Fictief kapitaal: basisconcepten, typen, vormen

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-01-17 19:03

Fictief kapitaal is een type kapitaal dat geen productiemiddel is, maar tegelijkertijd inkomen oplevert. Het omvat verschillende financiële instrumenten: aandelen, obligaties, bankdeposito's en derivaten. Ondanks enige kakofonie is het gebruik ervan voor persoonlijk gewin niet illegaal of immoreel. Velen gebruiken het zonder het te weten.

Wat is dit?

Fictief kapitaal is een contract dat de eigenaar het recht geeft om in ruil een bepaald deel van het onroerend goed of een deel van het inkomen te eisen. Het kan materiële ondersteuning hebben in de vorm van een deel van eigendom, edelmetaal of geen materiële ondersteuning. Transacties met dit soort kapitaal zijn gebaseerd op vertrouwen en recht. Tegenwoordig heeft geld bijvoorbeeld geen goudrug zoals vroeger, maar wordt het nog steeds gebruikt als betaalmiddel. De waarde van geld zit niet in de kosten van het papier waarop het gedrukt is, maar in het sociaal contract. Volgens dit sociaal contract moeten bankbiljetten door iedereen worden geaccepteerd: andere mensen, winkels, markten, banken, enz.een bepaalde staat. Deze verplichting is wettelijk vastgelegd. Alleen de centrale bank van het land heeft het recht om geld te drukken.

Geld in een portemonnee geeft de eigenaar het recht om bepaalde goederen te kopen, maar tegelijkertijd zijn ze geen waarde op zich. Ze krijgen pas waarde als ze worden ingewisseld voor goederen en diensten, en daarvoor moet de andere partij er zeker van zijn dat hij dit geld kan inwisselen voor andere goederen en diensten, of zelfs voor bankbiljetten van andere staten. Hoe meer vertrouwen in de valuta, hoe hoger de koers en hoe meer items het kan worden gekocht. Geld is het equivalent van waarde. Een van de grootste problemen met het gebruik van fictief kapitaal is dat het snel kan depreciëren, aangezien de fysieke hoeveelheid onbeperkt kan zijn.

Welke voorwerpen horen bij zo'n kapitaal

Dit is niet alleen geld, maar ook aandelen, obligaties en hun derivaten. Alles wat u het recht geeft om inkomen te verdienen. Fictief kapitaal en de effectenmarkt zijn met elkaar verbonden, aangezien dit type kapitaal de belangrijkste grondstof op de beurs is. Het kan worden uitgedrukt in de vorm van aandelen en obligaties, maar ook in de vorm van contracten.

Schuldbewijzen

Deze omvatten obligaties en schuldbekentenissen. Ze zijn ook fictief kapitaal, aangezien hun aankoop niet de verwerving van een reëel actief betekent. Dit zijn slechts documenten die aantonen dat deze of gene organisatie haar effecten zal moeten terugkopen of een schuld zal moeten terugbetalen tegen een overeengekomen prijs,inclusief rente, voor een bepaalde periode. In het geval van schulden en schuldbewijzen is het ontvangen fictieve kapitaal het verschil tussen het gegeven en het ontvangen bedrag.

Aandelen

Aandelenbewijzen zijn aandelen van open en gesloten naamloze vennootschappen. Aandelen op zich leveren niets op. Ze worden uitgegeven om geld van investeerders aan te trekken om de productie uit te breiden of schulden af te dekken. Ze geven hun eigenaar het recht om een deel van de winst op te eisen in de vorm van een dividend en om deel te nemen aan het management.

Opbrengsten uit de verkoop van effecten bij de onderneming worden afzonderlijk verantwoord van de inkomsten uit kernactiviteiten. Hoewel ze formeel de belegger het recht geven om een deel van de activa te ontvangen in geval van faillissement van de onderneming, betekent de waardevermindering van aandelen in werkelijkheid een volledig of bijna volledig verlies van kapitaal voor de belegger.

Het bijzondere van aandelen als fictief kapitaal is dat hun waarde niet altijd de werkelijke financiële situatie van de onderneming weerspiegelt. Zo groeien de aandelen van een bedrijf, maar lijdt het tegelijkertijd, volgens rapportagegegevens, al twee of drie jaar verliezen. Er is sprake van een verstoring van financiële informatie, de scheiding ervan van de feitelijke stand van zaken. Zodra een aandeel op de beurs is genoteerd, beginnen marktfactoren het te beïnvloeden. Er is vraag - voorraden stijgen, als er geen vraag is - dalen ze in prijs. In de geschiedenis van de mensheid zijn er meer dan eens gevallen geweest waarin het verschil tussen de marktwaarde van aandelen en de boekwaarde van het bedrijf een dubbelcijferig cijfer bereikte en vervolgens scherp daalde,investeerders achterlatend zonder kapitaalinvesteringen en met een hoop schulden. Fictief kapitaal, in tegenstelling tot echt kapitaal, uitgedrukt in gebouwen, constructies, werktuigmachines, materialen, is altijd afhankelijk geweest van het gedrag van mensen die vaak irrationeel handelden op de beurs.

Contracten

Een andere vorm van fictief kapitaal zijn verschillende afgeleide instrumenten - contracten. Deze instrumenten omvatten: futures, opties, termijncontracten, cognossementen. Het verschil tussen beide ligt in welke voorwaarden voor de overdracht van activa daarin zijn voorgeschreven. Over het algemeen geven ze hun eigenaar niet het recht om inkomsten te claimen in de vorm van rente of dividenden, maar ze bieden de mogelijkheid om geld te verdienen door een winstgevend contract te verkopen of de uitvoering ervan.

Hoe fictief kapitaal verscheen

Het concept zelf is onlosmakelijk verbonden met het concept van vreemd vermogen en meerwaarde. Deze term werd geïntroduceerd door Karl Marx in zijn Kapitaal. Daarin besprak hij hoe leen- en rentekapitaal het inkomen van fabrikanten, de prijzen en de groei van de arbeidsintensiteit beïnvloeden.

In zijn boek definieert Karl Marx fictief kapitaal als fondsen die in het verleden zijn uitgegeven en waarvan inkomsten pas in de toekomst worden verwacht. Dat wil zeggen, of het is al opgebruikt, of het bestaat nog niet. Tegelijkertijd wordt er bij meerdere ondernemingen tegelijk rekening mee gehouden, wat leidt tot meerdere malen te hoge cijfers. Een bank heeft bijvoorbeeld een lening verstrekt aan een onderneming voor een bedrag van één miljoen roebel. Met dit bedrag wordt zowel bij de onderneming als bij de bank rekening gehouden als werkelijk beschikbaar. Dat isdezelfde miljoen roebel op de balans van de bank en op de balans van de onderneming, die al twee miljoen roebel bedraagt. De lening mag dan al lang geleden zijn uitgegeven, maar volgens de documenten bestaat dit geld. Hetzelfde geldt voor aandelen en obligaties en hun derivaten. Formeel is hun eigenaar een rijk persoon, maar wat gebeurt er als de prijs ervan da alt? Per slot van rekening wordt het in grote lijnen nagekomen door beloften of een grote vraag ernaar.

Kritiek

Doorheen zijn geschiedenis (en het bestaat veel langer dan het concept zelf) is fictief kapitaal voortdurend bekritiseerd. Woeker en aandelenhandel werden beschouwd als onwaardige beroepen. Met de ontwikkeling van kapitalistische verhoudingen en industriële productie, waarin leningen en fictief kapitaal een bijzondere rol speelden, nam de kritiek alleen maar toe. Krediet leidde tot fenomenen in de economie als cycliciteit en crises, en het werd ook een van de redenen voor de toename van de ongelijkheid in rijkdom. Hierdoor werden industriëlen en professionele aandelenspeculanten sneller rijk dan de rest van de bevolking. De scheve verdeling van rijkdom in de samenleving heeft geleid tot meer sociale instabiliteit, ondanks de verbeteringen die de vooruitgang heeft gebracht.

Tekens

De belangrijkste kenmerken van fictief kapitaal, waardoor het kan worden onderscheiden van andere soorten kapitaal, zijn:

• Ontastbare vorm. Het is een document dat het recht bevestigt om een actief te bezitten of te ontvangen.
• Geld ontvangen of gevenfondsen of activa zijn niet in de tegenwoordige tijd. Als een belegger een obligatie heeft gekocht voor een periode van drie jaar, dan kan hij het belegde geld pas na drie jaar met rente teruggeven. Hij kan de obligatie voor die tijd verkopen, maar in dit geval loopt de belegger het risico een deel van de inkomsten te verliezen.
• Geen garanties. De schuldeiser kan er niet helemaal zeker van zijn dat de schuldenaar de schuld zal terugbetalen. Op dezelfde manier kan een belegger die in een aandeel belegt er niet zeker van zijn dat hij er dividenden op zal ontvangen of dat het niet zal depreciëren.
• De werkelijke waarde is lager dan de nominale waarde. Papiergeld zelf is weinig waard, maar als de waarde van een biljet duizend roebel is, kan het worden ingewisseld voor goederen ter waarde van maximaal duizend roebel.

Fictief kapitaal heeft altijd de vorm van een contract. Het moet worden gedocumenteerd voor een specifieke persoon. Voor de ene partij is het een verplichting en voor de andere partij het recht om de nakoming van deze verplichting te eisen.

Het verschil tussen lening en fictief kapitaal

Leningkapitaal is in feite fictief. Karl Marx schreef hierover toen hij de aard van echt en fictief kapitaal bestudeerde. Dit is een van de vroegste vormen van kapitaal, die niet verdween met de ontwikkeling van economische betrekkingen, maar zelfs meer wijdverbreid werd. Tegenwoordig worden leningen en kredieten niet alleen gebruikt om productiemiddelen te kopen, maar ook om de verkoop van dure goederen uit te breiden.

Fictief kapitaal heeft een bredere betekenis en toepassing dan vreemd vermogen. In tegenstelling tot bruiklenen zijn objecten zoals:aandelen, obligaties, contracten kunnen meerdere keren worden verkocht en doorverkocht aan andere personen. En hoewel de leningovereenkomst kan worden verkocht, hebben alleen bepaalde bedrijven het recht om deze te kopen en alleen in bepaalde gevallen.

Het verschil tussen fictief en echt kapitaal

Wat zijn de belangrijkste verschillen die gemakkelijker in de tabel kunnen worden weergegeven.

Fictief kapitaal	Echt kapitaal
Heeft geen materiële vorm.	Het heeft alleen een materiële vorm (machines, apparatuur, gebouwen).
Verwijst naar verplichtingen. Het aandeel van het fictieve kapitaal van ondernemingen in de vermogensstructuur is klein. Het wordt voornamelijk uitgedrukt als debiteuren.	In verband met activa.
Niet betrokken bij productie.	Is een productiemiddel.
Verhandeld op de financiële markt.	Verhandeld op de grondstoffenmarkt.
Gebruikt om geld in te zamelen.	Gebruikt voor de productie van goederen, diensten en hun verdere verkoop.
Inkomsten als percentage van het geïnvesteerde bedrag of door het verschil tussen de aan- en verkoopprijs.	Inkomsten in de vorm van het verschil tussen kosten en verkoopopbrengsten.

Ondanks het feit dat er een groot verschil tussen beide is, worden beide soorten kapitaal gebruikt inhet werk van de onderneming. Met leningen van de bank verwerft de ondernemer echt kapitaal, dat hij gebruikt om inkomsten te genereren en terug te betalen. Fictief kapitaal helpt bij het opbouwen van productiecapaciteit, het uitbreiden van de productie en technologische vooruitgang. Volgens Marx leidde de uitbreiding van de productie tot een grotere uitbuiting van de arbeiders door de fabriekseigenaren. Een dergelijke eenzijdige houding ten opzichte van fictief kapitaal en menselijke arbeid, zoals de geschiedenis heeft aangetoond, is niet correct. De uitbreiding van de productie en de aanschaf van nieuwe apparatuur maakt het mogelijk om meer, goedkoper en met minder arbeid te produceren.