NPF Sberbank: beoordelingen. NPF van Sberbank: winstgevendheid

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Pensioen is niet alleen het voorrecht van de FIU, maar ook van een groot aantal niet-gouvernementele organisaties met het betreffende profiel. Een van de meest bekende is NPF Sberbank. Wat kenmerkt de activiteit van dit niet-overheidspensioenfonds? Wat zeggen klantbeoordelingen? Wat is de positie van dit fonds in de ratings?

Wat is een niet-overheidspensioenfonds

Alvorens het niet-overheidspensioenfonds van Sberbank te onderzoeken, is het nuttig een korte theoretische uitweiding te maken naar het hoofdonderwerp van de huidige kwestie. Wat voor soort organisaties - NPF? Niet-overheidspensioenfondsen - wat zijn de specifieke kenmerken van hun werk en het doel van de instelling?

De eerste NPF's verschenen in de jaren 90, maar werden lange tijd niet veel gebruikt. Ze zijn een alternatief voor de staatsorganisatie - het pensioenfonds van Rusland, dat de opvolger werd van een vergelijkbare structuur die in de USSR functioneerde. Het creëren van particuliere fondsen werd volgens deskundigen gedicteerd door de wens van de staat om de budgettaire last te verminderen. Hoe?

Feit is dat de hoofdsom van het pensioenStaatsverplichtingen jegens burgers, gebaseerd op de specifieke kenmerken van het huidige socialezekerheidsstelsel in de Russische Federatie, ontstaan door de vorming van het gefinancierde deel van betalingen. Het basisdeel van de verplichtingen is relatief klein - de staat neemt het grotendeels over.

Niet-gouvernementele pensioenfondsen bieden in veel gevallen ook hogere niveaus van kwalificerende voordelen via mechanismen voor activabelegging, deelname aan de aan- en verkoop van effecten en andere legitieme commerciële activiteiten. In de regel werken NPF's voor dit doel samen met beheermaatschappijen, die verantwoordelijk zijn voor dergelijke financiële strategieën.

Pensioenreserves in fondsen zijn voldoende beschermd door de wet. Bovendien zijn de criteria om NPF's te laten opereren nu vrij streng, en daarom zal een bedrijf met een faillissementsrisico eenvoudigweg de markt niet kunnen betreden. Nu zijn er in Rusland enkele tientallen grote NPF's. Onder hen is het niet-overheidspensioenfonds van Sberbank. Wat zijn de bijzonderheden van haar activiteiten? Hoe groot is de winstgevendheid van NPF Sberbank voor 2013 en naar verwachting in 2014?

Algemene informatie

Laten we algemene informatie over het onderzochte fonds bestuderen. De oprichter van de NPF is Sberbank of Russia, de grootste financiële instelling van ons land. Het fonds werd opgericht in 1995, 3 jaar na de publicatie van het decreet van de president van de Russische Federatie, dat de eerste wettelijke norm werd die de activiteiten van het bedrijf regelde.

Dit niet-overheidspensioenfonds is lid van de desbetreffende landelijke vereniging. Volgens veel analytischeagentschappen, is de rating van NPF Sberbank een van de hoogste in de reeks van operationele niet-overheidspensioenfondsen. Volgens een van de grootste organisaties die de bijbehorende schattingen maakt, is dit fonds zo betrouwbaar mogelijk. Met name deskundigen van het National Rating Agency, evenals een organisatie als "Expert RA" houden zich aan dergelijke standpunten.

NPF van de Spaarbank van de Russische Federatie verwijst naar organisaties die zijn geclassificeerd als "open fonds". De instelling biedt een breed scala aan pensioenprogramma's voor individuele en zakelijke doeleinden. In het bijzonder kunnen dienstencontracten worden afgesloten door burgers (zowel in het kader van de verplichte verzekering als in het kader van deelname aan het medefinancieringsprogramma) en rechtspersonen. Het is mogelijk om contracten af te sluiten op individuele voorwaarden, in het kader waarvan een gepersonaliseerd pensioenplan wordt opgesteld dat beantwoordt aan de wettelijke criteria.

Adressen van NPF Sberbank zijn te vinden in bijna elke regio van Rusland. Dit niet-overheidspensioenfonds is een van de bekendste in de Russische Federatie; de vestigingen zijn in het hele land in een breed scala vertegenwoordigd. De hoofdactiviteit van de NPF wordt uitgevoerd via de kantoren van het moederbedrijf, evenals door het gebruik van de middelen van het agentennetwerk.

Governancestructuur

De hoogste bestuursstructuur van de organisatie is de Fondsraad. Hij is verantwoordelijk voor strategische vraagstukken en algemeen bestuur van de instelling. De Stichtingsraad ontwikkelt ook verschillenderegelgevende documenten, keurt beheerplannen voor pensioenreserves goed, berekent winstgevendheid en andere financiële prestatie-indicatoren.

In de managementstructuur van NPF Sberbank is er ook een auditcommissie. Het is verantwoordelijk voor de controle over de economische activiteiten van de organisatie. De commissie wordt benoemd door de Raad van het Fonds. Ook in de bestuursstructuur van de organisatie is er een Raad van Toezicht. In zijn competentie - toezicht op de activiteiten van de organisatie voor de naleving van de wet. De Raad van Toezicht bestaat uit gemachtigde vertegenwoordigers van de klanten van het fonds.

Reorganisatie

In april 2014 werd het fonds gereorganiseerd en kreeg het een nieuwe organisatorische en juridische status. Nu heet het officieel CJSC NPF Sberbank. Daarvoor had het fonds de status van 'sociale zekerheid zonder winstoogmerk'. Alle rechten en verplichtingen van een NPF die onder de vorige vorm van beheer opereerde, worden zonder wijzigingen overgedragen aan de organisatie, die begon te werken als een naamloze vennootschap.

De waarde van het maatschappelijk kapitaal van de NPF van Sberbank in de vorm van een CJSC is 150 miljoen roebel. De aandelen zijn eigendom van de oprichter. Dat wil zeggen, Sberbank van Rusland. Het aandeelhouderschap van het fonds hangt volgens deskundigen samen met de nieuwe eisen van de wetgeving. Volgens hen moeten vóór 1 januari 2016 alle NPF's, die in hun activiteiten opereren in het profiel van verplichte pensioenverzekeringen, worden omgevormd tot naamloze vennootschappen. Als de NPF werkt door de OPS en niet-overheidssteun te combineren, dan zou erer is een fonds gevormd, dat zich afzonderlijk bezighoudt met werkzaamheden in de eerste richting. Op hun beurt zijn NPF's waarvan de activiteiten verband houden met niet-statelijke veiligheid onderworpen aan verzelfstandiging tot 1 januari 2019. Als fondsen van het betreffende type de wettelijke termijnen voor conversie niet halen, worden ze geliquideerd.

Regalia

NPF van Sberbank is een organisatie die erin is geslaagd heel wat brancheonderscheidingen te ontvangen voor de resultaten van haar activiteiten. Welke moeten als eerste worden genoteerd?

In 2013 ontving het fonds bijvoorbeeld een prestigieus diploma van het bureau Expert RA (het bureau dat fondsbeoordelingen opstelt). Nominatie - "Voor de ontwikkeling van niet-statelijke pensioenvoorziening". In hetzelfde jaar ontving de NPF van Sberbank nog een onderscheiding. Het wordt "De financiële elite van Rusland" genoemd. De nominatie klinkt als "Development Dynamics".

In 2012 werd de NPF van Sberbank ook toegekend door Expert RA. Maar toen klonk de nominatie anders - "Voor de hoge groei van het klantenbestand voor niet-staatspensioenfondsen." In hetzelfde jaar ontving het NPF de prijs "Financial Olympus 2011". De bijbehorende nominatie klonk als "Retail NPF". Het werd toegekend in een speciale categorie genaamd "Dynamiek en Efficiency".

In 2011 ontving de NPF van Sberbank ook diploma's van Expert RA. En in meerdere categorieën tegelijk. De eerste - "Voor hoge groeipercentages van het klantenbestand". De tweede - "Voor het verbeteren van betrouwbaarheidsindicatoren".

In 2010, zoals blijktVolgens gegevens uit een aantal bronnen was de NPF van Sberbank de enige organisatie in haar vakgebied die de prijs "Bedrijf van het Jaar" won. De nominatie klonk als "Financiën". Bovendien ontving het fonds in hetzelfde jaar de prijs "Finance 2010". De bijbehorende nominatie klonk als "Voor visionaire strategie".

In 2009 werd NPF ook de enige organisatie in haar vakgebied die de "Financial Olympus"-prijs ontving. De nominatie klonk als 'Strategie voor het beheer van een niet-overheidspensioenfonds'. In 2008 ontving het Fonds de "Graf Guryev"-prijs voor een grote bijdrage aan de ontwikkeling van de industrie. In 2007 werd de NPF bekroond met de "Financial Olympus"-prijs. De nominatie klonk als "Strategie voor het beheer van een niet-overheidspensioenfonds".

Klantenmeningen

Nou, NPF Sberbank heeft genoeg regalia. Maar hoe correleren de meningen van klanten daarmee? Wat is de aard van de beoordelingen die ze achterlaten op internetportalen in de branche? Is NPF van Sberbank een betrouwbare structuur, gebaseerd op de mening van klanten? De vraag is dubbelzinnig. Maar we zullen proberen richtlijnen te geven voor een mogelijk antwoord hierop.

Als we de feedback van klanten uit 2014 of voorgaande jaren als basis nemen voor de beoordeling van de activiteiten van NPF Sberbank, kunnen we twee groepen meningen onderscheiden. De eerste zijn neutraal-negatief. De tweede is positief. Wat betreft het eerste. Mensen zijn onder de indruk van de beschikbaarheid en kwaliteit van de service-infrastructuur die door Sberbank is gecreëerd. U kunt naar elk filiaal van de betreffende financiële instelling gaan envragen stellen over het werk van de NPF, de problemen oplossen die zich voordoen. Tegelijkertijd is, zoals sommige klanten opmerken, het niveau van verantwoordelijkheid van de specialisten van sommige afdelingen, die mogelijk te wijten is aan het niet volledig ontwikkelde mechanisme van interactie tussen het fonds en de structuur die het heeft opgericht, niet altijd hoog. En dit is een minpuntje, dat de beoordelingen weerspiegelt. Tegelijkertijd wordt NPF Sberbank geprezen om zijn maakbaarheid (wat later zullen we deze nuance onthullen). Ze merken de hoge kwaliteit van de berichtgeving op. Zo ontvangen klanten aan het einde van het jaar altijd documenten waarin de winstgevendheid van de NPF van Sberbank voor een bepaalde periode wordt beschreven. Dit soort feedback kan worden toegeschreven aan ondubbelzinnig positief. Ook in deze categorie zijn er meningen die de hoge kwaliteit weerspiegelen van adviesbureaus die contracten sluiten met burgers voor pensioendiensten. Hoewel, zoals sommige experts opmerken, dit mogelijk niet direct verband houdt met het personeelsbeleid van Sberbank.

Over de publieke opinie over de activiteiten van het fonds kunnen niet alleen klantbeoordelingen spreken. NPF van Sberbank is aanwezig in een aantal zogenaamde "people's ratings" die zijn samengesteld door sommige brancheportalen. In dit geval wordt in de regel de kwaliteit van de dienstverlening beoordeeld. De specifieke posities van het fonds variëren echter sterk in verschillende versies van de ratings.

Elektronisch formaat

Eigenlijk nu over het aspect dat de moderniteit van de infrastructuur weerspiegelt. Hierboven merkten we op dat het werk van NPF Sberbank voldoende technologisch is - en dit is al eerder opgemerktalle klanten. We hebben het dan vooral over online interactiekanalen tussen het fonds en de beleggers. Elke klant van NPF Sberbank heeft een "Persoonlijke Account", die toegankelijk is via een browser. Daarnaast kunnen nieuwe klanten ook via de website van deze organisatie registratie in het NPF-systeem aanvragen. Het volstaat om een foto, paspoort, SNILS te scannen en deze vervolgens te uploaden via het online formulier. Volgens sommige experts zullen moderne technologieën die zijn geïmplementeerd in de NPF van Sberbank ("Persoonlijke rekening", in de eerste plaats), vervolgens de industriestandaard worden en ook actief worden gebruikt door andere fondsen.

Opbrengst

Nu over het werkelijke inkomen. Hoe winstgevend is het om een pensioen te geven onder beheer van NPF Sberbank? 2014 belooft winstgevend te worden, op basis van de economische situatie?

Allereerst merken experts op dat het voordeel van interactie met niet-overheidspensioenfondsen grotendeels afhangt van de specifieke kenmerken van de contracten die tussen hen en burgers zijn gesloten. De meest winstgevende contracten zijn de zogenaamde individuele plannen. Het feit is dat ze zijn aangepast aan een nuance die relevant is voor Rusland - lonen "in enveloppen". Bovendien is dit type overeenkomst zeer geschikt voor burgers met een salaris van meer dan 47 duizend roebel (aangezien dit de maximale basis is voor het berekenen van pensioenpremies).

Nu naar de details. Wat zijn de winstgevendheidsindicatoren van NPF Sberbank voor 2013? Het door de organisatie gepubliceerde cijfer is 6,74%. Voor de leek lijkt het natuurlijk bescheiden. Het is echter hogerinflatie, die in 2013 6,5% bedroeg. En dit is volgens experts een van de belangrijkste criteria voor interactie met NPF's. Objectief gezien is het voor NPF-deposanten problematisch om grote bedragen te verdienen. Het belangrijkste is om het pensioen te beschermen tegen inflatie. En als de NPF hiermee omgaat, dan kunnen de resultaten van haar activiteiten in principe als positief worden beoordeeld. Dat denken analisten. Welnu, het gaat goed om met inflatie, als je kijkt naar de resultaten van 2013, opgesteld door zo'n invloedrijke structuur als Sberbank, NPF. Uit feedback van klanten blijkt dat de indicatoren over het algemeen bevredigend zijn voor de burgers. Hoewel, zoals NPF-deposanten opmerken, er fondsen zijn waar het rendement hoger was.

Tegelijk is het zinvol om de indicatoren niet alleen voor een enkel jaar, maar ook voor meerdere jaren te bestuderen. Zo is berekend dat van 2009 tot het eerste kwartaal van 2013 de winstgevendheid van de NPF's van Sberbank ongeveer 70% bedroeg. En dit is veel, ongeveer 31%, hoger dan de cumulatieve inflatie voor de overeenkomstige periode. Ondertussen is volgens sommige branchebeoordelingen de gemiddelde jaarlijkse winstgevendheid van Sberbank NPF 7,86%.

Vooruitzichten

Hoe kijken experts naar de winstprognoses van het fonds? Wat is de kans dat positieve klantrecensies gericht aan NPF Sberbank de overhand krijgen op brancheportalen? 2014 is economisch en politiek een moeilijk jaar voor Rusland. Hoe zullen de sancties, de daling van de olieprijzen en de roebel de winstgevendheid van niet-overheidspensioenfondsen beïnvloeden?

Experts zijn van mening dat de bepalende factor hier het optreden van de Russische regering is. VoorbijVolgens analisten zullen de autoriteiten hard moeten werken om de algemene strategie van de economische ontwikkeling van het land te moderniseren. Als de overheid de uitdagingen van de externe situatie het hoofd kan bieden, dan is de kans groot dat het spaargeld van burgers in het NPF behoorlijk sterk zal groeien.

Beoordelingsaspecten en financiën

Nu over de beoordelingen en financiële prestaties. Is het echt de moeite waard om er aandacht aan te besteden? In hoeverre hangen klantbeoordelingen hiermee samen? De NPF van Sberbank van de Russische Federatie wordt, zoals u weet, op de hoogste schaal beoordeeld door agentschappen van het Expert RA-niveau. Volgens een van de recente prognoses van deze organisatie zal de betrouwbaarheid van het fonds stabiel zijn. Er zijn andere beoordelingen, die met name rekening houden met indicatoren als het aantal klanten, winstgevendheid en gebruik maken van een aantal analytische instrumenten uit de economie - zoals bijvoorbeeld de Sharpe-ratio. Volgens hen neemt het fonds ook behoorlijk hoge posities in.

Er zijn aanwijzingen dat de NPF van Sberbank in de eerste helft van 2013 de hoogste groeidynamiek liet zien bij organisaties in zijn segment. Volgens het spaarvolume kwam het fonds in 2013 in de top drie terecht. Het is bekend dat het bedrijf in de TOP-10 organisaties van zijn profiel staat volgens een criterium als het aantal klanten waarmee verplichte pensioenverzekeringscontracten worden afgesloten, evenals NGO's.

De gemiddelde waarde van de bijdrage van een klant aan de NPF van Sberbank is ongeveer 56 duizend roebel. Deze indicator is een van de hoogste onder de toonaangevendefondsen. Het is met name ongeveer 1,3 keer meer dan het marktgemiddelde. Eind 2013 had de NPF van Sberbank een marktaandeel van 6,65%. Het accumulatievolume is meer dan 72 miljard roebel.