2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36
Degenen die onlangs zijn begonnen met handelen op de Forex-markt, zoeken eerst naar goede tutorials en bekijken kilometerslange video's. Helaas vormen ze niet allemaal een juist beeld van het mechanisme van de marktwerking. Dus veel handelsgoeroes leggen het idee op dat de marktmaker de belangrijkste rivaal is van de handelaar, die ernaar streeft al zijn winsten en kapitaal weg te nemen. Is het echt? Laten we proberen uit te zoeken wat er gebeurt als we een nieuwe koop- of verkooporder maken.
Een market maker is… Definitie
Een market maker is per definitie een soort financiële instelling wiens hoofdverantwoordelijkheid is om liquiditeit op de markt te verschaffen. Deze rol wordt meestal gespeeld door grote of nationale banken, maar ook door beursvennootschappen, die strikt onderworpen zijn aan de vastgestelde financiële wetgeving. Letterlijk "market maker" ismarktmaker. En eigenlijk is het zoals het is, want zonder voldoende liquiditeit kan er geen markt bestaan.
Functies van de belangrijkste deelnemer op de forexmarkt
Als de belangrijkste taak van grote makelaars en banken is om liquiditeit te verschaffen voor wisseltransacties, dan worden op basis hiervan hun functies bepaald. Als er een tekort is aan een bepaald type valuta, is MM verplicht om naar andere liquiditeitsverschaffers te gaan. Om dit te doen, worden de bestellingen van zijn klanten voor de aankoop van een bepaalde valuta op interbancair niveau weergegeven. Hetzelfde wordt gedaan als MM niet de risico's wil dragen voor het uitvoeren van valutatransacties met eigen geld.
Als er geen liquiditeit op de markt is, dat wil zeggen dat er geen tegenpartijen zijn die een transactie met wederinkoop willen uitvoeren, bijvoorbeeld om de valuta te verkopen die een bankcliënt wil kopen, dan is deze financiële instelling verplicht om contant geld uit eigen reserves te verstrekken of zelfstandig een transactie met wederinkoop op internationaal niveau uit te voeren.
Belangrijkste marktdeelnemers
De invloed van market makers is sterk gegroeid sinds de opkomst van de internationale forexmarkt met zijn enorme omzet, die, volgens zeer ruwe schattingen, contracten dekt ter waarde van ongeveer 5 biljoen dollar per dag. Het leeuwendeel van alle operaties v alt op grote deelnemers. We kunnen zeggen dat een market maker de belangrijkste deelnemer is op de Forex-markt, zonder welke er geen markt zou zijn.
Het is een vergissing om te denken dat er één onzichtbare persoon op de markt is, die aan de touwtjes trekt, ergens daarboven zit. In feite zijn er veelForex market makers die individuele markten voor een bepaalde valuta reguleren. Zo heeft de Amerikaanse Citybank, waarvan de handelsvolumes die van alle andere vergelijkbare instellingen overtreffen, een enorme impact op de Amerikaanse dollar. De Duitse Deutsche Bank loopt wat achter, gevolgd door de Engelse RBS en de Zwitserse UBS. Deze vier banken verzorgen 50% van alle handel op de internationale valutawissel.
Interbancaire handel
Geen van de gewone handelaren kan zelfstandig de interbancaire markt betreden, omdat de standaardpool daar 5 miljoen dollar is. Zelfs verre van veel banken zijn in staat om zo'n bedrag in handel te investeren. Daarom verzamelen grote prime brokers meerdere van dergelijke orders om één grote order op de interbancaire markt te verwerken. Onder prime broker wordt verstaan een organisatie die directe toegang heeft tot het interbancaire niveau. Een niveau lager zijn retailmakelaars, die de tussenpersonen zijn tussen particuliere kleine handelaren of organisaties die valuta willen kopen en grote prime brokers.
Retail broker winst
Brokers zijn onderverdeeld in twee categorieën: A-brokers of A-Book, en B-brokers B-Book.
In het eerste geval verlopen alle transacties van de klanten van de makelaar via de interbancaire markt en is de makelaar slechts een tussenpersoon. Zijn winst in deze regeling is commissie op de hoofdspread. Hoe succesvoller de operaties, hoe winstgevender het is voor de makelaar die werkt volgens schema A. Dat wil zeggen, hij zalgeïnteresseerd in het succes van hun handelaren.
De situatie is anders wanneer het proces is georganiseerd volgens schema B. Hier vindt de overgrote meerderheid van de transacties plaats binnen de makelaardij, dus het verlies van de klant is de belangrijkste winst. Dergelijke makelaars worden ook handelscentra genoemd, en in de post-Sovjet-ruimte - "keukens".
Groot geld
Om de markt beter te begrijpen en er succesvol op te handelen, raden veel ervaren handelaren aan om de market maker-strategie te begrijpen. Hoe het werkt en waarom. Er bestaat bijvoorbeeld een wijdverbreide misvatting dat de market maker bijna specifiek op het geld van kleine handelaren jaagt om ze weg te nemen. Dit is tegelijkertijd waar en niet waar, zelfs als het om "keuken" gaat. Een retailmakelaar kan tenslotte niet zelfstandig koersen wijzigen, en echt groot geld is met iets anders bezig - liquiditeit verschaffen aan hun klanten.
In feite is het voor MM belangrijk om deze liquiditeit op elke mogelijke manier te verkrijgen en bij voorkeur met minimale inspanning, dat wil zeggen zonder een scherpe prijswijziging. En als zich ergens aanvragen voor het openen of sluiten van marktorders hebben verzameld, zal de belangrijkste marktdeelnemer daar zeker heen gaan om extra geld te krijgen, dat hij niet genoeg heeft om tegenorders uit te voeren. Daarom is het belangrijk om te begrijpen wie market makers zijn en hoe ze handelen.
Hoe de acties van een market maker te voorspellen
Kijkend naar de prijsgrafiek, kunnen ervaren handelaren berekenenmachtsverhoudingen en bepalen wie er meer op de markt is, kopers of verkopers. Afhankelijk hiervan is het niet moeilijk om de verdere acties van het zogenaamde "grote geld" te voorspellen. Om niet te worden opgegeten door marktmonsters, moet je je kunnen aanpassen, de richting van prijsbewegingen volgen die momenteel gunstig is voor de marktmaker. En op tijd om met hem in dezelfde richting te staan.
Dit is de zogenaamde handel met een market maker. Degenen die hebben leren denken als MM en zijn verdere acties voorspellen, staan altijd in het zwart. Het is belangrijk om te begrijpen dat deze financiële structuren niet bedoeld zijn om prijzen te manipuleren om uw geld te stelen. Hun belangrijkste functie is het verzekeren van de liquiditeit van het actief. En de market maker handelt strikt in overeenstemming met zijn taken. En het feit dat kleine handelaren onder zijn ijsbaan vallen, is het gevolg van hun eigen nalatigheid, onoplettendheid of frivole houding ten opzichte van de markt.
Aanbevolen:
Is een zegel verplicht voor een individuele ondernemer: kenmerken van de wetgeving van de Russische Federatie, gevallen waarin een individuele ondernemer een zegel moet hebben, een bevestigingsbrief over het ontbreken van een zegel, een monstervulling, de voor- en nadelen van werken met een zeehond
De noodzaak om gebruik te maken van printen wordt bepaald door het soort activiteit dat de ondernemer uitvoert. Bij het werken met grote opdrachtgevers zal in de meeste gevallen de aanwezigheid van een stempel een noodzakelijke voorwaarde voor samenwerking zijn, hoewel niet wettelijk verplicht. Maar bij het werken met overheidsopdrachten is afdrukken noodzakelijk
Waar moet je op letten bij het huren van een appartement: regels voor het huren van een appartement, het opstellen van een contract, het controleren van meterstanden, beoordelingen van verhuurders en juridisch advies
Ga je een appartement huren, maar ben je bang om opgelicht te worden? Uit dit artikel leer je hoe je een appartement correct huurt, hoe je een appartement kiest, waar je op moet letten bij het intrekken en de nuances van het opstellen van een huurovereenkomst
Hoe werkt de uitwisseling? Hoe de beurs werkt
Alle basis bitcoin-portefeuilles hebben één belangrijk nadeel: ze werken alleen met bitcoin en kunnen deze niet omzetten in dollars of een andere valuta. Zodra de omzet van de cryptocurrency-markt en de prijs torenhoge pieken bereikten, begonnen er veel beurzen te verschijnen die valutawissel aanboden
Postamat - wat is het? Hoe werkt een postkantoor? Hoe het te gebruiken en een bestelling te krijgen?
Postomat (postmachine), of postamat - wat is het? Dit is de naam van geautomatiseerde terminals voor de uitgifte van goederen die in catalogi of online winkels worden gekocht. Het is uitgerust met ingebouwde cellen van verschillende groottes, die bestellingen opslaan, een aanraakscherm om het proces van het ontvangen van bestellingen te regelen, en een consolepaneel. De pakketautomaat is ook uitgerust met een rekeningacceptor en een sleuf voor het betalen van aankopen met een plastic kaart
Wat is het verschil tussen een advocaat en een advocaat, wat is het verschil? Hoe een advocaat verschilt van een advocaat - belangrijkste taken en reikwijdte
Mensen stellen vaak dergelijke vragen: "Wat is het verschil tussen een advocaat en een advocaat?", "Wat is het verschil tussen hun taken?" Wanneer levensomstandigheden zich voordoen, wanneer u zich tot vertegenwoordigers van deze beroepen moet wenden, moet u uitzoeken wie er in een bepaalde situatie nodig is
