Portefeuilleinvestering - wat is het?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Portefeuillebeleggingen zijn beleggingen in effecten van twee of meer bedrijven tegelijk. Het belangrijkste doel van deze beleggingsmethode is om het risico van kapitaalverlies te verminderen door het gebruik van aandelen en obligaties met verschillende inkomensniveaus en risico's. Het bijzondere van deze benadering is dat aandelen niet worden gekocht om een bestuursaandeel in een bedrijf te krijgen, maar alleen om inkomsten te genereren of kapitaal te behouden.

Wat zijn

Portefeuille-investeringen omvatten dergelijke kapitaalinvesteringen die de belegger in staat stellen om de middelen die tot zijn beschikking staan, effectief te gebruiken. Samengevat vertegenwoordigen ze een portefeuille die bestaat uit aandelen, obligaties en bankontvangsten. Om een beleggingsportefeuille samen te stellen, is het noodzakelijk om een idee te hebben van waar en hoe effecten kunnen worden gekocht, met welke methoden ze moeten worden geëvalueerd en hoe de waarschijnlijke prijsveranderingen ervan kunnen worden voorspeld.

Rendement op investering kan worden verkregen bij door het bedrijf uitgegevendividenden of door de waarde van de verworven effecten te verhogen. Er zijn enkele kenmerken van het kopen en verkopen van aandelen en obligaties, waarvan onwetendheid kan leiden tot het verlies van een deel of het gehele geïnvesteerde kapitaal.

Portfolio-investering is de aankoop van maximaal 10% van de aandelen van het bedrijf. Als het aantal gekochte aandelen dit percentage overschrijdt, wordt de investering als direct beschouwd. Ze worden voornamelijk afgehandeld door professionele handelaren en beleggers kopen alleen onderdelen in een reeds voltooide effectenportefeuille. Als een belegger belegt via onderlinge fondsen en verschillende fondsen, dan hoeft hij geen speciale kennis te hebben met betrekking tot aandelenhandel (hoewel dit wenselijk is).

Beleggers die van plan zijn om zelf investeringsactiviteiten uit te voeren, moeten enig idee hebben hoe dit kan worden gedaan en welke kennis en vaardigheden ze nodig hebben om in deze activiteit te slagen. Een misverstand over hoe de aandelenmarkt werkt, of een gebrek aan kennis van de basistechnieken van het werken met effecten, kan ertoe leiden dat portefeuillebeleggingen alleen maar verliezen in plaats van winsten opleveren. Het eerste dat een belegger moet doen, is toegang krijgen tot de beurs.

Waar te beginnen

Je kunt effecten kopen bij vrienden of op de beurs. De meeste beleggers hebben niet zulke vrienden van wie ze aandelen kunnen kopen, dus gaan ze naar de beurs om aankopen te doen. De toegang daartoe wordt verzorgd door de grote banken van het land. Om te beginnen met dirigerendirecte en portfolio-investeringen, moet de belegger een passende overeenkomst sluiten, het initiële bedrag storten, een speciaal programma downloaden en installeren op een computer (QUIK). Na het installeren van het programma en de autorisatie krijgt de belegger toegang tot de aandelenmarkt van Russische en enkele buitenlandse bedrijven. Hij kan al aandelen kopen en verkopen, maar hij heeft wat meer kennis nodig om succesvol te zijn.

Wat u moet weten om een portfolio correct op te bouwen

Om ervoor te zorgen dat directe en portfolio-investeringen een winstgevende investering zijn, is het noodzakelijk om te bepalen hoe het rendement op de investering zal plaatsvinden. Dit kunnen zowel inkomsten in de vorm van jaarlijks opgebouwde dividenden zijn als inkomsten door groei van aandelen. Dit probleem moet worden opgelost voordat aandelen en obligaties worden gekocht, aangezien dit van invloed is op de keuze van bedrijven waarvan de aandelen moeten worden gekocht.

Elke belegger, zelfs iemand wiens storting zes of meer nullen heeft, weet dat geld een beperkte hulpbron is. Om de maximale winst te behalen, moet u een investeringsstrategie kiezen. Het spreiden van contanten om aandelen en obligaties in te veel bedrijven te kopen, zal geen effect hebben. Daarom is het eerst noodzakelijk om de samenstelling en het bedrag van de portefeuille-investeringen te bepalen. Bepaal welke effecten u wilt kopen. Wat is het risico- en rendementsniveau van deze effecten. En hiervoor moet je analyseren. Handelaren en handelaren gebruiken bij hun werk op de beurs drie soorten analyse: technische, fundamentele en complexe economische analyse van ondernemingen waarvan zij de aandelenplan om te kopen.

Fundamentele analyse

Fundamentele analyse van portfolio-investeringen is de studie van nieuws, rapporten en historische informatie over de activiteiten van ondernemingen waarvan de aandelen zouden moeten worden gekocht. Ook worden gegevens bestudeerd over de economie van de staat als geheel: statistische gegevens, wetten en rechtshandelingen. Voornamelijk fiscale wetgeving en wetten op investeringsactiviteiten. De taken van de handelaar omvatten ook de analyse van jaarlijks gepubliceerde rapporten en prestatie-indicatoren van bedrijven door verschillende ratingbureaus.

Fundamentele analyse is moeilijk omdat je een grote hoeveelheid gegevens moet verwerken en beslissingen snel moeten worden genomen. Tegelijkertijd is het gebruik van analytische hulpmiddelen, computerprogramma's en formules onmogelijk vanwege de kenmerken van de ontvangen informatie. Het is vooral moeilijk uit te voeren voor portfolio-investeringen, omdat er meer gegevens moeten worden verwerkt.

Vanwege de complexiteit van fundamentele analyse en de lage efficiëntie, gebruiken handelaren het praktisch niet in hun activiteiten, maar bestuderen het, omdat het in sommige gevallen nuttig kan zijn. Bijvoorbeeld: de investeringsportefeuille bevat aandelen van een gsm-bedrijf in land N. En dan verneemt de investeerder uit het nieuws dat er een staatsgreep heeft plaatsgevonden in land N en nationalisatie van ondernemingen gepland is. Als de belegger zich niet haast om actie te ondernemen om het belegde geld te sparen, loopt hij het risico zijn belegging in deze effecten volledig te verliezen.

Technische analyse

Technische analyse is een systeem voor het verzamelen en verwerken van visuele informatie over veranderingen in de prijs van een bepaald effect die al lang geleden hebben plaatsgevonden. Er wordt aangenomen dat alle factoren al in de prijsgrafiek zijn meegenomen, plus de geschiedenis herha alt zich vaak. Ups worden altijd gevolgd door downs, marktbewegingen zijn voorspelbaar en je kunt veilig voorspellingen doen.

Zoals de ervaring leert, geeft de prijs niet altijd de werkelijke stand van zaken weer, dus u moet niet alleen vertrouwen op technische analyse, aangezien factoren zoals de aankoop van bedrijfsaandelen door de eigenaren van hetzelfde bedrijf ook kunnen prijsgroei beïnvloeden. Als gevolg hiervan wordt de illusie gewekt dat het bedrijf succesvol werkt, een nietsvermoedende belegger doet een portfolio-investering in de aandelen van het bedrijf en ziet ze groeien. En het bedrijf staat op dit moment op de rand van faillissement. Natuurlijk zullen zijn aandelen spoedig in waarde dalen, wat alleen maar verliezen voor de belegger met zich meebrengt.

Uitgebreide economische analyse van de onderneming

Uitgebreide economische analyse van een bedrijf is een analyse van de financiële toestand van een onderneming die aandelen heeft uitgegeven en op de beurs heeft geplaatst. Er zijn veel dikke boeken geschreven over het uitvoeren van een complexe analyse, dus het zal niet werken om het in dit artikel in detail te bespreken, zelfs niet met alle verlangen. Maar ondanks het feit dat het veel tijd kost om het te bestuderen (althans om het leerboek te lezen), is het vrij eenvoudig om het uit te voeren. Een uitgebreide analyse van de onderneming uitvoerenje hebt financiële overzichten van het bedrijf nodig (te downloaden op de officiële website) en een soort spreadsheet-editor, bijvoorbeeld Microsoft Excel.

De analyse omvat de berekening van de belangrijkste parameters van de financiële toestand van de onderneming, zoals financiële stabiliteit, liquiditeit, winstgevendheid, solvabiliteit. Op basis van deze prestatie-indicatoren van de onderneming is het mogelijk om te bepalen of de onderneming failliet is en of er in ieder geval binnen de komende 3-4 jaar een faillissement dreigt.

Hoeveel bedrijven zullen moeten controleren

Na de lancering van het programma voor toegang tot de aandelenmarkt, krijgt de handelaar een lijst te zien van bedrijven waarvan de aandelen momenteel op de markt zijn genoteerd. De vraag rijst: hoeveel bedrijven moeten er geanalyseerd worden? Het antwoord hierop hangt af van verschillende factoren. Dit is:

• beleggingsbedrag;
• beleggingsstrategie (hangt af van het type portfolio-investering en hoe de winst zal worden gemaakt - door de ontvangst van dividenden of de daaropvolgende doorverkoop van aandelen);
• termijn waarvoor het de bedoeling is om geld te storten;
• aanvaardbaar risiconiveau;
• gewenst inkomensniveau.

Om ervoor te zorgen dat investeringen in financiële portefeuilles winstgevend en betrouwbaar zijn, moet u zoveel mogelijk bedrijven controleren. Idealiter is het noodzakelijk om een volledige analyse uit te voeren van alle ondernemingen waarvan de aandelen op de markt zijn genoteerd. Dit is een te arbeidsintensief en langdurig proces. Je kunt lastig gaan: maak een klein overzicht van alle bedrijven en kies alleen die bedrijven diegeschikt zijn voor het geselecteerde type portfolio-investering, en analyseer deze ondernemingen. In ieder geval, als een belegger een goed resultaat verwacht, kan hij zich niet beperken tot het analyseren van meerdere bedrijven. Hoe meer bedrijven hij heeft bestudeerd, hoe groter de kans om een effectieve portefeuille te maken.

Echte portefeuillebeleggingen omvatten gewoonlijk aandelen van 5-6 bedrijven plus obligaties en wissels, maar er zijn ook meer effecten. Maar dit gebeurt zelden, omdat het voor de belegger moeilijker wordt om wijzigingen bij te houden, omdat de hoeveelheid informatie die moet worden verwerkt toeneemt.

Welke aandelen genereren groeirendementen

Groeistrategie is de portefeuille-investeringen van het bedrijf, waarvan de groei naar verwachting zal worden verzekerd door stijgende prijzen voor gekochte effecten. Welke bedrijven zijn het meest geschikt voor een dergelijke strategie? Allereerst zijn dit startende bedrijven. Ze zijn net begonnen en hebben geldproblemen: banken zijn terughoudend met lenen. De overgrote meerderheid van investeerders is bang om te investeren in een nieuw "twijfelachtig" project, dus zijn ze gedwongen om bijna alle winst die ze ontvangen in de onderneming zelf te investeren. Dit leidt ertoe dat hun aandelenkoersen snel stijgen, maar net zo snel kunnen instorten. Er worden geen dividenden uitgekeerd, aangezien alle fondsen worden geïnvesteerd in de ontwikkeling van het bedrijf.

Nieuwe bedrijven hebben altijd een hoog risico en hoge winst. Als de onderneming minder dan 10 jaar actief is, wordt deze als nieuw beschouwd. Het is erg moeilijk om ze te analyseren. Beleggers zijn meestalvertrouw op financiële overzichten in plaats van op technische of fundamentele analyse.

Effecten om dividenden te ontvangen

Beleggers die inkomsten willen verdienen, niet door de groei van aandelen, maar door dividenden die door ondernemingen worden uitgegeven, moeten effecten kopen van die bedrijven die al lang actief zijn. Dergelijke bedrijven hebben meestal goede winsten en bezitten bijna volledig de niche die ze lang geleden bezet hadden. Hun concurrentievoordelen zijn onmiskenbaar - ze hoeven niet te investeren in uitbreiding van de productie en reclame. Om extra geld in te zamelen, zijn ze bereid om royaal dividenden uit te keren aan hun aandeelhouders.

Dergelijke aandelen hebben echter één nadeel: ze zijn duur. Dergelijke effecten zorgen voor het meest stabiele inkomen, maar de verhouding tussen geïnvesteerd vermogen en winst is niet te hoog. Dergelijke investeringen zijn het minst risicovolle type en passen alleen bij een zeer conservatieve belegger met grote kapitalen.

Doorgaans worden portefeuille-investeringen gedaan in de vorm van effectenpakketten van zowel nieuwe, zich ontwikkelende bedrijven als langlopende bedrijven die regelmatig dividend uitkeren aan hun aandeelhouders. Ze worden gecombineerd in verschillende verhoudingen. Dit wordt gedaan om het risiconiveau van de beleggingsportefeuille te reguleren. Er zijn drie soorten van dergelijke combinaties, waarbij portefeuilles worden ingedeeld in hoog, gemiddeld en laag risico.

Welke effecten zijn winstgevender om te kopen: Russische of buitenlandse bedrijven

Veel beginnende investeerdersIk vraag me af of ze buitenlandse investeringen in portfolio's kunnen doen door effecten van buitenlandse bedrijven te kopen, of is het bij wet verboden. Het is moeilijk om eenduidig te antwoorden. Hoewel het kopen van aandelen en het doen van internationale portefeuillebeleggingen gebruikelijk is in de wereldpraktijk, kunnen beginnende beleggers enige moeilijkheden ondervinden. Het punt is dat de instapdrempel voor buitenlandse beurzen veel hoger is dan voor de binnenlandse markt. Toegang is alleen beschikbaar voor degenen die ten minste $ 2.000 kunnen storten. Daarnaast worden de aandelen van sommige buitenlandse bedrijven niet verkocht aan buitenlandse ingezetenen. U kunt proberen ze te kopen via bankontvangsten, maar dit is een riskantere manier om dergelijke buitenlandse portefeuille-investeringen te doen.

Een ander probleem is de andere structuur van de economie. In andere landen zijn totaal andere regels en normen aangenomen voor het opstellen van financiële en boekhoudkundige overzichten. Er worden andere methoden gebruikt om activa en prestaties te beoordelen. Andere wetgeving. Het zal voor een belegger moeilijker zijn om de werkelijke stand van zaken te beoordelen en een passende beslissing te nemen om effecten te kopen.

Welke risico's kan een belegger lopen

Elke economische activiteit is op de een of andere manier verbonden met bepaalde risico's. Beleggen is geen uitzondering. Ondanks het feit dat beleggingen in de portefeuille worden uitgevoerd in de vorm van de aankoop van aandelenblokken en als financieel instrument als minder risicovol worden beschouwd dan directe of eenvoudige beleggingen, bestaat altijd het risico een deel van het geld te verliezen. De volgende zijn de risico's die kunnen:ontmoet investeerder:

• Financieel risico. Dit risico houdt verband met natuurlijke schommelingen in de prijzen van aandelen en obligaties die deel uitmaken van portefeuillebeleggingen. Als een belegger het verkeerde moment kiest om effecten te kopen, kan dit tot verliezen leiden.
• Politieke risico's. De politieke situatie, wetten en wijzigingen die door wetgevers in die wetten zijn aangebracht, kunnen leiden tot onverwachte kosten en verliezen. Bijvoorbeeld als er een nieuwe belasting wordt ingevoerd of de regels voor de handel op de beurs worden gewijzigd.
• Risico op fraude. Alle ondernemingen waarvan de aandelen beursgenoteerd zijn, moeten jaarrekeningen publiceren, waarvan de betrouwbaarheid moet worden bevestigd door een accountantsverklaring (er moet een accountantsverklaring aan de jaarrekening worden gehecht). Maar toch zijn er bedrijven die erin slagen om valse rapporten aan investeerders te verstrekken om het ingezamelde bedrag te verhogen of de dreigende mogelijkheid van faillissement te verbergen.
• Het risico om een aanbetaling te verliezen. Beleggers gebruiken vaak financiële hefboomwerking (credit vleugel) tijdens beurshandel. Deze tool maakt het mogelijk om een groter aantal effecten aan te kopen, maar heeft één nadeel. Als de markt niet verloopt zoals de belegger had voorspeld, kan dit leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van de aanbetaling.
• Reputatierisico. De koers van het aandeel wordt beïnvloed door verschillende factoren, een van de belangrijkste is de reputatie van het bedrijf. Negatief nieuws kan leiden tot een ineenstorting van de koersen van effecten die zijn opgenomen in de beleggingsportefeuille. Dit zal leiden tot onverwachte kapitaalverliezen. Dit is vooral duidelijk in het geval van buitenlandse portefeuilleinvesteringen in buitenlandse IT-bedrijven wanneer negatief nieuws ervoor zorgt dat aandelen dalen en beleggers geld verliezen.

Dit zijn de belangrijkste risico's waarmee een belegger kan worden geconfronteerd. Het risico van fraude wordt als het gevaarlijkst beschouwd, aangezien het faillissement van een onderneming een bijna volledig verlies van geïnvesteerde middelen betekent. Het is onmogelijk om risico's bij beleggingsactiviteiten te vermijden, maar het is heel goed mogelijk om ze te verminderen. Dit is waar portfolio-investeringen voor zijn uitgevonden.

Zelfinvestering of trustbeheer: wat is beter?

Naast makelaardij bieden banken andere diensten aan. Sommige (voornamelijk grote) banken bieden bijvoorbeeld vermogensbeheerdiensten aan en vervullen zo de functies van beleggingsfondsen. Beleggers worden uitgenodigd om een aandeel te kopen in de door de bank verworven portefeuille van beleggingen. Bovendien zijn er opties.

Normaal gesproken zijn er drie soorten portefeuillebeleggingen om uit te kiezen - dit zijn portefeuilles met een laag risico, een gemiddeld risico en een portefeuille met een hoog risico. Op de officiële website van de bank, in de daarvoor bestemde rubriek, kunt u nagaan welke effecten in een bepaald geval zijn inbegrepen.

Bij de overstap naar trustmanagement moet rekening worden gehouden met risicofactoren. Het feit dat de fondsen worden belegd in een reeds verzamelde beleggingsportefeuille of onder beheer van een andere handelaar, zij het een meer ervaren en voorbereide handelaar, gaat immers niet weg met het risico om geld te verliezen.

Noch de bank, noch het fonds, noch de beheermaatschappij is verantwoordelijk voor het verlies van middelen die aan de bank zijn overgedragen voor beleggingsdoeleinden. Dat wil zeggen, als om welke reden dan ook het geïnvesteerde geld verloren gaat,niemand zal antwoorden. Het geld wordt niet teruggegeven. Om dit te voorkomen, of in ieder geval het risico van een dergelijke ontwikkeling van gebeurtenissen te verkleinen, kiest u voor een betrouwbare investeringsmaatschappij. Let bij het kiezen van een fonds op:

• levensduur van het fonds (bank);
• aanwezigheid/afwezigheid van rechtszaken met betrekking tot niet-betaling van fondsen aan investeerders;
• Bedrag van toegestaan kapitaal;
• samenstelling van beleggingsportefeuille.

Vertrouwensbeheer - aandelen kopen in beleggingsfondsen - handiger. Dit is een goede investeringsmogelijkheid. Bovendien hebben ze grote kansen op het gebied van buitenlandse portefeuille-investeringen, waartoe de toegang meestal is gesloten voor een eenvoudige handelaar.

De belegger hoeft in een dergelijke situatie geen kennis of vaardigheden te hebben. Het fonds heeft professionele handelaren in dienst die niet alleen de theorie van portefeuillebeleggen goed kennen, maar ook ervaring hebben op de beurs. Ze hebben mogelijk ook toegang tot informatie die niet beschikbaar is voor een eenvoudige belegger die besluit om alleen te handelen. Maar als hij zijn geld aan dergelijke fondsen geeft, moet de belegger er nog steeds op voorbereid zijn dat zijn geld verloren kan gaan door de fout van een andere persoon, net alsof hij deze fouten zelf heeft gemaakt.