2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36
Vaak worden overnames en fusies gebruikt om bedrijven te structureren. Dit zijn operaties van economische en juridische aard, bedoeld om meerdere organisaties samen te brengen in één ondernemingsstructuur. De eigenaren van de nieuwe business unit zijn personen die een meerderheidsbelang tot hun beschikking hebben. Het doel van het evenement is om de efficiëntie van kapitaal te verbeteren.
Wat zijn de belangrijkste voor- en nadelen?
In een poging om hun financiële resultaten te verbeteren, proberen ondernemingen zich te verenigen. Gezamenlijk beheer verhoogt de efficiëntie van organisaties aanzienlijk. Fusies en overnames in Rusland bieden, zoals de praktijk laat zien, de mogelijkheid om zich aan te passen aan het progressieve systeem van de economie en extra privileges te verwerven in de concurrentiestrijd.
De voordelen van samenvoegen zijn duidelijk:
- tijd verkorten om een positief effect te bereiken;
- optimalisatie van de belastinggrondslag;
- geografische uitbreiding van het bedrijf;
- controle krijgen over materiële immateriële activa;
- acquisitie van werkkapitaal direct tegen voorheen onderschatte waarde;
- onmiddellijke aankoop van een specifieke marktsector.
Er zijn ook enkele nadelen:
- redelijk hoge kosten voor het betalen van boetes;
- aanzienlijke moeilijkheden bij het hebben van bedrijven in verschillende sectoren;
- mogelijke problemen in de omgang met nieuwe medewerkers;
- In feite is de deal misschien niet erg winstgevend.
Kenmerken van lopende processen
De lopende overnames en fusies hebben hun eigen specifieke kenmerken. Bij een vrijwillige fusie van bedrijven is het noodzakelijk om een nieuwe juridische entiteit te vormen. Als de ene onderneming zich bij de andere aansluit, behoudt de belangrijkste zijn essentie als onderwerp. Alle rechten en plichten van dochterondernemingen gaan op hem over.
Samenvoegen is het proces waarbij twee of meer juridische entiteiten op vrijwillige basis worden gecombineerd. Na registratie van alle documenten begint een nieuwe economische entiteit te functioneren. De combinatie kan plaatsvinden in twee scenario's.
- Herstructurering van bedrijven wordt uitgevoerd met volledige liquidatie. De gevormde entiteit verwerft de activa en passiva van de opgerichte entiteiten.
- Bij fusie wordt een gedeeltelijke overdracht van de rechten van bestaande entiteiten op de rechten van een investeringsdepot uitgevoerd. Deelnemers in dit geval handhaven bestuurlijke en economische integriteit.
Onder een bedrijfsovernameverwijst naar het proces waarbij een bedrijf een ander uitkoopt. Na registratie begint ze haar activiteiten volledig te beheersen. Tegelijkertijd verwerft het dominante bedrijf 30 procent van het maatschappelijk kapitaal van de tweede juridische entiteit.
Classificatie van toetredingsprocedures
M&A-deals kunnen volgens verschillende principes worden verdeeld. Het type fusie wordt gekozen afhankelijk van de omstandigheden in de marktomgeving en van de potentiële kansen die economische bedrijven hebben.
De tabel toont de belangrijkste soorten joins.
| Bekijken | Kenmerken |
| Horizontaal | Het proces integreert organisaties die zich bezighouden met dezelfde activiteit of met een vergelijkbare technische en technologische structuur. |
| Verticaal | Verbind bedrijven rechtstreeks in verschillende sectoren. Dit wordt gedaan om de vorige fasen van het productieproces te beheersen. |
| Conglomeraat | Het combineren van ondernemingen in verschillende industrieën, terwijl ze geen technologische of productie-overeenkomst hebben. |
| Voorouderlijk | Fuserende bedrijven die hetzelfde product ontwikkelen. Bijvoorbeeld een combinatie van ondernemingen voor de productie van mobiele apparaten ensoftware. |
Bovendien worden fusies en overnames geclassificeerd op basis van nationale en culturele kenmerken. Als de organisaties die worden geherstructureerd zich op het grondgebied van één staat bevinden, worden ze als nationaal beschouwd. Hun activiteiten gaan niet verder dan de grenzen waarbinnen ze die uitvoeren. Transnationaal is de vereniging van entiteiten uit verschillende landen. Hun aantal kan onbeperkt zijn. Multinationale ondernemingen zijn tegenwoordig heel gewoon.
Fundamenten van positief effect
Om overnames en fusies positief te laten zijn, moet met een aantal factoren rekening worden gehouden:
- de optimale vorm van vereniging bepalen;
- snelheid van aansluiting op het proces van de medewerkers van midden- en senior managers;
- geprojecteerd kapitaal voor integratie;
- transactieprocedure;
- het kiezen van de primaire vertegenwoordiger voor toekomstige relaties.
Tijdens de operatie is het noodzakelijk om vanaf het begin te begrijpen dat het behalen van een positief resultaat bij het combineren van organisaties moet leiden tot een toename van de winst. In de hele herstructureringsfase moeten gemaakte fouten op tijd worden geëlimineerd. Het uiteindelijke doel is niet alleen om een synergetisch effect te hebben, maar om dit voor een lange tijd te behouden.
Voorbereiding op M&A-proces
In de beginfase worden de belangrijkste taken bepaald en worden manieren bepaald om ze op te lossen. Het is nodig om te begrijpen of de gestelde doelen kunnen: alternatieve middelen worden bereikt. Om dit te doen, is het noodzakelijk om procedures uit te voeren om de interne capaciteit te vergroten, geschikte marketingstrategieën en andere maatregelen te ontwikkelen die het geplande resultaat dichterbij kunnen brengen.
Daarna wordt gezocht naar een geschikt bedrijf om te fuseren. De directe voorbereiding op de deal vindt plaats in drie fasen.
- De omvang van de onderneming wordt bestudeerd: groeidynamiek, mogelijke verdeling van potentieel en de impact van externe factoren worden beoordeeld. De eerste stap is om de werkelijke activa en passiva in overweging te nemen.
- Ze analyseren hun eigen mogelijkheden. In ieder geval moet het bedrijf een onbevooroordeelde zelfbeoordeling uitvoeren. Met behulp van de verkregen gegevens kunt u begrijpen aan welke criteria moet worden voldaan bij het kiezen van een organisatie.
- Mogelijke concurrenten worden onderzocht. Je kunt alle positieve aspecten van de eenwording voelen als je het potentieel van rivalen zorgvuldig bestudeert. Door ze te evalueren, is het gemakkelijker om de strategische richting te bepalen.
Analyse van de effectiviteit van de voltooide transactie
Er is een mening dat de fusie van bedrijven een enorm succes zal worden als een bedrijf uit een marktgebied dat zich geleidelijk ontwikkelt als tegenstander wordt gekozen. Deze benadering is echter niet correct. De eindbeoordeling van fusies en overnames is gebaseerd op verschillende onderzoeken:
- analyse van het saldo van de inkomsten- en uitgavenverrichtingen;
- bepalen van de voordelen van integratie voor alle partijen;
- rekening houdend met de kenmerken van de vakbond;
- Identificatie van de belangrijkste problemen op het gebied van de belastinggrondslag, personeel en wettelijke beperkingen.
Mogelijke nadelen
Transformaties met economische structuren kunnen niet alleen positieve, maar ook negatieve effecten hebben. Studies hebben totaal andere resultaten laten zien. Analisten kwamen tot de conclusie dat negatieve momenten ontstaan om een aantal met elkaar samenhangende redenen:
- onjuiste beoordeling van de capaciteiten van het fuserende bedrijf;
- misbruik van financiële middelen die nodig zijn voor integratie;
- analfabete stappen in het stadium van combinatie.
Praktische toepassing
In een periode van economische instabiliteit in de staat, is de beste manier om uit de situatie te komen het creëren van een alliantie. Dergelijke maatregelen zullen de waarde van activa helpen verminderen en de inspanningen om te overleven tijdens de crisis bundelen. Er zijn nogal wat voorbeelden van fusies en overnames, maar de optie met het Amerikaanse bedrijf LHC Group verdient speciale aandacht.
De vertegenwoordigde organisatie wist haar eigen waarde binnen zes maanden te verdubbelen. En dit in de context van de financiële crisis. Door gebruik te maken van een uitbestedingsregeling kon de structuur in slechts zes maanden met 8 economische eenheden worden uitgebreid. Het gewonnen financiële voordeel maakte het mogelijk om het dienstenpakket aanzienlijk uit te breiden. Het bedrijf was in staat om door middel van investeringen kansen te vinden voor progressieve ontwikkeling, ondanks negatieve externe factoren.
Bals conclusie
Op de Russische markt van fusies en overnames daalde het totale aantal transacties met gemiddeld 29 procent. Dit komt door de afname van het aantal uitgevoerde operaties. Het aandeel van de Russische Federatie op de wereldmarkt bedroeg ongeveer 1,3 procent. In het afgelopen decennium zijn dergelijke lage tarieven niet waargenomen. Wat buitenlandse investeringen betreft, hun volume steeg met 40 procent.
Aanbevolen:
Strategische allianties zijn een overeenkomst tussen twee of meer onafhankelijke bedrijven om samen te werken om bepaalde commerciële doelen te bereiken. Vormen en voorbeelden van internationale strategische allianties
Strategische allianties zijn een overeenkomst tussen twee of meer partijen om een reeks overeengekomen doelen te bereiken met behoud van de onafhankelijkheid van de organisaties. Ze hebben de neiging om tekort te schieten in juridische en zakelijke partnerschappen. Bedrijven vormen een alliantie wanneer elk van hen een of meer bedrijfsmiddelen bezit en zakelijke ervaring met elkaar kan delen
Voorbeelden van de missie van succesvolle bedrijven. Concept en stadia van missie-ontwikkeling
Elke organisatie die een gunstige positie in de markt wil verwerven, ontwikkelt een strategie voor haar acties. Dit proces is onmogelijk zonder de formulering van de missie van het bedrijf. Bij de planning wordt hier veel aandacht aan besteed. Op basis van de missie wordt een strategie gevormd, doelen en doelstellingen van de organisatie bepaald
Overheidshulp aan kleine bedrijven. Hoe krijgt u overheidssteun voor kleine bedrijven?
Vandaag de dag zijn veel mensen niet tevreden met het feit dat ze zijn aangenomen, ze willen onafhankelijk zijn en de maximale winst behalen. Een acceptabele optie is het openen van een klein bedrijf. Natuurlijk heeft elk bedrijf startkapitaal nodig, en niet altijd heeft een beginnende zakenman het benodigde bedrag bij de hand. In dit geval is hulp van de staat aan kleine bedrijven nuttig. Hoe je het krijgt en hoe realistisch het is, lees in het artikel
Voorbeelden van het invullen van een vrachtbrief. Regels voor het invullen van een vrachtbrief
Om ervoor te zorgen dat de activiteiten van het bedrijf volledig voldoen aan de vereisten van de wet, moet u bij het invullen van de documenten de vastgestelde instructies volgen. Dit artikel bespreekt voorbeelden van het invullen van een vrachtbrief en andere begeleidende documenten, hun doel, structuur en betekenis in de activiteiten van organisaties
Vleesverwerkende bedrijven, vleesverwerkende bedrijven in Rusland: beoordeling, producten
Tegenwoordig houdt een groot aantal bedrijven zich bezig met vleesverwerking. Bovendien zijn sommige bekend in het hele land, en sommige - alleen op het grondgebied van hun regio. We bieden aan om de krachtigste vleesverwerkende bedrijven in Rusland te evalueren in termen van productiviteit, die de grootste inkomsten en een hoge omzet hebben. Hieronder vindt u een lijst van dergelijke bedrijven. Het is gebaseerd op feedback van consumenten
