. Een investeringsbank is dus een universele grote commerciële organisatie die een groot aantal toegestane activiteiten op de effectenmarkten en enkele andere financiële platforms combineert en aanbiedt.
2. De hoofdactiviteit is om fondsen te werven door middel van effecten.
3. Als grote instelling opereert de investeringsbank bijna altijd op groothandelsbasis.
4. Er wordt prioriteit gegeven aan investeringen op middellange en lange termijn.
5. Effecten dienen als basis voor de activaportefeuille en het is het niet-commerciële deel van de markt dat van het grootste belang is.

Voorbeeld van activiteit

Laten we BCS als onderwerp nemen. De investeringsbank houdt zich bezig met het aantrekken van financiering. Maar ergens in investeren is niet zijn enige activiteit. Het is een vrij universele instelling, waarin ook andere soorten activiteiten van kredietinstellingen worden ontwikkeld. Wat heeft BCS hiervoor? Een zakenbank kenmerkt zich in de eerste plaats door goed ontwikkeld en georganiseerd werk op verschillende terreinen. Hiermee wordt de basis gelegd om te beleggen. Investeringen zijn zowel het meest prestigieuze als het meest winstgevende werkinstrument. Daarom werken in de regel alle min of meer grote bedrijven met hen samen.

Functies

Dus we weten dat investeringsbanken in Rusland, maar ook in andere landen, speciale kredietinstellingen zijn die zich profileren op investeringen in verschillende bedrijven en ondernemingen. En ze hebben de volgende functies:

1. Passieve operaties uitvoeren. Deze omvatten die welke helpen bij de vorming van de eigen middelen van de bank.
2. Bezig met actieve operaties. Hieronder worden bepaalde acties verstaan waarmee kredietinstellingen middelen toewijzen. Deze omvatten bankinvesteringen, leningen gedekt door effecten, enzovoort. Al deze transacties worden aandelentransacties genoemd.

Investeringsbanken genereren middelen via hun eigen en geleende fondsen. De grootste aandacht wordt besteed aan de uitgifte en plaatsing van effecten.

Wat is er in het buitenland?

In veel landen bestaan investeringsbanken/-fondsen al heel lang, dus u kunt bij hen terecht om de kenmerken van de bestaande mechanismen beter te begrijpen. Zo is het in de ontwikkelde kapitalistische landen populair om rechtstreekse industriële kredieten op lange termijn te verstrekken aan grote ondernemingen die verzekerd zijn door hun fabrieken, fabrieken en uitrusting. Deze benadering gaat vaak gepaard met het feit dat banken deelnemers worden aan economische activiteiten. Met andere woorden, er is een proces van splitsingindustrieel en bankkapitaal. Hoe kan dit gebeuren? Een optie is bankinvestering. In dergelijke gevallen worden effecten gekocht. Dan worden ze eigendom van de bank zelf.

Over het algemeen zijn er veel opties voor interactie. Maar de directe deelname van de kredietinstelling zelf in verschillende landen kan zijn eigen specifieke kenmerken hebben. Wanneer een internationale zakenbank stopt met het aanbieden van effecten, begint ze vervolgens een secundaire markt voor hen te vormen. Hiervoor treedt hij op als dealer en makelaar. Bovendien is het niet ongebruikelijk dat kredietinstellingen optreden als garant of oprichter van nieuwe organisaties die beursintroducties uitvoeren. Ze kunnen ook consortia oprichten die investerings- en handelsbanken omvatten, evenals dealerbedrijven voor meer efficiëntie.

Hoe zit het in de Russische Federatie?

We hebben vrij goed kunnen zien hoe een buitenlandse internationale investeringsbank werkt. Laten we nu aandacht besteden aan de stand van zaken in de Russische Federatie. Dus in het land doen ze het volgende:

1. Voer de functies uit van dealers, makelaars en bewaarders.
2. Ze vormen emissieportefeuilles, evenals individuele sets van effecten voor specifieke beleggers.
3. Organiseer afwikkelingen op basis van transacties met effecten.
4. Biedt beleggingsadviesdiensten.
5. Op zoek naar mensen die hun. willen investerengeld naar verschillende entiteiten, evenals naar plaatsen waar u de hoogste winst kunt behalen.

Laten we First Investment Bank als voorbeeld nemen. Dit is een vrij krachtige financiële instelling die gespecialiseerd is in een breed scala aan beleggingen. Dus, naast de gebruikelijke investeringen in effecten, biedt het ook de mogelijkheid om verzamelmunten en edele metalen te kopen, op afstand met activa te werken via een beveiligd cryptosysteem en digitale handtekening. Maar de First Investment Bank richt zich vooral op rechtspersonen. En het gebruik van de diensten van dergelijke instellingen kan in de praktijk behoorlijk problematisch zijn voor gewone burgers.

Is alles zo erg?

Helemaal niet. Veel kredietinstellingen zijn universeel. Denk bijvoorbeeld aan Investment Trade Bank, ook wel bekend als Investtorgbank. Deze kredietinstelling houdt zich bezig met het mobiliseren van langlopend vreemd vermogen en het verstrekken ervan aan kredietnemers door de uitgifte en plaatsing van leningverplichtingen. "Investment Trade Bank" is een structuur die in de eerste plaats is gericht op ondernemingen en organisaties van verschillende vormen. Maar daarnaast zijn er een aantal diensten voor de gemiddelde leek. Toegegeven, u kunt snel zoiets krijgen als een standaardreeks services zoals leningen en deposito's. Hoewel investeringen beschikbaar zijn, vereisen ze nog steeds de ondertekening van een bepaald aantal extra stukjes papier. Daarom moet u, wanneer u naar dergelijke instellingen gaat, erop afstemmen dat u kennis moet maken met de inhoud van een vrij groot aantaldocumenten.

In het algemeen zijn investeringsbanken structuren die in twee soorten kunnen worden ingedeeld:

1. Opereren op het gebied van plaatsing en handel in effecten.
2. Leningen op lange termijn uitvoeren.

Eerste type investeringsbanken

De eerste dergelijke instellingen werden in het eerste kwart van de negentiende eeuw opgericht als vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid. In de twintigste eeuw is er een trend geweest om zich terug te trekken uit de zaken van private bankers, kleine en middelgrote organisaties ten gunste van grote formaties. De wettelijk geformaliseerde verdeling in investeringen en commerciële activiteiten werd in 1933 voor het eerst doorgevoerd in de Verenigde Staten door de Glass-Steagall Act. De voor ons interessante economische actoren hebben zich geconcentreerd op het werven van fondsen voor grote bedrijven en ondernemingen. Na verloop van tijd begonnen ze actief deel te nemen aan de oprichting van nieuwe economische entiteiten, evenals hun reorganisaties, fusies en andere veranderingen in de organisatiestructuur.

Wat doen ze nog meer?

In eerste instantie moet worden opgemerkt dat deze instellingen geen deposito's accepteren. Ze concentreerden zich op het uitgeven van zekerheden en borgstellers. Hun inkomen wordt gevormd ten koste van commissies of betalingen van vooraf bepaalde bedragen die niet afhankelijk zijn van prestaties. Banken treden ook op als agenten die een deel van de effecten verwerven in gevallen waarin ze denken dat het bedrijf succesvol zal opereren en ze er geld mee kunnen verdienen. Wanneerwordt geplaatst, worden de voorwaarden, voorwaarden, omvang en verantwoordelijkheden onderhandeld. Voor een efficiëntere werking zijn ze georganiseerd in bankensyndicaten.

Nu komt het vaak voor dat bedrijven zich relatief langzaam ontwikkelen zonder op deze manier te handelen, zodat financiële instellingen voor investeringen niet stilzitten. Een dergelijke combinatie is ook gebruikelijk wanneer de hoofden van banken tegelijkertijd lid zijn van de raad van bestuur van ondernemingen en vennootschapsstructuren waarvoor zij aandelen uitgeven. Opgemerkt moet worden dat op het gebied van investeringsbankieren wordt aangenomen dat de belangrijkste invloed hier tot een half dozijn structuren behoort, en dat de rest slechts intermediaire organisaties zijn. Dit is misschien alles.

Beleggingsbanken van het tweede type

Ze worden meestal gecreëerd op aandeelhoudersbasis. Het komt vaak voor dat ze samen met de staat worden georganiseerd. Hun belangrijkste doel is het verstrekken van leningen op middellange en lange termijn voor bepaalde sectoren van de economie of speciale gerichte programma's. Daarnaast kunnen ze ook actief zijn op de leningkapitaalmarkten, door fondsen te mobiliseren bij de bevolking en kleine bedrijven. Ze voeren ook kredietactiviteiten uit en beleggen in staats- en lokale effecten. Het is onmogelijk om hun bijdrage aan de ontwikkeling van verschillende financiële diensten niet te waarderen. Dergelijke bankhuizen ontstonden tijdens de overgang naar het kapitalisme en werden aanvankelijk gevormd uit woekeraars die zich verenigden in partnerschap. Aanvankelijk namen ze de uitvoering van de handel over,verrekenings-, acceptatie- en emissiefuncties. Ze werkten ook met zekerheden, maar in de regel met staatsobligaties. Vanaf de eenentwintigste eeuw hebben zich ongeveer vijftig machtige bankhuizen gevormd. Hun eigenaardigheid is dat ze in de regel werden gevormd uit familiebedrijven en pas na verloop van tijd werden omgevormd tot naamloze vennootschappen. Maar tot op de dag van vandaag is er een prioriteit van vertegenwoordigers van een bepaald geslacht.

Wat zijn ze aan het doen?

Als we het hebben over passieve operaties, dan is dit hun eigen kapitaal, dat werd gevormd uit familieaandelen, aandelenkapitaal en reservekapitaal, ingehouden winsten, geleende fondsen en andere dingen. Dit is de eigen bron van kredietinstellingen.

Maar van het grootste belang in de studie zijn actieve operaties. Investeringsbanken hebben hun ware macht op hen gebouwd. Activiteit is in dit geval werken met contant geld. Particuliere en overheidseffecten, onroerend goed en financiële instrumenten.

Kenmerken

Opgemerkt moet worden dat investeringsbanken meestal het voorrecht zijn van ontwikkelde landen. Slechts een relatief kleine groep ontwikkelingslanden kan er prat op gaan deze te hebben. Ze zijn immers bezig met reële investeringen, dat wil zeggen investeringen in vast kapitaal, wat bijdraagt aan de groei van de voorraden. En voor meer efficiëntie is technologische ontwikkeling vereist als gevolg van de wetenschappelijke en technologische revolutie en geschoolde arbeidskrachten.

Conclusie

Voor investeringsbanken, wanneer ze beslissen over investeringen, is het volgende belangrijk:

• Intellectueel potentieel van productie.
• Kwalificatie.
• Ervaring en kennis van medewerkers.
• Trainingskosten.
• Al het andere waardoor u het verworven kapitaal zo efficiënt mogelijk kunt gebruiken.