De formule die u nodig heeft: rendement op eigen vermogen om investeerders te helpen

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Rendabiliteit is een vrij breed concept dat kan worden toegepast op verschillende onderdelen van elk bedrijf. Ze kan synoniemen kiezen als efficiëntie, terugverdientijd of winstgevendheid. Het kan worden toegepast op activa, kapitaal, productie, verkoop, enz. Bij het berekenen van een van de prestatie-indicatoren worden dezelfde vragen beantwoord: "worden middelen correct gebruikt" en "is er een voordeel?" Hetzelfde geldt voor het rendement op het eigen vermogen (de formule die wordt gebruikt om het te berekenen wordt hieronder weergegeven).

Aandelen en investeerders

Equity verwijst naar de financiële middelen van de eigenaar van het bedrijf, aandeelhouders en investeerders. De laatste groep wordt vertegenwoordigd door mensen of bedrijven die investeren in bedrijfsontwikkeling in externe bedrijven. Het is belangrijk voor hen om te weten dat hun investeringen winstgevend zijn. Verdere samenwerking en ontwikkeling van het bedrijf in de markt hangt hiervan af.

Financiële injecties zijn belangrijk voor elk bedrijf - zowel intern alsextern. En de situatie is veel gunstiger wanneer deze fondsen niet worden vertegenwoordigd door bankleningen, maar door investeringen van sponsors of eigenaren.

Hoe kom je erachter of het de moeite waard is om in een bepaald bedrijf te blijven investeren? Erg makkelijk. U hoeft alleen maar het rendement op het eigen vermogen te berekenen. De formule is gebruiksvriendelijk en transparant. Het kan voor elke organisatie worden gebruikt op basis van balansgegevens.

Berekening van de indicator

Hoe ziet de formule eruit? Rendement op eigen vermogen wordt als volgt berekend:

Рsk=PE/SK, waarbij:

- Rsk - rendement op eigen vermogen.

- IC - eigen vermogen van het bedrijf.

- PE - nettowinst van de onderneming.

Terugbetaling van eigen vermogen wordt het vaakst berekend voor het jaar. En alle benodigde waarden worden voor dezelfde periode genomen. Het verkregen resultaat geeft een volledig beeld van de activiteiten van de onderneming en de winstgevendheid van het eigen vermogen.

Vergeet niet dat elk bedrijf niet alleen met eigen middelen kan worden belegd, maar ook met geleend geld. In dit geval geeft het rendement op het eigen vermogen, waarvan de berekeningsformule hierboven is gegeven, een objectieve schatting van de winst van elke door beleggers belegde eenheid fondsen.

Indien nodig kan de winstgevendheidsformule worden gewijzigd om een percentage resultaat te verkrijgen. In dit geval is het voldoende om het resulterende quotiënt met 100 te vermenigvuldigen.

Als je een indicator voor een andere periode moet berekenen (bijvoorbeeld minder dan een jaar), dan heb je een andere formule nodig. Het rendement op het eigen vermogen wordt in dergelijke gevallen als volgt berekend:

Рsk=PE(365 / Periode in dagen) / ((SKnp + SKkp) / 2), waarbij

SKnp en SKkp - eigen vermogen aan het begin en einde van de periode, respectievelijk.

Alles is bekend in vergelijking

Om investeerders of eigenaren de winstgevendheid van hun investeringen volledig te laten waarderen, is het noodzakelijk om deze te vergelijken met een vergelijkbare indicator die kan worden verkregen door een ander bedrijf te financieren. Als de efficiëntie van de voorgestelde investering hoger is dan de werkelijke, kan het de moeite waard zijn om over te stappen naar andere bedrijven die investeringen nodig hebben.

De formule die is ontwikkeld om de standaardwaarde te berekenen, kan ook worden gebruikt. Rendement op eigen vermogen wordt in dit geval berekend met behulp van het gemiddelde tarief op bankdeposito's voor de periode (Av) en inkomstenbelasting (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Bij het vergelijken van de twee indicatoren wordt meteen duidelijk hoe goed het bedrijf het doet. Maar voor het volledige beeld is het noodzakelijk om een analyse uit te voeren van de effectiviteit van het eigen vermogen over meerdere jaren, zodat het mogelijk is om de tijdelijke of permanente daling van de winstgevendheid nauwkeuriger te bepalen.

Het is ook noodzakelijk om rekening te houden met de mate van ontwikkeling van het bedrijf. Als er aan het einde van de periode enkele innovaties werden geïntroduceerd (bijvoorbeeld de vervanging van apparatuur door modernere), dan is het heel natuurlijk dat de winst enigszins zal dalen. Maar in dit geval is de winstgevendheidzal zeker in de kortst mogelijke tijd terugkeren naar het vorige niveau - en mogelijk hoger worden -.

Over regelgeving

Elke indicator heeft zijn eigen norm, inclusief de efficiëntie van eigen vermogen. Als we ons richten op ontwikkelde landen (bijvoorbeeld Engeland en de VS), dan zou de winstgevendheid in de range van 10-12% moeten liggen. Voor ontwikkelingslanden waarvan de economieën gevoelig zijn voor inflatie, zou dit percentage veel hoger moeten zijn.

Je moet weten dat het niet altijd nodig is om te vertrouwen op het rendement op het eigen vermogen, de berekeningsformule die aan het begin wordt gepresenteerd. De waarde kan te hoog blijken te zijn, omdat de indicator wordt beïnvloed door andere financiële hefbomen. Een daarvan is de hoeveelheid vreemd vermogen. Voor dergelijke gevallen is er de Dupont-vergelijking. Hiermee kunt u de winstgevendheid en de impact van bepaalde factoren daarop nauwkeuriger berekenen.

Uiteindelijk

Elke eigenaar en belegger moet de weloverwogen formule kennen. Rendement op eigen vermogen is een goede hulp in elke branche. Het zijn de berekeningen die u vertellen wanneer en waar u uw geld moet beleggen, evenals het juiste moment voor opname. Dit is zeer belangrijke informatie in de beleggingswereld.

Voor eigenaren en beheerders geeft deze indicator een duidelijk beeld van de richting van de activiteit. De verkregen resultaten kunnen aangeven hoe u precies verder kunt gaan met zakendoen: langs dezelfde wegof drastisch veranderen. En de goedkeuring van dergelijke beslissingen zal zorgen voor een toename van de winst en meer stabiliteit op de markt.