Financiële cyclus - een indicator van de efficiëntie van de onderneming

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

De financiële cyclus is de periode die wordt afgesloten tussen de datum van terugbetaling van te betalen rekeningen (betaling door kopers van materialen en grondstoffen ontvangen van leveranciers) en de datum van terugbetaling van vorderingen (ontvangst van gelden van kopers voor de producten die ze hebben ontvangen). De tweede naam van dit concept is de cyclus van geldcirculatie.

De financiële cyclus heeft een duur die wordt gedefinieerd door de volgende formule:

PFC=POPP + AANVOER - POPP, waarbij POPP de omzetperiode van de voorraad is;

PODZ - een indicator van de periode van circulatie van vorderingen;

POKZ - een indicator van de circulatieperiode van crediteuren.

Op basis van het voorgaande wordt de duur van de geldcyclus gekenmerkt door de gemiddelde duur die gepaard gaat met de uitstroom van middelen bij de uitvoering van de belangrijkste productieactiviteit, en de instroom als gevolg van hun productie- en financiële activiteiten.

Met andere woorden, de financiële cyclus is de tijd waarvoorgelden worden aan de omloop onttrokken. Deze indicator is nodig bij het bepalen van de effectiviteit van de economische activiteit van de entiteit.

Een bedrijf heeft altijd een reserve tot zijn beschikking, die het indien nodig kan gebruiken. We hebben het over kasmiddelen vertegenwoordigd door crediteuren. Het geld dat in de productie wordt geïnvesteerd, kan daar immers niet zomaar worden opgenomen om hun kortdurende tekort te dekken. Er is dan ook geen sprake van verkoop van voorraden tegen gereduceerde prijzen. Hetzelfde geldt voor debiteuren. Om extra geld te krijgen, streeft een zakelijke entiteit naar bepaalde veranderingen in de relaties met debiteuren.

De financiële cyclus van de onderneming toont de effectieve regulering van dezelfde crediteuren. Zo kan het moment van betaling succesvol worden beheerd en kan in het geval van een kritieke situatie de aflossing van een dergelijke schuld worden uitgesteld. Met andere woorden, het zijn crediteuren die indirect het volume van de huidige fondsen regelen en waarmee rekening moet worden gehouden bij het beoordelen van de financiële prestaties van het bedrijf.

Bij het analyseren van de activiteiten van het onderwerp, merken experts de relatie op tussen de operationele en financiële cycli, maar tegelijkertijd beschrijven ze verschillende aspecten van het functioneren van de onderneming. Zo wordt met behulp van de exploitatiecyclus een karakteristiek van de productie- en technologische aspecten van de bedrijfsactiviteiten gegeven. Het toont de tijdwelke financiële middelen worden bevroren in de vorm van voorraden en vorderingen.

De financiële cyclus laat precies het financiële aspect van de activiteit zien. Door de betaling van rekeningen heeft het bedrijf een zekere vertraging - de tijd dat financiële middelen aan de circulatie worden onttrokken is korter dan de gemiddelde omzet van crediteuren.

Met de dynamische verkorting van de operationele en financiële cycli beschouwen experts dit feit als een positieve trend. De verkleining van de bedrijfscyclus wordt voornamelijk gerealiseerd door het versnellen van het productieproces en het versnellen van de omzet van vorderingen. En de financiële cyclus kan worden verkort door een vermindering van de omzet van crediteuren.