Warren Buffett is de beste belegger ter wereld. Biografie, boeken, gezegden, het pad van het "orakel uit Omaha"

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Veel mensen geloven dat Warren Buffett de beste belegger ter wereld is, en terecht. Een man die niet alleen in de Verenigde Staten maar over de hele wereld bekend is, woont in Omaha, Nebraska. Hij is 73 jaar oud. Hij heeft het op vier na grootste fortuin in de Verenigde Staten - eind 2012 bedroeg het 46,5 miljard dollar. Maar met dit alles draaide een groot fortuin hem niet om, hij probeert bescheiden te leven. Warren herinnert anderen eraan dat geld niet een persoon heeft geschapen, maar een persoon heeft geld gecreëerd, en moedigt anderen aan om gemakkelijker te leven. De miljardair spoort ook zijn landgenoten aan om zijn voorbeeld te volgen: jaag niet op merken, maar gebruik die dingen die handig zijn.

Waarom is Warren Buffett geliefd in de Verenigde Staten?

Een belangrijk feit dat hem als persoon kenmerkt, is de vrijwillige afstand van 50% van zijn eigendom (dat is ongeveer 37 miljard dollar). Deze gelden maakte hij met één pennenstreek zonder aarzelen over naar Amerikaanse liefdadigheidsstichtingen. Zo reageerde hij op de oproep van Bill Gates in 2010 aan rijke Amerikanen om de helft te gevenhun rijkdom naar het land dat hen rijk heeft gemaakt. Het was de grootste en werkelijk indrukwekkende liefdadigheidsactie ter wereld, een voorbeeld voor alle rijke mensen. De fondsen werden voornamelijk overgemaakt naar een fonds dat wordt beheerd door de echtgenoten van Gates: Bill en Mellinda. Zonder overdrijving was het hele land diep verrast door deze daad van een man die voorheen bekend stond om zijn soberheid. Het was echt een patriottische daad, een levendige reactie van Buffetts ziel op de aanval op de Amerikaanse Twin Towers door terroristen.

Hij is echt geliefd in zijn geboorteland Omaha, hij, een miljardair met een wereldwijde reputatie, verbergt zich niet voor mensen, hij bezoekt vrijuit winkels en andere openbare plaatsen.

Er was eens, toen een school in Omaha te maken kreeg met aanzienlijke financiële sancties en de dreiging van sluiting, kwam een ouder echtpaar van leraren van dezelfde school te hulp. Ze maakten enkele miljoenen dollars over naar de vereiste rekening. Waar hebben ze die vandaan? De leraren bleken een van de eerste aandeelhouders van Buffett's bedrijf te zijn en vertrouwden hem al hun spaargeld toe - $ 25.000.

Op de vraag van de correspondent over hoe hij begrijpt wat succes in het leven is, antwoordde hij dat het allerbelangrijkste is dat je van mensen houdt, en hoeveel je in een bankcel hebt, is al secundair. Warren Buffett heeft inderdaad zulke overtuigingen. Nieuws, actuele gebeurtenissen hebben weinig effect op zijn levenswaarden. Inderdaad, deze slimme, maar eigenzinnige en charismatische man is geliefd bij familie en anderen.

Warren Buffett is een bekende bedrijfsnaam

Operaties op de effectenmarkteffecten zijn meestal speculatief. Het is natuurlijk de bedoeling om aandelen tegen lage prijzen te kopen en tegen een hogere koers te verkopen. Veel mensen proberen twee operaties tegelijk razendsnel uit te voeren, bovendien zo winstgevend mogelijk. Maar de held van ons artikel ging niet in zijn verrijking door speculatie, hij is, zoals experts zeggen, een "pure belegger". Zijn stijl is anders: zeven keer meten, één keer knippen. De hobby van een zakenman is het kopen van aandelen in veelbelovende bedrijven die de markt subjectief onderschat. Dit defect heeft uitzicht op herstel. Alleen het feit dat Warren Buffett zelf in dit bedrijf heeft geïnvesteerd, versterkt zijn reputatie. Hij respecteert de bedrijven waarin hij investeert. Hij bezit een zin die door alle beleggers zou moeten worden gehoord. Het zegt dat het beter is om een geweldig bedrijf te kopen voor een eerlijke prijs dan om een eerlijk bedrijf te kopen voor een geweldige prijs. Warren Buffett is fundamenteel in de moraliteit van het bedrijfsleven. Zijn verklaringen getuigen hiervan.

Hij koopt alleen effecten van bedrijven en zorgt er alleen voor dat hun werkelijke waarde hoger is dan de voorgestelde. Bovendien zitten dergelijke aandelen al minstens tien jaar in zijn portefeuille. Ondernemingen werken gestaag en de waarde van hun aandelen groeit op dit moment. Hij is niet geïnteresseerd in speculatie op korte termijn, in tegenstelling tot George Soros. Zo'n opstelling is natuurlijk constructief: de productie krijgt een impuls aan de ontwikkeling. Landgenoten zijn er zeker van dat Warren Buffett met zijn activiteiten de Amerikaanse economie stimuleert. Foto's van deze waardige persoon worden vaak gepubliceerd in kranten en tijdschriften. Hij geeft graag interviews. Deze zakenman en filantroop is geliefdin het land en daar is - voor wat … Hij verdedigt immers fundamenteel investeringen en bekritiseert speculatie. Hij dringt er bij andere zakenmensen op aan om de grens tussen deze concepten niet te overschrijden, om 'voor het hele land' te zijn en niet alleen 'voor zichzelf'.

Zijn principe is om te investeren in bedrijven met een onberispelijk management. Daarom bestudeert hij niet alleen hun balans, maar ook de productiestructuur, evenals de biografieën van managers. Deze investeerder is als een agronoom die op zoek is naar de juiste grond om in te planten. Zijn favoriete investeringsoptie is wanneer bedrijven, dankzij investeringen, zich consequent blijven ontwikkelen. Daarom kiest hij voor ondergewaardeerde activa. Bij zijn beschrijving van het kiezen van een bedrijf om in te investeren, spreekt Buffett in de woorden van zijn mentor Ben Graham dat het logisch is om prijs (wat we betalen) en waarde (wat we krijgen) te vergelijken.

Als we Warren Buffett beschouwen als een aandelenbelegger, dan is zijn gemiddelde jaarinkomen slechts 24%. En dit is in een gebied waar het gebeurt dat de gelukkigen de jackpot in 500% "grijpen"! Hoeveel van deze swashbucklers met briljante eenmalige deals heeft Warren gezien? Maar geluk voor hen is een wispelturige dame, en ze is al meer dan 50 jaar arm in arm met de held van ons artikel, en laat hem niet alleen.

Buffett weet zeker dat alles wat aanwezig is door de tijd wordt getest, maar hij praat er zoals altijd over, onbanaal en figuurlijk, met de volgende vergelijking: bij eb v alt op wie naakt zwom.

Waarom wordt hij het "Orakel van Omaha" genoemd?

Alles wat hij deed in het leven, letterlijk alles, was succesvol. (De biografie van Buffett die in dit artikel hieronder wordt besproken, zal je hiervan overtuigen.) Zijn voorspellingen komen verbazingwekkend uit. Alles wat hij publiekelijk zegt, wordt zorgvuldig geanalyseerd. Op Wall Street weegt wat Warren Buffett zegt niet minder dan het woord van de president van het land. Citaten uit zijn toespraak kunnen het bedrijf zelfs ten val brengen. Dus, toen hij eenmaal met zijn aandeelhouders sprak, uitte hij zijn mening dat binnenkort een van de grote bedrijven op de herverzekeringsmarkt zou instorten. Analisten hebben na analyse van de schulden van verschillende bedrijven aan primaire verzekeraars vastgesteld dat dit de zevende Duitse verzekeringsmaatschappij Gerling Global Re ter wereld is. De verklaring van Warren was voldoende om klanten ervan te weerhouden dit echt onrendabele bedrijf te gebruiken.

Aan het begin van de nieuwe eeuw vroegen analisten zich af waarom Buffett niet investeerde in de ontwikkeling van moderne technologieën? Journalisten spotten zelfs met de ouderwetsheid van de miljardair die geen computer of rekenmachine gebruikt (Warren bepa alt de winst uit zijn jeugd door twee- en driecijferige getallen in zijn hoofd te vermenigvuldigen). Na een paar jaar begon de NASDAQ-technologiemarktindex echter stelselmatig te dalen, en investeerdersbedrijven leden aanzienlijke verliezen. Wat zei Warren Buffett daarop? Zijn citaten over dit onderwerp zijn laconiek - "En ik heb je gewaarschuwd …"

In 2006 voorspelde een beroemde belegger een catastrofe op de Amerikaanse vastgoedmarkt. Om dit te doen, gebruikte hij "zijn" indicator - huizenprijzen mogen niet veel sneller groeien dan de kosten. Evenementen 2007-2008jaar - huizen die door burgers op een hypotheek waren gekocht, begonnen massaal van hen te worden vervreemd vanwege schulden.

Bezorgd over het Amerikaanse begrotingstekort maakte hij in 2003 en 2004. twee keer de val van de Amerikaanse dollar voorspeld, waarbij hij een deel van zijn geld in andere valuta's belegde.

Eerste stappen in het bedrijfsleven

Zijn vader was een makelaar en congreslid. Echter, sinds zijn kindertijd probeert Warren zijn geld te verdienen en zijn eigen ding te doen. Zijn eerste deal was speculatief: de jongen kocht meerdere blikjes Coca-Cola van zijn grootvader in de winkel en verkocht ze aan zijn familie voor het dubbele van de prijs. Zo begon het pad van Warren Buffett in het bedrijfsleven. Op 11-jarige leeftijd probeerde hij eerst de banen te spelen, eerst kocht en verkocht hij drie aandelen. Toen haastte hij zich om de aandelen te verkopen vanwege de minimale winst. Hun prijs steeg echter al snel zes keer. Haasten was niet nodig. Dit was een les voor Warren.

Vanaf zijn dertiende werkte hij op het postkantoor om de Washington Post te bezorgen. Het werk was stukwerk en nadat hij zijn systeem had ontwikkeld, begon hij meer te verdienen dan het hoofd van het postkantoor. Op 15-17-jarige leeftijd kochten en installeerden ze samen met een vriend drie gebruikte gokautomaten in de stad. Op 17-jarige leeftijd had hij een bedrag van $ 5.000,- wat, gecorrigeerd voor de inflatie-index, meer dan $ 40.000 bedroeg. Warren werd "in rekening gebracht" om geld te verdienen en op 30-jarige leeftijd miljonair te worden. Maar zijn vader overtuigde hem van de noodzaak om een opleiding te volgen. De Universiteit van het District of Columbia bracht hem samen met een prominente theoreticus van de financiële markt en investeringen, Graham, die erin slaagde zijn slanketheorie van de jonge man. De Tao van Warren Buffett is gevonden! Nu wist hij zeker wat hij in het leven zou doen - investeren.

De financiële markt is de roeping van Warren Buffett

Na zijn afstuderen begon Warren te werken als manager in het bedrijf van zijn vader. Op 22-jarige leeftijd trouwde hij met Susan Thompson. Twee jaar later richt hij een bedrijf op op aandelen van vrienden en kennissen. Daarna had hij ervaring met het werken voor het bedrijf van zijn leraar Ben Graham, het Graham-Newman investeringsfonds op Wall Street. In dit stadium heeft hij al een fortuin van 140 duizend dollar. Ondanks de vooruitzichten besluit Warren zijn eigen bedrijf op te bouwen. Hij keert terug naar Omaha en, nadat hij erin is geslaagd geld in te zamelen van vrienden en familieleden, richt hij zijn eigen stichting op, Buffett Associates. Sinds het begin van de jaren 60 zijn de aandelen van dit bedrijf in de eerste 5 jaar met 251% gegroeid, terwijl de Amerikaanse aandelenmarkt in die tijd gemiddeld met 74% "stijgt". De komende 5 jaar zal deze kloof nog groter worden: 156% voor bedrijven die door Warren zijn geïnvesteerd en 122% voor de rest van de markt. Een kinderdroom komt uit: hij wordt miljonair. Warren Buffett heeft zich gevestigd als een specialist op het gebied van fusies en overnames. Hij heeft grote investeringen in de Amerikaanse verzekeringsactiviteiten.

De tweede fase van zijn activiteit begon in 1969, toen hij alle opbrengsten van het Buffett Associates-fonds (dat is $ 102 miljoen) investeerde in het failliete textielbedrijf Berkshire Hathaway, waardoor het een impuls gaf aan ontwikkeling. Een ervaren analist merkte op, op basis van:de beoordeling van de activa dat de werkelijke prijs van een aandeel $ 20 was, terwijl het werd verkocht voor $ 8. Maar de textielindustrie bleek niet het eindpunt, maar een tussenliggende basis voor de volgende investering. De winst uit de verkoop van producten werd aan hen besteed bij de aankoop van effecten van verzekeringsmaatschappijen. Amerika vormde in die tijd zijn eigen verzekeringsmarkt en aanzienlijke overheidsvoordelen waren de sleutel tot een hoge winstgevendheid van de verzekeringsactiviteiten. Warren Buffett koos voor een wijze en verreikende strategie. Zijn biografie als investeerder op nationale schaal begon precies vanaf dit stadium, toen de vijf grootste Amerikaanse verzekeringsmaatschappijen zijn eigendom werden.

Later werd een investeringsmechanisme gelanceerd op basis van de herverdeling van verzekeringspremies van klanten naar deze bedrijven. Voor een deel van de ontvangen gelden werden "vooruit" failliete "solide" bedrijven opgekocht. Na financiële steun te hebben gekregen, kwamen ze bijna onmiddellijk met winst. Zo kreeg Warren Buffett dankzij de winsten van slim geïnvesteerde ondernemingen een andere financieringsbron. Zijn biografie getuigt: nadat hij zijn vijfde decennium had ingewisseld, werd hij de eigenaar van een fortuin van 28 miljard.

Omaha Oracle's grootste investering

Zijn investering is meer dan overtuigend. Beleggen in door de markt ondergewaardeerde bedrijven gaf een opvallend effect. De aandelen van Coca-Cola die hij voor $ 1,3 miljard kocht, stegen tot $ 13,4 miljard; Gillette - van $ 0,6 miljard tot $ 4,6 miljard; en 0,01 miljard dollar,$1 miljard geïnvesteerd in de Washington Post.

De miljardair heeft ook een belang van 4,3% in McDonalds.

Let op, deze persoon investeert in wat hem van kinds af aan bekend is en wat hem als persoon na staat. Denk aan (we hebben hier al over gesproken) de eerste commerciële ervaring van de zesjarige Warren die zes blikjes Coca-Cola verkocht die hij van zijn grootvader had gekocht aan zijn ouders. Bovendien drinkt het Orakel dagelijks vijf blikjes Cherry Coke. Of de krant Washington Post: was het niet de jonge Buffett die het op de fiets afleverde en voor het eerst in zijn leven een behoorlijk inkomen kreeg? Hamburgers zijn namelijk het favoriete eten van de geniale belegger.

De principes van beleggen door Warren Buffett - doordacht en succesvol, die door de praktijk zijn bewezen, zijn al lang bekend. Ze zijn organisch consistent met zijn levensprincipes.

Op de een of andere manier creëerde Warren Buffett, in werkende staat, geleidelijk, tijdens het managementproces, het "Essay on Investment", waarin hij de ideeën van Ben Graham ontwikkelde. Aanvankelijk waren dit zijn zakelijke brieven aan de aandeelhouders van een gediversifieerde onderneming die voortkwam uit het textielbedrijf Berkshire Hathaway (en nog steeds deze naam draagt). De reden voor het publiceren van dit boek is puur praktisch: de redelijke formulering van de ideeën van de financiële markt door de auteur en de vernietiging van de mythen die daar bestaan. De aard van investeringen en het opbouwen van een bedrijf wordt subtiel onthuld. De auteur benadrukt dat zinvolle investeringen onmogelijk zijn zonder een goede controle van boekhoudkundige documenten, een analyse van het economische leven van het bedrijf.

Na het kopen van een bedrijf, benoemt Buffett de CEO, bepa alt de volgorde voor hembetaling. Dit is het enige wat hij, de belegger, doet. Het Orakel van Omaha heeft de bedrijfsvoering van het bedrijf niet geraakt. De bestuursstructuur is niet gewijzigd. De door hem aangestelde bestuurder heeft, gestimuleerd door de mogelijkheid om te participeren in de optie op aandelen van de vennootschap, zelf de kapitalisatie opgehaald.

Levensprincipes van een geweldige belegger

Ten eerste gelooft het Orakel van Omaha dat rijkdom een gemoedstoestand is. Als een persoon zichzelf associeert met rijkdom, dan zal hij rijk worden.

Hij associeert het succes van een persoon echter niet alleen met een bankrekening. Het is belangrijk dat hij doet wat hij leuk vindt en dat er mensen in de buurt zijn die van hem houden. Hij raadt mensen ook aan om te leren minder uit te geven dan ze verdienen, en zich niet te laten meeslepen door consumentenleningen. Hij raadt aan om tijd door te brengen met mensen die succesvoller zijn dan jij, omdat het je mobiliseert om verdere vooruitgang te boeken. Het laatste principe van het Orakel is dat wie meer wil ontvangen ook meer moet geven.

Hij is zo toegewijd aan zijn bedrijf dat hij 99% van zijn kapitaal in aandelen heeft. Overigens investeerde zijn collega Charlie Munger, in navolging van zijn voorbeeld, ook 90% van zijn fortuin in de aandelen van het bedrijf. Dit is volgens Warren de beste garantie voor de eensgezindheid en eenheid van de Berkshire Hathaway-aandeelhouders met haar managers, die nodig is voor een effectief bestuur. In 2004, na de dood van zijn vrouw Susan Buffett, trad de beste vriend van Warren, Bill Gates, toe tot de raad van bestuur.

Opgemerkt moet worden de eigenaardigheid van dit bedrijf. In zijn meer dan 40-jarige geschiedenis heeft geen enkel Berkshire Hathaway-aandeelwerd niet verkocht. Gedurende deze tijd steeg de waarde van elk aandeel van $ 8 (denk eraan, bij het kopen van een textielbedrijf) tot $ 90,5 duizend. De aandeelhouders van dit bedrijf, niet in de laatste plaats vanwege het charisma van zijn leider, zijn geen verspreide zakenmensen, maar een eliteclub, een enkele, monolithische, belast om samen te werken.

Hij houdt niet van computers. Hij heeft er geen in huis. De enige zwakte van het Orakel van Omaha zijn privéjets.

Zachtheid of hebzucht?

Hij ging, ondanks zijn rijkdom, niet wonen in de "staat van miljonairs" - Californië, en bouwde geen geweldig onroerend goed voor zichzelf. Hoewel hij met de fondsen bijna een stad voor zichzelf kan bouwen. Het huis van Warren Buffett aan Farnham Street werd in de jaren 50 door hem gekocht in zijn geboorteland Omaha voor 34 duizend dollar. Hij ontvangt in principe geen dividenden van het bedrijf dat hij bezit (Berkshire Hathaway). Leeft van een salaris, rijdt in een gebruikte Lincoln. Dineert in dezelfde kantine waar hij at toen hij klerk was.

Hij kleedt zich in gewone winkels. Op een keer, toen een kwaadwillende journalist hem vroeg naar de kosten van zijn pakken, antwoordde hij op zo'n manier dat hij heel Amerika aan het lachen maakte. Volgens zijn antwoord zijn de pakken erg duur, ze staan hem gewoon goedkoop.

Verbaast de mensen rond de strakheid van deze persoon, zelfs in relatie tot zijn eigen kinderen. Toen zoon Howard wilde boeren en bij zijn vader kwam met het verzoek een boerderij voor hem te kopen, stelde hij een voorwaarde: hij koopt die zelf - in eigen naam, en zijn zoon huurt een boerderij van hem, terwijl hijhem huur betalen. Susie's dochter benaderde hem ooit met het verzoek om een klein bedrag om een auto op te halen van de betaalde parkeerplaats van het vliegveld. Natuurlijk gaf hij geld, maar tegelijkertijd vroeg hij zijn dochter om een ontvangstbewijs te schrijven voor de ontvangen $ 20.

Warren Buffett houdt van tekenfilms. Favoriet - "DuckTales" met Scrooge McDuck - de hoofdpersoon. Het gaat niet eens om animatie. De slogan van de "duck redneck": "Een bespaarde dollar is een verdiende dollar" merkte W alt Disney op en "stal" van de hoofdpersoon van ons artikel.

Maar er was nog steeds een fout

Is Warren Buffett een schrijver? Hij heeft bewust geen boeken geschreven. Maar hij werkte zo creatief dat zijn brieven aan aandeelhouders, verzameld en gesystematiseerd, gepubliceerd, leesbaar en waardevol zijn.

Slechts één keer - in 2005 kwam de voorspelling van de grote financier niet uit. Hij wedde op de val van de dollar. Het bleek het tegenovergestelde - groei. Het prototype van Dagobert Duck verloor hieraan ongeveer 900 miljoen dollar, wat echter werd gedekt door de winst van het door hem geleide bedrijf in 2 miljard dollar. Maar er is een niet overtuigende, maar toch - rechtvaardiging hiervoor: in hetzelfde 2005 "vlogen Bill Gates en Soros", weddend op hetzelfde.

Waarom is dit gebeurd? In antwoord op deze vraag aan verslaggevers zei Buffett, met zijn gebruikelijke humor, dat als in de natuurkunde mechanische bewegingen de wetten van Newton gehoorzamen, menselijke waanzin in de samenleving niet kan worden gemeten.

Warren Buffett werd tegen zijn wil schrijver. Er is veel vraag naar zijn boeken, hij heeft het talent om gewoon over het complex te schrijven, waarschijnlijk is het punt:intelligentie en ervaring.

Het testament van Oracle

In het testament na zijn overlijden voor zijn gezin laat hij een klein percentage na. Bijna het hele fortuin - 99% gaat naar de Warren Buffett Foundation. Het fonds wordt beheerd door Allen Greenberg, de voormalige schoonzoon van een briljante belegger. Als hij tijdens het leven van de schoonvader slechts een klein percentage van zijn fortuin aan dit fonds bijdraagt - $ 10 miljoen, dan kun je je voorstellen wat een solide bedrijf hij van de ene op de andere dag na zijn dood zal worden. Nog een vraag: wat zal er worden van Berkshire Hathaway, geleid door het charisma van het Orakel van Omaha, na deze treurige gebeurtenis? Voor landgenoten laat het Orakel van Omaha echter een optimistische voorspelling achter, wat aangeeft dat de aandelenmarkt in de toekomst zal stijgen.