2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-01-17 19:03
Een van de tekenen van de financiële stabiliteit van het bedrijf is de solvabiliteit. Als een onderneming haar kortetermijnverplichtingen op elk moment met behulp van contanten kan afbetalen, wordt ze als solvabel beschouwd.
Dit artikel bespreekt begrippen als liquiditeit, de structuur van de analytische balans, formules voor snelle liquiditeitsratio's, actuele en absolute liquiditeit.
Solvabiliteit van de onderneming
De belangrijkste indicator van de solvabiliteit van het bedrijf is de afwezigheid van achterstallige te betalen rekeningen en de aanwezigheid van voldoende geld op de lopende rekening. Aan deze voorwaarden wordt voldaan als het bedrag van de liquide activa van de onderneming op een vast tijdstip hoger is dan het bedrag van haar kortlopende verplichtingen.
De huidige solvabiliteit wordt geanalyseerd op basis van gegevens over financiële stromen: de ontvangst van fondsen moet de nakoming van lopende verplichtingen dekken. De toekomstige solvabiliteit wordt bestudeerd metliquiditeitsratio's gebruiken.
Balansliquiditeit is het vermogen van een bedrijf om zijn activa in contanten om te zetten om monetaire verplichtingen af te betalen. Hoe minder tijd nodig is voor deze operatie, hoe hoger de liquiditeitsratio van een dergelijk actief. Tegelijkertijd mag de circulatieperiode de periode van nakoming van de verplichting niet overschrijden.
De liquiditeit van een onderneming is een breder begrip. Het kan worden gedefinieerd als het vermogen van een onderneming om met behulp van interne en externe bronnen betaalmiddelen te vinden om haar verplichtingen na te komen.
Analysetaken
Er wordt een liquiditeitsanalyse in de onderneming uitgevoerd om het solvabiliteitsbeheer van de onderneming te controleren en bij te sturen. Bij het uitvoeren van een dergelijke analyse evalueren ze:
- liquiditeit van vlottende activa van de onderneming;
- liquiditeit van de balans van het bedrijf als geheel;
- de solvabiliteit van het bedrijf op dit moment en in de toekomst;
- algemeen bedrijfsbeleid gericht op het in stand houden van de benodigde solvabiliteit;
- ontwikkelingsvooruitzichten en aanbevelingen om mogelijke nadelige factoren te elimineren.
Assetgroepering
Om de liquiditeit van het saldo te analyseren, moet u de activa en passiva van het bedrijf vergelijken. Voor het gemak is het gebruikelijk om ze in meerdere groepen te verdelen, dat wil zeggen om een analytische balans op te stellen.
Balansactiva zijn verdeeld in 4 groepen, afhankelijk van de mate van liquiditeit.
- Groep A1 omvat absoluut vloeibaarmiddelen. Deze categorie omvat financiële beleggingen (kortlopend) en contanten. In de balans zijn dit regels met codes 1240 en 1250.
- Groep A2 omvat activa waarvan de verkoop relatief weinig tijd in beslag kan nemen. Deze omvatten debiteuren (volgens de balanscode 1230). In sommige bronnen omvat groep A2 ook andere vlottende activa. In deze groep hangt de liquiditeit af van de solvabiliteit van de tegenpartijen van het bedrijf, van de betalingsvormen en de snelheid van betalingen.
- Groep A3 bevat langzaam bewegende activa. Deze categorie omvat voorraden producten en materialen, onderhanden werk, BTW. Het zal enige tijd duren om hun geld om te zetten. In de balans bevat groep A3 regels met de codes 1210, 1220 en 1260. Sommige auteurs nemen vaste activa (code 1150) op in deze categorie.
- Ten slotte zijn de moeilijkst te verkopen activa opgenomen in de A4-groep. Dit is de gehele sectie I van de balans (code 1100).
Categorieën van passiva
Alle schulden van het saldo zijn onderverdeeld in groepen, afhankelijk van de urgentie van hun terugbetaling:
- De P1-groep omvat de meest dringende verplichtingen, waaronder kortetermijnschulden aan medewerkers van de organisatie, het budget en extrabudgettaire fondsen, aannemers en leveranciers, enz. (code 1520).
- Groep P2 omvat kortlopende schulden. Deze categorie omvat kortlopende leningen en leningen (code 1510), overigeverplichtingen (code 1550).
- P3-groep omvat langlopende leningen en leningen (code 1410).
- P4-groep omvat permanente verplichtingen, inclusief aandelenfondsen (codes 1300, 1530, 1540).
Liquiditeitsverhoudingen
Naast absolute indicatoren worden relatieve indicatoren van de solvabiliteit van de onderneming gebruikt. Er zijn ratio's van absolute, snelle en algemene liquiditeit.
Laten we eens kijken naar de absolute liquiditeitsratio. Het weerspiegelt het aandeel van de kortlopende schulden dat de onderneming snel kan aflossen ten koste van de momenteel beschikbare liquide middelen. Het wordt berekend als de verhouding van de indicator A1 tot de som van P1 en P2. Een hoge waarde van deze ratio geeft aan dat het bedrijf zijn schulden met een hoge mate van waarschijnlijkheid zal terugbetalen.
De volgende coëfficiënt is de hoeveelheid huidige liquiditeit. Het laat zien in hoeverre de kortlopende schulden van een bedrijf worden gedekt door de vlottende activa. De indicator wordt als volgt berekend: vlottende activa (A3 + A2 + A1) worden gedeeld door kortlopende schulden (P1 + P2). Hoe hoger deze indicator, hoe groter het vertrouwen van de schuldeisers dat de verplichtingen zullen worden terugbetaald.
Ten slotte is de indicator van snelle liquiditeit in feite een tussenwaarde. Het helpt om te beoordelen hoe het bedrijf zijn verplichtingen zal betalen (op korte termijn) in het geval dat het niet mogelijk is om reserves te verkopen.
De gegeven liquiditeitsratio's worden niet alleen berekend voor de interne doeleinden van de onderneming, maar ook voor externegebruikers.
Berekening van snelle liquiditeit
De snelle liquiditeitsratio wordt als volgt berekend: de som van A1 en A2 wordt gedeeld door de som van P1 en P2. Dat wil zeggen, we zetten de teller in: kas + financiële investeringen (korte termijn) + vorderingen. De noemer is de som van kortlopende leningen, te betalen rekeningen en andere verplichtingen.
Met het gebruik van de regelcode voor het saldo ziet de formule voor de snelle liquiditeitsratio er als volgt uit:
Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510
Bereken de coëfficiënt op het voorbeeld van de balans van een fictief bedrijf. Maateenheid - duizend roebel.
| Code | Vanaf 31 december 2016 | Vanaf 31 december 2015 |
| Activa | ||
| 1230 | 2 640 | 1 570 |
| 1240 | 45 | 14 |
| 1250 | 225 | 68 |
| Verplichtingen | ||
| 1510 | 1 725 | 1 615 |
| 1520 | 3 180 | 1 925 |
| 1550 | 37 | 20 |
Volgens de balans de formule voor de snelle liquiditeitsratio per 31 december 2016ziet er als volgt uit:
Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.
Op dezelfde manier berekenen we de indicator per 31 december 2015:
Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.
De berekening laat zien dat de snelle liquiditeit van het bedrijf is toegenomen.
Normatieve waarde
In de economische literatuur wordt de waarde van de snelle liquiditeitsratio als normaal beschouwd in het bereik van 0,5-1 en hoger. De indicator kan echter variëren, afhankelijk van de sector en het gebied waar de onderneming actief is. Dus voor retailers is de indicator 0,4-0,5.
Bij het analyseren moet men niet alleen letten op de algehele waarde van de indicator, maar ook op de structuur van zijn componenten. Een aanzienlijk deel van de liquide middelen kunnen dus vorderingen zijn, die moeilijk te innen zijn. In dit geval wordt een waarde hoger dan één beschouwd als de norm voor snelle liquiditeit.
Russische wetgeving bevat verschillende normatieve waarden. Zo adviseerde de Orde van het Ministerie van Economische Zaken van de Russische Federatie nr. 118 van 18 oktober 1997 een snel liquiditeitspercentage van een of meer met een verklaring dat een onderneming bij lagere waarden constant met debiteuren moet werken om betalingsachterstanden te voorkomen.
Het decreet van de regering van de Russische Federatie nr. 52 van 30 januari 2003 geeft de waarde van de coëfficiënt voor landbouwproducenten - van 1,2 tot 1,5.
Risicoanalyse
Het begrip risico hangt samen met de solvabiliteit van een ondernemingliquiditeit. Het geeft de waarschijnlijkheid weer dat de leningnemende onderneming niet in staat zal zijn haar betalingsverplichtingen volledig en op tijd na te komen.
De beoordeling van liquiditeitsrisico's wordt uitgevoerd op basis van de bovenstaande groepering van activa en passiva. Het risico is hoger, hoe lager de liquiditeit van activa en hoe korter de looptijd van bestaande verplichtingen. De algemene tabel wordt hieronder weergegeven:
| Activagroep | Aansprakelijkheidsgroep | Risico |
| A1 | R4 | minimaal |
| A2 | P3 | valid |
| A3 | P2 | high |
| A4 | R1 | heel lang |
Deze groepering toont duidelijk het aandeel van liquide activa en passiva in de algemene structuur. Vervolgens wordt een vergelijking gemaakt van de waarden van activa en passiva binnen dezelfde risicogroep. De resulterende ratio toont het type liquiditeit en de risicozone waarin het bedrijf zich bevindt
De balans van een onderneming wordt dus als liquide beschouwd als aan de volgende ongelijkheden is voldaan:
A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - er wordt aangenomen dat er geen risico's zijn met dergelijke verhoudingen.
Liquiditeit wordt als acceptabel beschouwd als de verhouding A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 is. In dit geval is de risicozone voor de onderneming acceptabel.
De verhouding A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 is een teken van verminderdeliquiditeit. De risicozone is van cruciaal belang.
Ten slotte, met ongelijkheden A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 wordt de liquiditeit als een crisis beschouwd. De risicozone voor de onderneming is catastrofaal.
Conclusies
Liquiditeit weerspiegelt de mate van solvabiliteit van de onderneming. Bij het uitvoeren van een analyse worden verschillende methoden gebruikt om een meer volledige en realistische beschrijving van de financiële toestand van het bedrijf te krijgen.
Met behulp van de groeperingsmethode wordt een analytische balans gemaakt.
Met behulp van balansgegevens, formules voor snelle liquiditeitsratio's, actuele en absolute liquiditeit, conclusies trekken over de dynamiek van veranderingen in activa- en passiva-indicatoren, de liquiditeit van balansposten en de overeenstemming van de resultaten met normatieve en industriegemiddelde indicatoren.
Het is belangrijk op te merken dat bij het analyseren van de liquiditeit de solvabiliteit van het bedrijf alleen voor de korte termijn (tot 12 maanden) wordt bepaald.
Aanbevolen:
Wat is liquiditeit? Liquiditeitsratio: balansformule
Liquiditeit is een centraal concept bij het analyseren van de financiële toestand van een bedrijf. Het heeft zijn eigen berekeningsmethode en standaarden voor vergelijking. In het kader van dit artikel zullen we ingaan op de belangrijkste punten bij de analyse van de liquiditeitsratio's van het bedrijf
Bankliquiditeit: concept, analyse, beheer. Liquiditeitsratio's
Deze wereld is onstabiel en verandert voortdurend. Je wilt dus ergens zeker van zijn, maar het loopt niet altijd zoals je wilt. Sommige problemen zijn niet te verzekeren. Anderen kunnen zelfs in de verre benaderingen worden gezien en passende beslissingen kunnen worden genomen om hun impact te minimaliseren. Een voorbeeld hiervan is bankliquiditeit
Liquiditeitsratio: balansformule en maatgevende waarde
Een van de indicatoren van de activiteit van het bedrijf is het liquiditeitsniveau. Het beoordeelt de kredietwaardigheid van de organisatie, haar vermogen om haar verplichtingen volledig en tijdig te betalen
Gemiddelde jaarlijkse kosten van OPF: balansformule
De kosten van OPF worden meestal over een vrij lange periode doorberekend aan afgewerkte producten. In sommige gevallen kan het meerdere cycli omvatten. In dit opzicht is de organisatie van de boekhouding zo uitgevoerd dat het tegelijkertijd mogelijk zou zijn om zowel het behoud van de oorspronkelijke vorm als het prijsverlies in de loop van de tijd weer te geven
Lening aan een rechtspersoon: wat kan de snelle ontvangst van geld beïnvloeden
Wat zakenmensen moeten weten om snel en betrouwbaar een banklening te ontvangen, en welke regels bij het rapporteren moeten worden nageleefd - dit wordt besproken in het artikel
