Gazprom's dividenden: voorspelling, betalingen per jaar

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-01-17 19:03

Gazprom neemt een leidende positie in in de op hulpbronnen gebaseerde economie van Rusland. Alleen al in 2017 verdiende het moederbedrijf 100,3 miljard roebel. Elke belegger wil een hap uit deze taart nemen. Het bedrijf heeft in de loop van de geschiedenis consequent dividend uitgekeerd en de volatiliteit van het actief (het verschil tussen de maximale en minimale waarde) bereikt het hele jaar door 20-30%.

Hoe trekt Gazprom zoveel investeerders aan?

De Russische gasreus is eigenlijk een monopolist op de binnenlandse markt. Tegelijkertijd staat het bedrijf op de 43e plaats op het wereldtoneel, volgens de Forbes Global 2000-rating voor 2018. Bovendien bekleedt het bedrijf in de industrie consequent de tweede plaats in de wereld wat betreft geproduceerd gas, de tweede alleen voor Saudi Aramco uit Saoedi-Arabië.

In termen van aardgasreserves loopt het bedrijf aanzienlijk voor op alle concurrenten. Volgens experts bedragen ze 36 biljoen kubieke meter. Bovendien is Gazprom eigenaar van 's werelds grootste aardgastransmissiesysteem.

Het bedrijf levert met succes "blauwe brandstof" in binnen- en buitenland. Ondanks ontwikkelingen op het gebied van zonne-energie is de vraag naar conventionele energie nog steeds groot en stabiel.

De aardgasreserves in de wereld zijn beperkt. Dit opent brede perspectieven voor verdere ontwikkeling voor Gazprom. In de toekomst kan het bedrijf een monopolie worden, niet alleen in Rusland, maar ook in de wereld.

Dit verklaart waarom Gazprom-aandelen populair zijn. Met een nominale waarde van 5 roebel worden aandelen op de beurs tegenwoordig verhandeld tegen ongeveer 140 roebel per stuk.

In 2016 bedroeg de winst van het bedrijf 411,4 miljard roebel. In 2017 zonk het sterk - bijna 4 keer. Gazprom is echter nog steeds interessant voor investeerders. In tijden van crisis is de olie- en gasindustrie nog steeds een stabiele en betrouwbare haven voor investeerders.

Analyse van betalingen op Gazprom-aandelen

Volgens het charter van het bedrijf gaat 17,5 tot 35% van de winst naar de uitkering van dividenden. Maar alleen als er reserves worden gevormd. Anders - 10% onder RAS. Dit beleid is in 2010 door het bedrijf goedgekeurd. Daarvoor konden beleggers slechts rekenen op 30% van het netto-inkomen van het bedrijf.

Statistieken tonen aan dat Gazprom probeert de dividenden niet te verlagen tot onder het niveau dat het bedrijf al heeft bereikt. In de praktijk lukt dit niet altijd. Zoals uit de onderstaande tabel blijkt, heeft het bedrijf in 2011 de grootste dividenden uitgekeerd - 8,97 roebel per aandeel. En al bezighet jaar daarop werd de uitbetaling bijna gehalveerd en heeft nog steeds geen nieuwe piek bereikt.

Gazprom-dividenden per jaar

Jaar	Volume van betaalde dividenden per aandeel, roebels
1994	0, 02
1995	0, 02
1996	0, 02
1997	0, 03
1998	–
1999	0, 1
2000	0, 3
2001	0, 44
2002	0, 4
2003	0, 69
2004	1, 19
2005	1, 5
2006	2, 54
2007	2, 66
2008	0, 36
2009	2, 39
2010	3, 85
2011	8, 97
2012	5, 99
2013	7, 2
2014	7, 2
2015	7, 89
2016	8, 0397

Niet één keer dividend uitgekeerd in de geschiedenis van het bedrijf - in 1998, tijdens de wanbetaling in het land.

Een algemene vergadering van aandeelhouders is gepland voor 25 juni 2018, waar zal worden besloten over de uitkering van dividenden voor 2017. De Raad van Bestuur stelde voor om 8,04 roebel per aandeel te betalen. En dit ondanks het feit dat de winst van het bedrijf aanzienlijk is gedaald.

Tot op heden zijn er 23.673.512.900 aandelen uitgegeven. Dienovereenkomstig zal 190,3 miljard roebel worden toegewezen voor de betaling van dividenden.

Deze praktijk maakt de berekening van dividenden voorspelbaar en vergroot het beleggersvertrouwen.

Desalniettemin mogen dividenden in geen geval als het belangrijkste inkomen worden beschouwd. Zelfs het inkomen op een bankdeposito zal hoger zijn, maar zonder rekening te houden met inflatie. Het is geen geheim dat het niveau eigenlijk veel hoger is dan het officiële. Iedereen voelt het op zijn eigen portemonnee.

De winst uit beleggingen in aandelen wordt immers gevormd door de groei van de marktwaarde. De dividenden van Gazprom zijn echter een goede en vooral stabiele bonus.

Waar en hoe te kopen: een stapsgewijze handleiding voor de gemiddelde belegger

Laten we ons een persoon voorstellen die besloot aandeelhouder van Gazprom te worden. Waar te beginnen? Het eerste dat u moet doen, is een effectenrekening openen. Een makelaar is een tussenpersoondie aandelen op de beurs zal kopen en verkopen op aanwijzing van de belegger.

Het belangrijkste criterium voor het kiezen van een makelaar is de vergunning van de Centrale Bank. Let ook op de kosten van diensten en verschillende commissies. Een andere belangrijke parameter zijn de verstrekte analyses.

Hoe een rekening openen bij een makelaar?

Een rekening openen is eenvoudig. Dit kan op afstand, via internet of bij het bedrijf op kantoor. Documenten zijn vereist - hetzelfde als voor het openen van een bankrekening: paspoort, TIN, verzekeringsbewijs. Elk bedrijf houdt zich op dit gebied aan zijn eigen normen.

Wat nu te doen?

Vervolgens moet u een persoonlijk account registreren, een speciaal programma installeren - een handelsterminal, een overeenkomst ondertekenen en geld storten om op het account te handelen. Gewoonlijk duurt de hele procedure 30-60 minuten en is niet moeilijk.

Nadat het contract is ondertekend en de beleggingsrekening is aangevuld, kunt u doorgaan met transacties. Het is eenvoudig en intuïtief - selecteer gewoon het gewenste activum in de handelsterminal, vul een paar velden in en klik op de knop "Kopen" of "Verkopen".

Gazprom-dividenden krijgen: betalingsvoorwaarden

Het aandeelhoudersregister wordt in juni-juli gesloten. Iedereen op deze lijst ontvangt automatisch dividendbetalingen op Gazprom-aandelen. U hoeft hiervoor geen actie te ondernemen. Het is voldoende om alleen aandelen te bezitten.

Deadline om aandelen te kopen -3 dagen voor sluiting inschrijving. Binnen 25 dagen na deze datum zal de broker de dividendbetaling op uw rekening bijschrijven. Bovendien treedt hij in dit geval op als belastingagent - het geld wordt bijgeschreven op de rekening minus 13% belasting.

Voor houders van papieren aandelen is er een mogelijkheid om dividenden te ontvangen op een rekening bij Gazprombank of op een kaart van dezelfde bank.

Vergelijking van een deposito in Sberbank en de aankoop van Gazprom-aandelen in 2017

Stel je een belegger voor die in januari 2017 besloot 1.000.000 roebel te investeren. De eerste optie is een storting in Sberbank, het zou hem tegen het einde van het jaar 80.000 roebel winst opleveren. Laten we rekening houden met de reële inflatie, die 13% bedroeg - de koopkracht van 1.000.000 roebel veranderde in 870.000 roebel. Zo verloor de belegger 50.000 roebel op deze investering.

Laten we nu eens kijken naar de tweede optie: beleggen in Gazprom-aandelen. Om de impact van het wisselkoersverschil te minimaliseren, werden maandelijks aandelen gekocht voor 100.000 roebel. Onderstaande tabel illustreert dit duidelijk:

Maand	Promotieprijs aan het begin van de maand, roebels	Aantal gekochte aandelen, stuks
Januari	152, 5	656
februari	152, 5	656
maart	145, 0	690
april	132	757
mei	128	781
juni	127, 5	784
Juli	120, 0	833
augustus	121, 0	826
September	118, 0	847
Oktober	120, 0	833
november	125, 0	0
december	132, 5	0
Totaal:		7 663

Zoals je kunt zien, zijn er in totaal 7.663 aandelen gekocht. Nadat hij ze in december 2017 had verkocht voor 132,5 roebel per stuk, verdiende de belegger 15.347 roebel. Bovendien werden in juni dividenden van 8,03 roebel per aandeel uitgekeerd. Totaal - 34.721 roebel. Als u met dit geld aandelen koopt, zou de extra winst in december 36.083 roebel zijn. In totaal zou de belegger volgens deze strategie in 2017 51.430 roebel hebben verdiend.

Met zo'n hoge inflatie zou het echter verkeerd zijn om aan het eind van het jaar winst te nemen. Al eind januari 2018 brak de prijs door het niveau van 152 roebel per aandeel. Volgens de statistieken was het in het eerste kwartaal van het jaar dat de aandelenkoersGazprom bereikt zijn hoogtepunt.

Daarom moet u tijdens deze periode winst nemen. Dan zou de belegger 1.164.776 roebel ontvangen voor 7.663 aandelen. Laten we hieraan dividenden toevoegen - 36.083 roebel. Dan zou het inkomen 200.859 roebel zijn, wat veel aantrekkelijker is dan een bankdeposito.

Voorspelling voor 2018-2019

Dankzij het in 2010 goedgekeurde dividendbeleid van het bedrijf is het veel gemakkelijker geworden om de dividenden van Gazprom te voorspellen.

Als we de statistieken van de afgelopen jaren analyseren, kunnen we aannemen dat "Gazprom" de dividenden niet onder de 8 roebel per aandeel zal verlagen. Dit zou een negatief effect hebben op het imago en de aantrekkelijkheid van investeringen van het bedrijf.

Vergeet echter niet dat de winst in 2017 bijna 4 keer daalde. Bovendien bereikte het onmiddellijk de minimumwaarde van de afgelopen 15 jaar.

Eind 2018 zou het iets moeten groeien. Bedenk dat Gazprom in 2017 meer dan $ 2 miljard moest betalen aan Naftogaz uit Oekraïne om de beslissing van de rechtbank van Stockholm af te dwingen. De scherpe daling van de inkomsten van het bedrijf wordt deels verklaard door anti-Russische sancties.

Daarom is het onwaarschijnlijk dat de winst van het bedrijf in 2018-2019 de vorige hoge waarden zal bereiken. Daarom is het niet de moeite waard om te wachten op een verhoging van de dividenduitkeringen van Gazprom. Dit werd verklaard in een interview met RBC door het hoofd van het bedrijf, Alexei Miller.

Hoogstwaarschijnlijk zal de omvang van de dividenden van Gazprom in 2018-2019 op hetzelfde niveau blijven - ongeveer8,04-8,05 roebel per aandeel. Het zal echter in de toekomst blijven groeien.

Bij de huidige aandelenkoers leveren de dividenden van Gazprom een rendement op van 6-6,5% per jaar, wat niet erg aantrekkelijk is voor een belegger. En het is onmogelijk om de groei van de marktwaarde te garanderen in de huidige economische omstandigheden.

Dochterondernemingen van Gazprom

In de huidige situatie adviseren analisten om niet op het moederbedrijf te letten, maar op de dochterondernemingen van Gazprom. In het bijzonder hebben de aandeelhouders onlangs het recorddividend van Gazprom Neft van 15 roebel per aandeel goedgekeurd. Dit is 40% meer dan het vorige record - in 2016 betaalde het bedrijf 10,68 roebel per aandeel.

Interessant is dat, in tegenstelling tot Gazprom, Gazprom Neft in 2017 zijn nettowinst met 26% verhoogde en 253,3 miljard roebel verdiende.

Deze cijfers zijn bereikt dankzij de introductie van één digitaal bedrijfsbeheerplatform, nieuwe grootschalige mijnbouwprojecten en actieve modernisering van verwerkingsactiva.

Samenvatten

Gazprom is een van 's werelds grootste bedrijven. Het heeft brede vooruitzichten voor verdere groei en ontwikkeling, dus het zal altijd aantrekkelijk zijn voor investeerders. Wat de betaling van dividenden betreft, onderscheidt Gazprom zich door benijdenswaardige stabiliteit en standvastigheid in deze kwestie.

Het bedrijf vestigde een record voor dividendbetalingen in 2011. Vervolgens betaalde het bedrijf 8,97 roebel per aandeel. EnSlechts één keer in de geschiedenis werden er geen dividenden uitgekeerd aan de aandeelhouders van Gazprom - in 1998.

Vandaag de dag kan een belegger rekenen op 6-6,5% per jaar, als alleen rekening wordt gehouden met dividendinkomsten. Op het eerste gezicht is dit iets minder dan een bankdeposito. Houd echter rekening met de reële inflatie, die 10-13% is. Onder dergelijke omstandigheden zal de belegger alleen verliezen op de aanbetaling. Maar hoge inflatie draagt bij aan de groei van de aandelenkoers.

Dit is een verzekering waarmee beleggers hun spaargeld kunnen beschermen tegen waardevermindering. Immers, hoe lager de koopkracht van geld, hoe duurder materiële activa. Investeren in de reële sector, bijvoorbeeld in Gazprom, verdient daarom de voorkeur in de huidige economische omstandigheden.

Volgens Alexey Miller gaat het bedrijf aanzienlijke fondsen toewijzen aan nieuwe grootschalige projecten: de Turkish Stream and Power of Siberia-gaspijpleidingen, de ontwikkeling van nieuwe velden in het buitenland, het Yamal-megaproject en andere. Daarom roepen de vooruitzichten voor de ontwikkeling van het bedrijf bij analisten geen twijfel op.