Het concept en de soorten investeringsprojecten, methoden voor hun evaluatie

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Investeringsprojecten worden gecreëerd en streven naar het bereiken van bepaalde doelen die verband houden met het genereren van inkomsten. Maar ze zijn niet altijd succesvol - velen van hen zijn eerlijk gezegd een mislukking. Om de kans op negatieve gebeurtenissen te minimaliseren, is het noodzakelijk om een hoogwaardige theoretische basis te hebben. En het concept en de soorten investeringsprojecten zullen helpen om hier te beginnen.

Algemene informatie

Allereerst moet worden opgemerkt dat dit een project is. Hoewel de tekens in de toekomst kunnen worden geïnterpreteerd in relatie tot de uitgevoerde activiteiten. De volgende punten worden gebruikt om het project te karakteriseren:

1. Tijdslimiet.
2. Implementatiekosten.
3. Implementatie-algoritme voor individuele fasen en tijdsintervallen.
4. Uniek resultaat.

Maar trap niet in de misvatting dat een investeringsproject slechts een reeks documenten is, wat veel mensen doen. De essentie ervan is immers de realisatie van een bepaaldeen innovatief idee dat al is belichaamd in een bepaalde technologie of apparatuur waarmee een bepaald investeringsbedrag is gemoeid. Het project wordt uitgevoerd door uitvoerders in een bepaalde sociale en natuurlijke omgeving met beperkte middelen voor de uitvoering ervan. Daarom is het noodzakelijk om een duidelijk onderscheid te maken tussen verschillende soorten investeringsprojecten.

Over essentie

Dus wat zijn ze? Een investeringsproject is in feite een advertentie en een beschrijving van een idee, het bevat een commercieel aanbod voor degenen die besluiten in een bedrijf te investeren, een beoordeling van de efficiëntie, een bedrijfsplan voor het functioneren, evenals een gids voor de uitvoering van wat was gepland. Dat wil zeggen, het hele complex van maatregelen die zullen worden genomen om het gestelde doel te bereiken. Voor de aanduiding wordt het begrip "investeringsproject" gebruikt. Maar er moet aan worden herinnerd dat elk object van relaties zijn eigen doelen heeft. Dus elke belegger wil bijvoorbeeld de ontvangen winst maximaliseren. Deze regel is altijd geldig, ook bij het werken met bijvoorbeeld sociale objecten. Bijvoorbeeld het in de toekomst vergroten van de winst van productiefaciliteiten door de sociale omstandigheden voor werknemers te verbeteren, hun comfort te verbeteren en de kwaliteit van het werk te verbeteren. Hieruit kunnen we concluderen dat de soortendiversiteit van investeringsprojecten zeer hoog is.

Over classificatie

In eerste instantie is het noodzakelijk om de borden te markeren waarmee we zullen navigeren. Dit zijn: de nagestreefde doelen, de reikwijdteuitvoering, schaal en levenscyclus. Laten we dit eens nader bekijken:

1. Het algemene doel is om de maximaal mogelijke winst te behalen. Maar er zijn enkele momenten die het een karakteristieke kleur geven. Hun rol kan de oplossing zijn van sociale, ecologische en economische problemen. Als smallere opties - uitbreiding van bestaande productie, verhoging van het aantal geleverde diensten of lancering van een nieuwe productlijn.
2. Implementatiegebied. Afhankelijk van waar het project wordt gecreëerd, kan het industrieel, sociaal, wetenschappelijk en technisch, ecologisch, financieel en organisatorisch zijn. Een combinatie van meerdere implementatiegebieden is ook mogelijk.
3. Om de schaal te beoordelen, kunnen zowel het investeringsbedrag als de impact van de projectresultaten op het milieu worden beoordeeld. In het eerste geval worden large, medium en small onderscheiden. De eerste worden gemeten in miljarden dollars. Middelgrote projecten beginnen bij tien miljoen. Alles minder dan dat is klein. Ze onderscheiden naar impact: lokale, sectorale, regionale en nationale economische projecten.
4. De levenscyclus wordt gebruikt voor karakterisering. Het omvat de geboorte van een idee, de ontwikkeling van alle benodigde documentatie, implementatie, een periode van effectieve productie en daaropvolgende afsluiting. Maar rekening houdend met de soorten investeringsprojecten, houden ze rekening met de periode vanaf het begin van de investeringen totdat de faciliteit het vereiste werkniveau bereikt. In totaal worden projecten op korte, middellange en lange termijn onderscheiden. Hun duur is respectievelijk maximaal 5, van 5 tot 15, meer dan 15 jaar.

Afhankelijk van de posities van waaruit dit alles wordt beschouwd, verschillen verschillende soorten activiteiten in een investeringsproject.

Over de inhoud

Tijdens de levenscyclus zijn er constante veranderingen. Het geldt niet alleen voor structuur. De hele levenscyclus is opgedeeld in bepaalde fasen. Ze kunnen op hun beurt worden gekenmerkt door de diepte van de uitwerking van bestaande ideeën. Dit wordt beïnvloed door de set van verschillende rekenmethoden en onderzoeksinstrumenten die worden gebruikt. Wat wordt in dit geval bedoeld? Met andere woorden, er wordt een projectscenario opgesteld, de nagestreefde doelen worden weergegeven, mogelijke resultaten worden geëvalueerd en welke materiële en financiële middelen nodig zijn voor de uitvoering. Wat zit er in de inhoud? Allereerst is het noodzakelijk om de samenvatting van het project te vermelden, evenals de kenmerken van de initiatiefnemer. Dan volgt de hoofdgedachte en direct de essentie van wat wordt voorgesteld. Nadat is gevormd wat moet worden aangepakt, wordt een marktanalyse uitgevoerd. Daarna verschuift de aandacht naar verkoop, grondstoffen, materialen, arbeid. Nadat dit alles is beoordeeld, wordt een implementatieplan opgesteld. Het vraagt om onderbouwing en reductie van informatie tot één eenheid. Hiervoor wordt een financieel plan voor het project opgesteld. Alle mogelijke risico's worden ingeschat. Dus, kort over wat zou moeten zijn, liepen we. Maar waarom vallen deze specifieke componenten op?

Over de betekenis en het belang

Dus, waarom precies de hierboven besproken inhoud? Om dit te doen, kunt u het volgende selecteren:uitleg:

1. Samenvatting. Gebruikt voor een korte presentatie van de inhoud van het investeringsproject.
2. Kenmerkend. Beschrijft de financiële positie van de initiatiefnemer van het project, zijn ervaring in de industrie en de markt, evenals alle andere deelnemers.
3. Hoofdidee en essentie. Het is noodzakelijk om het investeringsproject zelf te beschrijven, evenals de mechanismen en principes voor de uitvoering van het voorgestelde idee. Voorkeuren en voordelen ten opzichte van andere aanbiedingen worden ook overwogen.
4. Analyse van de markt laat zien welk aandeel de productieonderneming daarin kan hebben als het voorgestelde project met succes wordt geïmplementeerd.
5. Studie van de benodigde middelen, evenals mogelijke verkoop, stelt u in staat om de behoefte eraan en de juiste hoeveelheid te beoordelen om non-stop werk te behouden.
6. Het implementatieplan beschrijft de fasen van implementatie van het investeringsproject en identificeert alle organisatorische activiteiten die moeten worden uitgevoerd voor de implementatie ervan.
7. Er is een financieel plan nodig om de hoeveelheid financiële middelen te bepalen die moeten worden geïnvesteerd en voor hoe lang om een rendement te behalen.
8. Risicobeoordeling houdt rekening met pessimistische en optimistische opties voor werk en mogelijke problemen.

Maar dat is niet alles.

Laten we iets zeggen over de podia

Hoe wordt het investeringsproject uitgevoerd? De volgende stadia worden conventioneel onderscheiden:

1. Voorinvestering. In dit stadium wordt een volledige lijst van werken samengesteld, die zal worden weerspiegeld in het scenarioinvesteringsproject. Deze fase selecteert 1,5% van alle fondsen die in de fase worden geïnvesteerd.
2. Investering. In dit stadium is een lijst opgenomen van werken met objecten die hebben besloten om bijdrage te leveren, dat wil zeggen met investeerders. Het benodigde financieringsbedrag, evenals de volgorde en volgorde van investeringen worden besproken. Bovendien worden leveranciers van apparatuur, technologieën en de voorwaarden voor hun overdracht met daaropvolgende installatie overwogen. Ook wordt de personele bezetting, het kwalificatieniveau van het personeel bepaald, worden contracten afgesloten met leveranciers van onderdelen en grondstoffen, elektriciteit, water en thermische middelen. Hier wordt het grootste deel van de investering gerealiseerd. Zijn aandeel in procentuele termen kan oplopen tot 90%. Waarom zo veel? Feit is dat een investeringsproject in de eerste jaren misschien niet rendabel is, dus loon en werkkapitaal worden in eerste instantie verstrekt als extra investeringen.
3. Operationeel. Deze fase duurt meestal jaren en decennia. Het hangt allemaal af van het investeringsproject en de periode van veroudering of fysieke afschrijving van de hoofdapparatuur. Tijdens deze periode moeten alle aangekondigde doelen worden behaald. Tot 10% van de investeringen v alt in deze fase.
4. Liquidatie. Het komt nadat alle mogelijkheden zijn uitgeput, een daling van de winst wordt waargenomen of in het algemeen de kosten hoger zijn dan het inkomen. In dit geval moet het object worden gereconstrueerd of geliquideerd. In het eerste geval zijn opnieuw investeringen nodig. In dit stadium worden alle werkfasen, de behaalde resultaten geanalyseerd, bestaande fouten geïdentificeerd enconclusies om ze te vermijden.

Over andere classificatiepunten

Dus, welke andere soorten investeringen zouden er kunnen zijn? Investeringsproject is nog steeds geclassificeerd:

1. Afhankelijk van het doel. Een voorbeeld is het vrijgeven van iets nieuws, het behouden van het oude assortiment (maar met verbeterde kwaliteit), een toename van de productievolumes en het oplossen van verschillende problemen van economische en sociale aard.
2. Risico van het project. Er is hier weinig keuze. U hoeft alleen te kiezen tussen betrouwbaar en risicovol. Maar hun diploma is een aparte vraag. Overheidsprojecten zijn zeer betrouwbaar, terwijl de meest risicovolle projecten zijn die verband houden met innovatie.
3. Per relatie zijn er onafhankelijke, alternatieve en gezamenlijke.

Laten we iets zeggen over efficiëntie

Dus we hebben al iets. En hoe het te evalueren? Speciaal voor dit doel wordt gekeken naar de soorten efficiëntie van investeringsprojecten. Hoeveel geld de investering zal opleveren, hangt af van de kwaliteit van de analyse en evaluatie. Tegelijkertijd worden verschillende fundamentele punten onderscheiden:

1. Hoewel het project als een geheel wordt beschouwd, moet elke fase zorgvuldig worden geanalyseerd.
2. Kasontvangsten en -uitgaven moeten worden gemodelleerd voor waardering.
3. Bij het kiezen uit verschillende alternatieve projecten, is het noodzakelijk om een vergelijkende analyse uit te voeren om de meest optimale te kiezen.
4. Er moet rekening worden gehouden met timing en inflatie. Neem bijvoorbeeld computers. Ooit kostte deze geavanceerde elektronica een fortuin en bezette gebouwen. Maar geleidelijk aan daalde de prijs, groeide het vermogen, en nu kunnen eenvoudige microcontrollers die enkele tientallen roebel kosten, betere resultaten opleveren dan computers uit de jaren '60 en '70.

De meest effectieve vormen van evaluatie van investeringsprojecten zijn:

1. Financieel.
2. Economisch.

Sprekend over de soorten evaluatie van de effectiviteit van investeringsprojecten, moet worden opgemerkt dat elk van hen is gemaakt voor het nastreven van bepaalde doelen die moeten worden aangepakt om nauwkeurige gegevens over het resultaat te verkrijgen. Laten we ze in meer detail bekijken.

Financiële waardering

Deze aanpak is gebaseerd op cashflowanalyse. Daarnaast wordt onderzocht of de bestaande financiële middelen voldoende zijn om de geplande uitvoering op tijd uit te voeren. Alle soorten kasstromen van een investeringsproject moeten de kosten overtreffen wil men een goed resultaat behalen. Hoewel hun scheiding in de regel niet erg belangrijk is, hoewel het misschien meer aandacht vereist (zoals bijvoorbeeld in het geval van leningen). Je moet voorzichtiger zijn met uitgaven. In dit geval moet de analyse dus rekening houden met:

1. Aankoop van apparatuur/grondstoffen/halffabrikaten.
2. Belastingen.
3. Bedrijfskosten.
4. Grote reparaties en meer.

Als het mogelijk is om in elk stadium aan alle monetaire verplichtingen te voldoen, dan kunnen we praten over de liquiditeit van investeringsprojecten. En als er een positief saldo is,dus het wordt algemeen erkend als gunstig. De enige vraag is hoeveel en hoeveel. Ongeacht welke financieringen voor investeringsprojecten worden aangetrokken, het moet noodzakelijkerwijs een pluspunt blijken te zijn. Anders zijn er verliezen en een lage efficiëntie.

Economische waardering

Ze houdt zich bezig met de opportuniteit van investeringen vanuit het oogpunt van behoud van hun aankoopwaarde tijdens de implementatie van het idee. Als voorbeeld kunnen we de volgende soorten efficiëntie van investeringsprojecten noemen:

1. Winstgevendheid.
2. Terugbetalingsperiode.
3. Eenvoudig en intern rendement.
4. De huidige kosten van het project, rekening houdend met de tijdparameter.

Bovendien zijn al deze indicatoren onderverdeeld in eenvoudig en dynamisch. Het verschil van de laatste is een meer significante indicatie en gebruik in diepgaande analyse. Deze situatie is ontstaan doordat dynamische indicatoren gebruikmaken van de verdisconteringsmethode. De economische evaluatie stelt u in staat kennis te maken met een groot aantal kenmerken.

Hoe zaken te doen?

In de praktijk moet bij de beoordeling rekening worden gehouden met zowel de financiële als de economische benadering. Hierdoor krijg je immers een completer beeld. Het is ook noodzakelijk om rekening te houden met verschillende soorten investeringsprojectrisico's die verband houden met personeel, openbare diensten, partners en leveranciers. Er moet voor worden gezorgd dat alle mogelijke risico's tot een minimum worden beperkt. Als het project zelf goed is,maar de financiering plotseling afgesneden, het zal heel triest zijn. En met een hoge mate van waarschijnlijkheid zal het ertoe leiden dat de initiële investering verloren gaat. Gelukkig kunt u in veel gevallen activiteiten verzekeren. Niet voor niets zijn er verschillende vormen van financiering van investeringsprojecten. Dus als de oprichters niet genoeg geld hebben, kun je altijd een lening aanvragen bij de bank. Maar dit moet alleen worden gedaan in gevallen waarin er een sterk vertrouwen is in succes, ondersteund door gegevens. Dus alle soorten investeringsprojecten worden overwogen.