Venture-investeringen zijn Soorten venture-investeringen

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Venture-investeringen hielpen veel bedrijven om een hoog niveau te bereiken en brachten veel geld op voor investeerders die geloofden in jonge en getalenteerde professionals. Maar dit neemt niet weg dat deze activiteit onvermijdelijk gepaard gaat met hoge risico's.

Venture investeringen en venture business

Dergelijke investeringen kunnen worden omschreven als de investering van fondsen in een specifiek bedrijf, project of idee dat helemaal aan het begin staat van de ontwikkeling en implementatie ervan. Natuurlijk gaat zo'n investering gepaard met hoge risico's. Maar tegelijkertijd zijn veel investeerders klaar om in actie te komen, want als het project zich succesvol ontwikkelt, zullen ze aanzienlijke winsten ontvangen.

Je zou kunnen zeggen dat het risico dat gepaard gaat met VC-investeringen evenredig is aan het mogelijke rendement.

In de regel vormen progressieve ontwikkelaars of beginnende zakenmensen een echt idee, dat in de toekomst een zeer hoog inkomen kan opleveren. Maar, zoals vaak het geval is, hebben ze niet de nodige middelen om het project te lanceren. In dit geval wenden startups zich tot investeerders en presenteren hun idee aan hen. Individuen die ermee instemden een riskant project te financieren met een briljanteperspectief, mede-eigenaar worden van het nieuw gevormde bedrijf.

Durfkapitaalinvesteringen zijn dus een van de manieren om snel en riskant geld te verdienen. Tegelijkertijd is het ook mogelijk om aandelen te kopen van een bedrijf dat recentelijk op de beurs is beland. Het veronderstelt ook dat de waarde van effecten in de loop van de tijd aanzienlijk zal stijgen.

Soorten durfinvesteringen

In principe zou het logisch zijn om niet de investeringen zelf te categoriseren, maar de bedrijven die ze aanvragen.

Je kunt beginnen met een startup. Dit is een bedrijf dat onlangs is opgericht en daarom geen lange marktgeschiedenis heeft. Dergelijke organisaties hebben financiering nodig vanwege onvoldoende middelen voor onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten en de organisatie van de daaropvolgende verkoop. Venture-investeringen in startups zijn een van de meest populaire gebieden.

Investeren in een project op ideeniveau. In dit geval is er ook behoefte aan aanvullend onderzoek en testen om proefmonsters van het product te maken voordat het op de markt wordt gebracht.

Investeringen kunnen ook bedrijven aantrekken die al volledig functioneren, maar een financiële crisis doormaken die nodig is om de verkoop en productie uit te breiden. Financiering wordt vaak gebruikt om vaste activa of werkkapitaal te vergroten of marktonderzoek uit te voeren.

Een ander object van interesse van investeerders kan een organisatie zijn meteindproduct, maar tegelijkertijd in de beginfase van commerciële implementatie.

Zoals je kunt zien, zijn durfinvesteringen een vrij populaire investeringsrichting.

Venture business

Deze term moet worden opgevat als investeringen, die in de meeste gevallen de vorm van aandelenkapitaal hebben. Het wordt in de regel geïnvesteerd in snelgroeiende ondernemingen met een aanzienlijk potentieel. Dergelijke fondsen zijn vaak gericht op de implementatie van huidige technologische innovaties.

Een dergelijke financiering is primair gericht op de commercialisering van de resultaten van wetenschappelijk onderzoek in hightech en kennisintensieve gebieden. De vooruitzichten voor dergelijke investeringen zijn niet gegarandeerd en het risico is natuurlijk aanzienlijk.

In dit geval zijn durfinvesteringen het type financiering waarbij investeerders niet gericht zijn op het ontvangen van dividenden. Hun doel is om hun belang in het bedrijf te verkopen nadat de marktwaarde hoog genoeg is.

Wat betreft het proces om zo'n aandeel te verkopen, het kan op de open markt worden gezet. Een ander bedrijf dat zich in hetzelfde gebied ontwikkelt, kan het ook kopen. Het belang van zakenpartners, die graag het percentage van hun investeringen willen verhogen in het kader van een bepaald project, is niet uitgesloten.

Instapdrempel voor investeringen

Om de essentie van durfinvesteringen te begrijpen, is het de moeite waard om het mechanisme van hun actie te overwegen, dat bepaalde kenmerken kan hebben. Een van hen ishoge instapdrempel.

We hebben het over het volgende feit: voor investeringen in durfkapitaal is minimaal 10 duizend dollar nodig, en in sommige gevallen enkele miljoenen. Daarom, voor degenen die een paar duizend hebben, heeft het geen zin om zo'n vooruitzicht te overwegen.

Maar er is een alternatief voor degenen die wat geld hebben en dat willen riskeren. Deze mogelijkheid wordt geboden door gezamenlijke beleggingsinstellingen of fondsen. Elk van deze fondsen heeft een beheerder wiens activiteit beperkt is tot het verzamelen van fondsen van kleine investeerders en hun daaropvolgende investering in een veelbelovend project. De risico's worden niet minder.

Een tastbaar en duidelijk nadeel van een dergelijke regeling is dat alle deelnemers aan het fonds moeten vertrouwen op de competentie van de beheerder en niet in staat zijn om zelf beslissingen te nemen.

Gebrek aan controle en lange investeringshorizon

Een ander kenmerk van venture-investeringen is dat geen van de personen die het project financieren, een meerderheidsbelang wil hebben, of het bedrijf wil beheren. Het enige waar ze het mee eens zijn, is het risico om investeringen te verliezen. De verantwoordelijkheid voor de ontwikkeling van het project rust voornamelijk op de schouders van de topmanagers. Maar als het bedrijf zich snel ontwikkelt en investeerders corrigeren de verkeerde, naar hun mening, kanten van de strategie, dan kunnen ze bestuurders worden om persoonlijke controle uit te oefenen over de activiteiten van de organisatie. Maar dit is meer uitzondering dan regel.

Wat betreft de lange beleggingshorizon, we hebben het over het onvermogen om de geïnvesteerde fondsen op elk geschikt moment op te nemen. Dit komt door het feit dat bijna altijd het volledige bedrag aan investeringen door het project wordt beheerd en dat ze alleen kunnen worden ontvangen als het bedrijf erin slaagt op de markt te blijven. In eerste instantie moet worden begrepen dat sommige bedrijven vanaf de lanceringsdatum enkele jaren nodig kunnen hebben om de aandelenmarkt te betreden.

Geen garanties

Venture-investering is een type investering waarin spelers alles of niets ontvangen. Dit betekent dat de belegger na de financiering jaren kan wachten tot het bedrijf zich heeft ontwikkeld en zijn belang uiteindelijk voor enkele miljoenen dollars kan verkopen. Maar het risico bestaat dat het project na lang wachten onrendabel wordt en alle investeringen verloren gaan. In de overgrote meerderheid van de gevallen kan de echte winst van startende deelnemers pas worden bepaald nadat de aandelen van het bedrijf openbaar op de beurs zijn geplaatst. Als gevolg hiervan zal de prijs van de aandelen van het bedrijf worden bepaald door de aantrekkelijkheid van investeringen.

De situatie in Rusland

Als we Russische venture-investeringen beschouwen, is het vermeldenswaard dat deze richting van financiering niet bijzonder populair kan worden genoemd in het GOS. Aanvankelijk werden zelfs de meest veelbelovende projecten binnen de Russische Federatie voornamelijk geïnvesteerd door buitenlandse investeerders. Maar op dit moment zijn er al Russische durffondsen gevormd die dit soort investeringen ontwikkelen. Bijvoorbeeld OAO Russian Venturecompany houdt samen met de REVI Association continu toezicht op verschillende fondsen en biedt gekwalificeerde hulp bij hun ontwikkeling.

Hiervoor worden verschillende gespecialiseerde presentaties, forums en tentoonstellingen georganiseerd.

Conclusie

Venture-beleggen is zeker populair in de wereld, omdat het de ontwikkeling van slimme bedrijven mogelijk maakt en vaak fantastische rendementen oplevert. Maar het is de moeite waard eraan te denken dat veel investeerders geld hebben verloren dat geïnvesteerd was in schijnbaar veelbelovende projecten. Daarom kunnen we concluderen dat dit pad voor ervaren zakenmensen is.