Wat is portefeuillediversificatie

2025 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2025-01-24 13:22

De belangrijkste taak van portefeuillediversificatie is om het risico op verlies van geld te verminderen. Het is een investering in verschillende activa. Tegelijkertijd is het doel van diversificatie ook een dergelijke herverdeling van de eigen middelen, waardoor de winstgevendheid van de portefeuille behouden of verhoogd kan worden. Om deze doelstellingen te bereiken worden verschillende mechanismen gebruikt. Een van de belangrijkste is het gebruik van verschillende soorten financiële instrumenten. Bijvoorbeeld obligaties en aandelen. Bovendien kunt u verschillende gereedschappen van hetzelfde type gebruiken. Een voorbeeld is beleggen in aandelen van meerdere organisaties.

Soorten risico's

Om een effectieve diversificatie van de portefeuille uit te voeren, is het noodzakelijk om eerst verschillende risico's te classificeren. Als voorbeeld wordt voorgesteld om de aandelen van een financiële instelling te beschouwen. De activiteit van banken wordt beïnvloed door de risico's van verschillende hoofdcategorieën. Deze omvatten staats-, economische risico's, maar ook risico's van de sector, het segment of het individuele bedrijf. Om het proces van diversificatie van een beleggingsportefeuille te begrijpen, is het beter om ze te overwegenmeer details.

Overheidsrisico's zijn dus omstandigheden die het ondernemingsklimaat in het land kunnen veranderen. De reden voor dergelijke veranderingen is in de regel de goedkeuring van nieuwe wetten en andere rechtshandelingen, evenals de nationalisatie van privé-eigendom. Bovendien kunnen revoluties of politieke omwentelingen worden toegeschreven aan schadelijke invloeden.

Economische risico's houden voornamelijk verband met de macro-economische situatie. Instabiliteit op dit gebied kan worden veroorzaakt door financiële crises, recessie of stagnatie. De risico's van het segment zijn onder meer crisisverschijnselen op de beurzen. De risico's van de krediet- en financiële sector omvatten interbancaire crises. Daarnaast is er altijd de mogelijkheid van faillissement van een bepaalde bank. In dit geval hebben we het over de risico's van een individuele organisatie.

Diversificatie van verschillende soorten risico's

Nu kunt u in detail nadenken over de mechanismen waarmee u uw portefeuille kunt diversifiëren, afhankelijk van de klasse van bestaande bedreigingen. Om bijvoorbeeld staatsrisico's te verdelen, is het raadzaam om de eigen financiële middelen in één keer over meerdere landen te verdelen. Deze methode wordt gebruikt door de grootste spelers in de markt. We hebben het over internationale investeringsfondsen. Dergelijke organisaties concentreren aanzienlijke hoeveelheden spaargeld van natuurlijke personen en rechtspersonen en hebben ruime mogelijkheden voor diversificatie van de portefeuille.

Om investeringen te herverdelen en de impact van economische risico's te minimaliseren, is het raadzaam om verschillende investeringen te gebruikenhulpmiddelen. Bijvoorbeeld aandelen en edele metalen. Tijdens een recessie en stagnatie in de economie drijven de geldmiddelen van de meeste investeerders weg naar materiële activa. Bijvoorbeeld in goud. Bij een waardedaling van aandelen bestaat de mogelijkheid om stabiele prijzen op de edelmetaalmarkt te handhaven.

Diversificatie van aandelenrisico's

Een effectief mechanisme om de risico's die samenhangen met de situatie op de beurzen te minimaliseren, is de zogenaamde bèta-hedging. Het bestaat uit het opnemen in de beleggingsportefeuille van dergelijke activa, waarvan de trend om de waarde te veranderen tegengesteld is aan de beweging in de markt. Om de financiële portefeuille te diversifiëren, kunt u ook een mechanisme gebruiken als de verwerving van verschillende soorten activa. Bijvoorbeeld aandelen en obligaties.

Risico's in een bepaalde branche of bedrijf

Om sectorrisico's te voorkomen, kunt u beleggen in verschillende gebieden van hetzelfde type activa. Bijvoorbeeld aandelen van een financiële instelling. In dit geval is het raadzaam om niet alleen middelen te investeren in bankpapier, maar ook in andere eigendomsrechten. Een goede optie is een parallelle investering in aandelen van grondstoffenbedrijven. Voor een nog grotere nivellering van risico's kunnen bovendien effecten van verschillende ondernemingen die in dezelfde sector actief zijn, tegelijk in de portefeuille worden opgenomen.

Naïeve diversificatie

Een van de meest voorkomende fouten die beginnende beleggers maken, is het pad volgen van de zogenaamdenaïeve portefeuillediversificatie. Wat het is? Het bestaat uit het kopen van aandelen of obligaties van verschillende bedrijven zonder een voorlopige analyse van de dreiging waartegen een dergelijk vangnet wordt gevormd. Een voorbeeld is de verwerving door een belegger van effecten van twee of meer oliemaatschappijen. In dit geval wordt geprobeerd om zijn beleggingen te beschermen tegen dalende prijzen voor zwart goud, maar een aanzienlijke daling van de waarde ervan op de wereldmarkten zal onvermijdelijk leiden tot een daling van de prijs van de beleggingsportefeuille.

Met andere woorden, naïeve diversificatie van een investeringsportefeuille is het type dat de activa van een investeerder alleen kan veiligstellen in het geval van faillissement van een bepaalde onderneming. Maar het biedt geen bescherming tegen veranderingen in de economische situatie, wat de afgelopen jaren heel vaak is gebeurd. Om de risico's van een verzakking van de hele industrie te minimaliseren, is het noodzakelijk om het kapitaal te diversifiëren tussen verschillende sectoren van de economie. Tegelijkertijd kunt u zich goed beschermen tegen dalende energiekosten door financiële derivaten op te nemen in uw beleggingsportefeuille. Bijvoorbeeld futures.

Leningenportefeuille diversifiëren

De betekenis van deze variëteit ligt in de verdeling onder leners die worden gekenmerkt door een andere hoeveelheid kapitaal of een andere vorm van eigendom. Daarnaast houden bankinstellingen bij het verstrekken van leningen rekening met andere voorwaarden voor de activiteiten van bedrijfsonderdelen. Bijvoorbeeld de tak van de economie en de geografische ligging van industrieën. Met betrekking totdelen drie hoofdtypen diversificatie van kredietportefeuilles: portefeuille, per bedrijfstak en per geografie.

Portfoliodiversificatie

Dit type kapitaalverdeling omvat de uitgifte van leningen aan een grote verscheidenheid aan categorieën kredietnemers. Dit kunnen grote en middelgrote bedrijven, kleine bedrijven, particulieren, overheidsinstanties of publieke organisaties, huishoudens en andere entiteiten zijn. Leningen aan kleine bedrijven hebben bijvoorbeeld doorgaans een hoger rendement. Tegelijkertijd brengen ze ook aanzienlijke risico's met zich mee. Kleine ondernemers hebben niet de mogelijkheid om vrij een kredietverstrekker te kiezen. Daarom kunnen banken op hun eigen voorwaarden transacties aangaan met vertegenwoordigers van het kleinbedrijf. Maar leningen aan grote bedrijven hebben een lager rendement, maar de risico's zijn hier onbeduidend.

Industriële diversificatie

Dit type omvat de herverdeling van het kapitaal van een financiële instelling tussen kredietnemers die in verschillende sectoren van de economie actief zijn. Voor een effectieve selectie wordt aanbevolen gebruik te maken van statistische studies van gespecialiseerde bedrijven. Een bijzonder effect in de sectorale diversificatie van de kredietportefeuille van de bank kan worden bereikt als u kiest voor kredietnemers die hun bedrijfsactiviteiten uitvoeren in tegengestelde fasen van de conjunctuurcyclus.

Bovendien is het raadzaam om gebieden van de economie te kiezen waar de prestaties van ondernemingen in dit segment niet worden beïnvloed doorernstige invloed van de algemene economische situatie. Wat geeft het? Wanneer een van de bedrijfstakken aan het groeien is, kan de andere een recessie of stagnatie ervaren. Het is waarschijnlijk dat ze na verloop van tijd van plaats zullen veranderen. In dat geval wordt de daling van het inkomen van de ene categorie kredietnemers gecompenseerd door een stijging van de inkomsten van een andere groep. Met andere woorden, er zullen voorwaarden worden gecreëerd om de inkomsten van de bank te stabiliseren, wat de risico's aanzienlijk zal verminderen.

Geografische diversificatie

Er moet meteen worden opgemerkt dat dit mechanisme vaak alleen beschikbaar is voor zeer grote financiële instellingen. Zij hebben in de regel een uitgebreid netwerk van vestigingen en vestigingen over een groot grondgebied. De betekenis van een dergelijke diversificatie van het portefeuillerisico is het verstrekken van leningen aan individuen en organisaties die zich in verschillende regio's van het land en zelfs in verschillende staten bevinden. Niet-identieke economische omstandigheden als gevolg van de brede geografische ligging van kredietverlening zullen de negatieve impact van verschillende factoren minimaliseren.

Bovendien spreken verschillende klimatologische omstandigheden, politieke omstandigheden, het ontwikkelingsniveau van de industrie en de productie in een bepaalde regio ook voor dit soort diversificatie. Opgemerkt moet worden dat kleine financiële instellingen deze methode kunnen gebruiken. Maar meestal alleen tijdens het creëren van een beleggingsportefeuille, waardoor het algehele risico van de activiteiten van de bank kan worden verminderd.