"Binbank": betrouwbaarheidsbeoordeling. "Binbank" in de rating van Russische banken

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

"Binbank" werd in 1993 opgericht als een captive bank en is nu een middelgrote commerciële financiële instelling geworden met een kantorennetwerk in veel Russische regio's. In 2014 is het netto-inkomen vervijfvoudigd tot een nettowinst van meer dan $ 69 miljoen (meer dan 3,9 miljard roebel). De betrouwbaarheidsbeoordeling van Binbank is volgens de Centrale Bank 20e met activa van 413,2 miljard roebel.

Sterke groei

Binbank heeft zich het afgelopen decennium snel ontwikkeld en stapte uit een reeks middelgrote banken naar de eerste Russische twintig. Het crisisjaar 2014 bleek voor velen bijzonder heftig. De financiële instelling heeft verschillende activa verworven, waaronder Binbank Credit Cards (voorheen Moskomprivatbank), Binbank Murmansk (voorheen DNB Bank OJSC) en ROST-banken. en 55%activa in het totale aandeel werden verstrekt door Binbank zelf. Als gevolg hiervan is de rating van de organisatie aanzienlijk gestegen.

De verwerving van activa hielp om het klantenbestand te diversifiëren, de bedrijfsdiversificatie te vergroten en de positie van de geconsolideerde groep in termen van activa te verbeteren: volgens deze indicator staat de bank op de zevende plaats in de volledig Russische rating (vanaf 1.04.2015), een jaar eerder - slechts 40e plaats.

Beoordeling van banken: "Binbank"

De economische crisis heeft het dek van Russische financiële instellingen aanzienlijk geschud. Als sommigen van hen serieuze staatssteun nodig hadden, dan verstevigde Binbank juist haar posities. Bovendien erkende het invloedrijke portaal Banki.ru, dankzij het snelle succes van deze specifieke organisatie, het als de bank van het jaar 2014. Het was de erkende giganten voor. Onder hen zijn Sberbank, VTB, Gazprombank en andere partners.

Buitenlandse experts merkten ook Binbank op. De rating van analisten van Standard & Poor's komt overeen met de rang "B". Dit is een goede indicator voor grote Russische banken, die zowel de sterkte als bepaalde risico's weerspiegelt die inherent zijn aan regionale economieën. Andere indicatoren:

• 3e plaats bij de meest betrouwbare commerciële banken in Rusland (1.04.2015).
• 10e in termen van winstgevendheid (1.04.2015).
• 18e in de Interfax-100 rating (Q1 2015).
• 27e in termen van vermogen (1 april 2015).

Prognoses analisten

Aanzienlijke acquisitie van activa als laatste gezienjaar, brengt bepaalde risico's met zich mee. Bankanalisten merken op dat de strategie van "Binbank" opportunistisch en tegelijkertijd agressief is. Het kan worden blootgesteld aan hoge integratierisico's gezien de aanzienlijke omvang van de verworven activa en plannen voor verdere bedrijfsuitbreiding in de momenteel ongunstige bedrijfsomgeving voor banken in Rusland. Ondertussen kunnen de ongelijksoortige structuren binnen de groep elkaar voldoende aanvullen om een organisatie te vormen die op lange termijn een sterke marktspeler zal worden met een duurzaam businessmodel en een sterker vermogen om winst te genereren.

De positieve factor is dat de verworven activa in lijn zijn met de langetermijnstrategie om de marktpositie van Binbank in het retailsegment te versterken en het bedrijfsprofiel te diversifiëren. Dankzij de nieuw verworven activa is de positie van de onderneming in het segment deposito's van particuliere klanten verbeterd. Per 1 april 2015 stond Binbank volgens deze indicator op de 7e plaats in de rating van Russische banken. Bovendien kon het bedrijf de markt van verschillende belangrijke Russische regio's betreden. In de toekomst zal het kantorennetwerk tegen eind 2015 450 verkooppunten in meer dan 60 regio's omvatten na de geplande sluiting van inefficiënte vestigingen.

Betrouwbaarheidsbeoordeling

BankStars IA heeft op basis van de resultaten van een uitdrukkelijke analyse van financiële overzichten PJSC "Binbank" een betrouwbaarheidsbeoordeling van "bevredigend" toegekend. Volgens BankStars heeft deze instellinggekenmerkt door een matig risico van niet-nakoming van zijn verplichtingen jegens crediteuren en depositohouders. De stabiliteit van de bank is echter gevoelig voor ongunstige ontwikkelingen in de situatie.

Liquiditeit

Op basis van de analyse van de balansstructuur van PJSC "Binbank", beoordeelde het agentschap BankStars de liquiditeitsrating als redelijk hoog. De conclusies zijn gebaseerd op de volatiliteit van gelden op deposito's en vereveningsrekeningen van een bank en een groep banken met vergelijkbare activa. Het bedrijf is in staat om tijdige nakoming van terugbetaalbare verplichtingen op leningen en deposito's te garanderen in het geval van een mogelijk stressscenario.

Hoofdlettergebruik

Tegen 2014 wordt een verhoging van het kapitalisatieniveau van de financiële groep tot 13,05% vermeld als gevolg van een toename van het eigen vermogen en een vermindering van het activavolume van PJSC Binbank. De beoordeling van het vermogen om mogelijke verliezen te compenseren bij implementatie van stressscenario's met eigen vermogen wordt als redelijk hoog ingeschat.

Kwaliteit leningportefeuille

Volgens de berichtgeving bedroeg het volume aan achterstallige leningschulden van Binbank per 2014-01-01 3.623,61 miljoen roebel. (2,63% van de kredietportefeuille), die in december 2013 met 189,61 miljoen roebel was gestegen. De voorzieningen voor mogelijke verliezen stegen met 156,14 miljoen roebel. en bedroeg op de verslagdatum 5752,92 miljoen roebel. (4,17% van de kredietportefeuille). Voorzieningen voor eventuele kredietverliezen gevormd door de bank dekken de lopende achterstallige kredietschuld met een coëfficiënt van 1,59. De kredietportefeuille wordt per verslagdatum gekenmerkt dooriets minder.

Groeifactoren

De volgende factoren zijn van invloed op de plaats in de rating van Binbank bij concurrenten/partners.

Positief:

• vergroting van het klantenbestand en groeiend marktaandeel;
• sterke steun in de vorm van aandeleninjecties van aandeelhouders;
• diversificatie van de bronnenbasis.

Negatief:

• hoge blootstelling aan integratierisico's verbonden aan in 2014 verworven activa en agressieve groeistrategie;
• Zwakke operationele marges, voornamelijk als gevolg van zwakke portefeuilleprestaties van ongedekte retailleningen met een hoog risico;
• vertraging in macro-economische groei en ongunstige bedrijfsomstandigheden voor alle Russische banken.

Hoofdaandeelhouders

De belangrijkste aandeelhouders, M. O. Shishkhanov en M. S. Gutseriev, zullen naar verwachting de ontwikkeling van Binbank ondersteunen en voldoende kapitaal verstrekken om ambitieuze groeidoelstellingen te bereiken. In 2011-2014 deden ze regelmatig kapitaalinjecties: 16,3 miljard roebel in Tier 1-kapitaal en 3,9 miljard roebel in Tier 2-kapitaal.

Activa die eigendom zijn van Shishkhanov en Gutseriev in niet-bancaire sectoren vormen over het algemeen een aanvulling op de activiteiten van Binbank. Met name pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen die eigendom zijn van financier Shishkhanov kunnen een synergie-effect creëren door klanten uitgebreide diensten aan te bieden, waardoor ze hun klantenbestand kunnen uitbreiden.

Kapitalisatie en winstgevendheid van PJSC "Binbank"

Kredietbeoordeling in termen van kapitalisatie en winstgevendheid wordt gekenmerkt als matig. Kapitalisatie wordt voornamelijk verschaft door kapitaalinjecties van aandeelhouders. De beoordeling van de indicatoren als matig is gebaseerd op de berekeningen dat de RAC-ratio, exclusief aanpassingen voor diversificatie- en concentratierisico's, in de komende 18-24 maanden ongeveer 5,1% zal bedragen. Deze voorspelling wordt bepaald door de volgende verwachtingen:

• Toename van de activa met 34% in 2015 als gevolg van de consolidatie van de banken van de ROST-groep en Binbank Murmansk (14%), evenals organische groei (20%).
• Injectie van kapitaal voor een bedrag van 10 miljard roebel. in 2015, ondanks het feit dat er in april al 6 miljard roebel is ontvangen.
• Meerwaarde (1,5 miljard roebel) als gevolg van de uitgifte van nieuwe effecten voor de consolidatie van Binbank Moermansk.
• Meerwaarde voortvloeiend uit de eerste opname van activa van de banken van de ROST-groep.
• Verlaging van de nettorentemarge van 4,3% in 2014 naar 4% in 2015 als gevolg van hogere financieringskosten en toegenomen concurrentie in de Russische banksector.
• Provisioning kost ongeveer 3,5% in 2015-2016 vergeleken met 2,1% in 2012-2014 (gemiddeld) als gevolg van verslechterende algemene economische omstandigheden.

Vooruitzichten

In 2014 verbeterde Binbank's toegang tot betrouwbare zakelijke klanten. Het is een particuliere financiële instelling en is niet onderworpen aan wettelijke sancties. Amerikaanse en EU-autoriteiten (in tegenstelling tot grote Russische staatsbanken). Bovendien stelde de groeiende omvang van Binbank het in staat grotere klanten te bedienen. Als gevolg hiervan trok het bedrijf een aantal particuliere en openbare bedrijven aan als kredietnemers en spaarders, wat leidde tot een versterking van het klantenbestand. De kredietrisico's van verbonden partijen worden als matig ingeschat: leningen aan verbonden partijen vertegenwoordigden ongeveer 2,6% van de kredietportefeuille (31 december 2014).

Tijdens de periode 2015-2016 Het bedrijfsresultaat van Binbank zal naar verwachting zwak zijn als gevolg van de verwachte zwakke prestaties in de ongedekte retailleningen en creditcardsegmenten. De winst uit operationele activiteiten in 2014 was negatief als gevolg van aanzienlijke uitgaven voor de vorming van reserves van Binbank Credit Cards JSC, vorig jaar overgenomen.

Positieve factor - het reglementaire kapitaal van "Binbank" wordt ondersteund door een achtergestelde lening van 12,7 miljard roebel. Op 1 april 2015 was de solvabiliteitsratio van de organisatie 13,2%, wat aanzienlijk hoger is dan het minimumniveau van 10% dat is vastgesteld door de regelgevende instantie.