Wereldindexen: wat zijn dat?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Waarschijnlijk heeft iedereen minstens één keer in zijn leven gehoord over wereldindexen. Wat zijn ze? Waar worden ze voor gebruikt? Hoe worden wereldindexen berekend? Deze en andere vragen worden beantwoord in het kader van dit artikel.

Algemene informatie

Laten we om te beginnen eens kijken naar wat wereldindices zijn. Dit is de naam van de indicatoren van veranderingen in de prijs van een bepaalde groep effecten. Op welke basis verenigen ze zich? Als we een analogie trekken, kunnen we zeggen over een portefeuille van aandelen die zijn verenigd volgens één kenmerk (eigenaar, bedrijfstak, enzovoort). Wanneer een bepaalde index wordt samengesteld (of bestudeerd), is het belangrijkste uit welke effecten deze is gevormd. Hierdoor is het mogelijk om, afhankelijk van de reeks aandelen en obligaties die erin zijn opgenomen, de situatie op de markt te bestuderen. Informatie kan betrekking hebben op een specifiek gebied of op de hele economie. De dynamiek van wereldindices stelt ons in staat om de ontwikkeling in het algemeen te beoordelen, aangezien er rekening wordt gehouden met een hele reeks ondernemingen, die in de regel zeer zwak met elkaar verbonden zijn (of er geen verband tussen bestaat).

Welke soorten van deze indicatoren bestaan er? Indexen kunnen worden ingedeeld naar rekenmethode, familie en auteur. Elk type zal worden overwogen:afzonderlijk.

Oudste indicatoren

Laten we eerst eens kijken naar lang vervlogen tijden. De eerste veelgebruikte index werd in 1884 gemaakt door Charles Dow. Het is berekend op basis van noteringen van 11 grootste transportbedrijven die genoteerd waren aan de Amerikaanse beurs. In 1896 werd het opnieuw ontworpen en begon het de stand van zaken weer te geven van de toch al grootste industriële ondernemingen in de Verenigde Staten van Amerika.

Heel beroemd is de S&P 500-index, die zich richt op de top 500 bedrijven in de VS in het algemeen. Het werd opgericht in 1923, maar de moderne versie verscheen in 1957. Deze twee worden, vanwege de hoge nauwkeurigheid van de verwerkte gegevens, erkend als de belangrijkste wereldindexen, hoewel ze voornamelijk gericht zijn op de Verenigde Staten. Waarom is dat? Feit is dat het grootste aantal van de grootste bedrijven procentueel in de Verenigde Staten is gevestigd. En de enorme invloed van deze staat op de hele planeet drijft velen ertoe de Dow en de S&P 500 te erkennen als de belangrijkste wereldwijde aandelenindices die opkomende trends laten zien.

Waarom zijn ze nodig?

Als we het algemene geval beschouwen, dan zijn wereldindices indicatoren waarmee beleggers voor zichzelf de snelheid en algemene bewegingsrichting van bedrijven in een bepaalde sector of de hele economie kunnen karakteriseren. Op basis van deze gegevens worden beslissingen genomen over waar geld in wordt geïnvesteerd. Wijzigingen kunnen ook informatie geven over de impact van bepaalde gebeurtenissen.

Laten we eens kijkenklein voorbeeld. Laten we zeggen dat de olieprijs omhoog gaat. Wat gebeurt er in dit geval op de markt? De waarde van bedrijven die olie winnen, zal ook beginnen te groeien. Dit is natuurlijk een heel eenvoudig en primitief voorbeeld, maar het geeft inzicht in wat voor soort dingen indexen kunnen beoordelen. Eerder werd al gesproken over soorten indexen. Laten we er nog eens naar terug gaan.

Berekeningsmethoden

Een van de oudste voorziet in het zoeken naar het rekenkundig gemiddelde. Als we het hebben over wereldwijde aandelenindices die deze benadering hebben gebruikt, moeten we de Dow Jones noemen. Het werd berekend op basis van gewogen gemiddelde aandelenkoersen. Maar na verloop van tijd werden de onvolkomenheden van deze methode duidelijk. Het meest opvallend was dat de bedrijven verschillende aantallen aandelen uitgaven. Als gevolg hiervan was de werkelijke stand van zaken aanzienlijk vertekend. Toegegeven, er zijn hier pluspunten, omdat dergelijke indices zich onderscheiden door de eenvoud van berekening en de snelheid van reactie op schommelingen in de prijs van aandelen en obligaties. Als gevolg hiervan zullen ze, wanneer zich een crisis voordoet, er heel snel over leren.

Een alternatief voor deze benadering is het gebruik van een gewogen rekenkundig gemiddelde. Een voorbeeld is de Value Line Composite Aithmetic Index. In dit geval wordt de prijs van elk aandeel vermenigvuldigd met een bepaalde coëfficiënt die overeenkomt met zijn aandeel in de totale waarde van de index.

De laatste aanpak die opv alt, is de zoektocht naar het geometrische gemiddelde. Een voorbeeld is FT 30.

Families en fabrikantenindexen

Dit concept is geïntroduceerd voor indicatoren die door één organisatie worden berekend. Als voorbeeld kunnen we ons het ratingbureau Standard &Poor's herinneren, dat niet alleen de 500 grootste bedrijven evalueert, maar zelfs landen. Individuele beurzen hebben ook hun eigen families (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes en vele andere). Met betrekking tot fabrikanten kunnen we zeggen dat ze weer bureau kunnen zijn wanneer de betreffende organisatie ze samenstelt. Ze worden ook gevormd door individuele uitwisselingen.

Conclusie

Wereldindexen zijn een belangrijk investeringsinstrument voor een groot aantal mensen en organisaties. Als we het hebben over de situatie van de Russische Federatie, dan moeten hier twee karakteristieke kenmerken worden onderscheiden:

1. Rusland is nog geen land met belangrijke wereldspelers.
2. Vanwege het sanctiebeleid van de Europese Unie en de Verenigde Staten is er een trend geweest dat ratingbureaus en beurzen nieuwe indicatoren beginnen te creëren die geen rekening houden met de stand van zaken in het Russisch Federatie. Officieel is dit bedoeld om investeerders te beschermen tegen de invloed van het land, dat gedeeltelijk internationaal is geïsoleerd, en investeringen in risicovolle activa.

Wereldindexen kunnen zelfs nuttig zijn voor mensen die net van plan zijn hun beleggingsportefeuille op te bouwen om in de toekomst meer kansen op een vrij leven te hebben.