Gestructureerde notities: definitie, kenmerken en beschrijving

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Winstgevende investeringen - een onderwerp dat zijn relevantie niet verliest. In dit opzicht worden er voortdurend verschillende tools gevormd waarmee u het inkomen naar een fundamenteel nieuw niveau kunt tillen. Een daarvan is gestructureerde notities.

Een beetje over gestructureerde producten

Het is de moeite waard om te begrijpen dat er twee grote groepen op de markt voor financiële diensten zijn die met elkaar concurreren en proberen de aandacht van klanten te trekken. We hebben het over banken en bedrijven die te maken hebben met de aandelenmarkt.

In de afgelopen jaren waren de bankstructuren in een betere positie, dus veel investeringsmaatschappijen hebben grote inspanningen geleverd om nieuwe aantrekkelijke producten te creëren waarmee u een hoog inkomen kunt ontvangen. Sterke concurrentie was gebaseerd op de principes van het depot, wat uiteindelijk leidde tot de creatie van gestructureerde producten. Het is deze categorie die wordt gedefinieerd als gestructureerde notities.

Wat moet onder deze term worden verstaan? In feite hebben we het over een uniek formaat voor het maken van winst, dat het mogelijk maakt om belangrijke beursinstrumenten (deposito's, obligaties), evenals hun derivaten (swaps, opties, futures) op een fundamenteelnieuw niveau.

Dit bevestigt het feit dat het gebruik van gestructureerde bankbiljetten vrij vaak leidt tot 100% return on investment en zelfs meer. Het is duidelijk dat dit een redelijk helder resultaat is, dat het risico op het verliezen van geïnvesteerde middelen minimaliseert.

Bankdeposito's met respectievelijk dergelijke indicatoren kunnen niet concurreren.

Als u probeert te begrijpen wat gestructureerde bankbiljetten zijn, kunt u dit product een beetje anders bekijken en het definiëren als een competente combinatie van traditionele financiële en bankinstrumenten voor investeringen (futures, opties, enz.). Om het nog eenvoudiger te zeggen: dit is een mix van traditionele methoden om winst te maken, die u, dankzij de bekwame combinatie van standaardschema's, in staat stelt een nieuwe, veel effectievere manier te vinden om de winst te vergroten.

Betrouwbaarheid

Zoals elk product dat niet helemaal bekend is, kunnen gestructureerde notities een zeker wantrouwen veroorzaken. In feite is er geen reden voor een dergelijke reactie.

Het komt erop neer dat de mate van kapitaalbescherming in dit soort beleggingsproducten als hoog kan worden gedefinieerd. Meer specifiek kan het gegarandeerde rendementen bieden op het niveau van de herfinancieringsrente van de Centrale Bank van Rusland.

Maar gestructureerde producten hebben ook hun beperkende factoren. Een daarvan is hun kostprijs. We hebben het over het feit dat alleen rijke mensen ze kunnen gebruiken, anderen hebben gewoon niet genoeg geld. De startkosten van dergelijke toolsbegint bij $ 10.000 en kan oplopen tot $ 500.000.

Het goede nieuws is dat sommige van de grote retailbanken gestructureerde producten aanbieden vanaf $ 3K.

Eerste gestructureerde notitie

Het gebruik van dergelijke producten begon in 1969 op de Amerikaanse aandelenmarkt en sindsdien hebben ze veel veranderingen ondergaan. Wat de Moscow Exchange betreft, werd het biljet voor het eerst op deze markt geïntroduceerd door de FG BCS-bedrijvengroep. Het werd gedefinieerd als een gestructureerde kredietobligatie.

Uitgifte van dergelijke effecten in Rusland is nog niet eerder toegepast. Het nieuwe product was gekoppeld aan drie grootbanken (Sberbank, VTB en VEB). De betaling gebeurde in de vorm van een halfjaarlijkse coupon met een rendement van 13% voor 12 maanden. Tegelijkertijd was de nominale waarde van het product 80 duizend roebel. De vervaldatum van de obligaties was vastgesteld op april 2017.

Werkingsprincipe

Wanneer een belegger een product koopt, zoals een gestructureerde bankbiljet, een obligatie, koppelt hij zijn financiën aan een hele reeks instrumenten. Het zou ook eerlijk zijn om op te merken dat het geld daadwerkelijk wordt overgedragen aan een trust.

Dit proces heeft een wettelijke basis en is van de kant van de wet absoluut legaal (bevel van de Federal Financial Markets Service No. 07-37 / pz-n). Tegelijkertijd is er aanvankelijk een bepaald niveau van winstgevendheid waarop een belegger kan rekenen.

Return on investment is gegarandeerd dankzijmet behulp van een bewezen schema: de investering in twee delen splitsen. De eerste en grootste daarvan wordt belegd in die instrumenten met een vast inkomen. Het is dit onderdeel dat tegen het einde van de looptijd 100% compensatie moet opleveren. Hoge veiligheidsobligaties of een bankdeposito kunnen hier worden gebruikt.

Het tweede deel wordt geïnvesteerd in zeer winstgevende, maar aanzienlijk meer risicovolle operaties. Welke worden grotendeels bepaald door de structuur van het biljet, maar meestal werkt het met marktvolatiliteit, veranderingen in de aandelenindex en andere risicovolle opties die de mogelijkheid bieden om een aanzienlijke toename van het geïnvesteerde geld te krijgen.

Een belegger die gestructureerde obligaties koopt, kan dus op zijn best een vergoeding van ten minste 100% en totaal verschillende percentages verwachten.

Veelvoorkomende typen

Er zijn verschillende soorten structurele producten die het meest worden gebruikt:

• Notes met kapitaalbescherming. Het belangrijkste verschil van dit product is de volledige terugbetaling van het bedrag op het moment dat de laatste betaling wordt gedaan. Bovendien hangt dit feit niet af van hoe effectief de onderliggende activa van het product uiteindelijk zijn gebleken. Het moet duidelijk zijn dat, vergeleken met andere typen, deze het minst winstgevend is, maar het meest betrouwbaar.
• Phoenix bladmuziek. De structuur van deze tool maakt het mogelijk om maandelijkse betalingen te ontvangen. Er is ook een andere handige frequentie beschikbaar (een keer per kwartaal of per zes maanden). Vanwege dergelijke frequente betalingen kan dit type bankbiljetten ook niet de meest winstgevende worden genoemd, maar aan de andere kant is de beleggerkan zijn winst doorlopend opnemen.

Notities met automatische beëindiging. In dit geval zijn er niet zulke frequente betalingen als bij het gebruik van Phoenix. Het doel is de continue accumulatie van het gewenste bedrag, dat automatisch wordt afgerond op het moment dat de ingestelde winstdrempel wordt bereikt. Tot die tijd kunt u geen geld opnemen. Nadat het proces is voltooid, ontvangt de belegger al het geïnvesteerde geld en de winst

Nieuwe Soorten

Er zijn veel soorten noten. De financiële markten en de aandelenmarkten ontwikkelen zich en daarna worden de beleggingsproducten verbeterd.

Als we het over voorbeelden hebben, kunnen we ons de zogenaamde "Booster" herinneren. Deze gestructureerde toelichting is gebaseerd op het gebruik van financiële hefboomwerking. Zijn doel is snelle winst, die gepaard gaat met hoge risico's. Er is één onderliggende waarde, met behulp waarvan een aanzienlijke toename van de investeringen wordt bereikt. Dit product biedt geen gegarandeerd rendement, evenals stabiele couponbetalingen.

Nieuwe gestructureerde notities bevatten Auto Call. Het wordt steeds populairder op de Russische markt. Het is gebaseerd op verkoopvolatiliteit. In dit geval wordt ook een hoge winst met een aanzienlijk risiconiveau als een prioriteit beschouwd. Bij een dergelijke regeling is er sprake van voorwaardelijke kapitaalbescherming, die grotendeels afhangt van de dynamiek van wijzigingen in noteringen van belangrijke activa.

Investeerdersgebruik ook de "digitale" notitie. Dit product zal interessant zijn voor diegenen die niet van plan zijn grote risico's te lopen en afhankelijk zijn van een gematigde maar stabiele groei van hun investeringen. Tegelijkertijd blijven couponbetalingen beschikbaar voor de belegger.

Resultaten

Degenen die probeerden een antwoord te krijgen op de vraag "gestructureerde notities - wat is het", zal niet moeilijk zijn om de relevantie en populariteit van dit product op het gebied van beleggen te beoordelen.

Met deze tools kunt u de meest geschikte manier kiezen om uw eigen vermogen te vermenigvuldigen: langzaam en veilig, of snel, maar met een hoog risico. In ieder geval zal de populariteit van zo'n effectief marktaanbod als bankbiljetten blijven groeien.