Netto contante waarde - investeringsberekening

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Veel beleggers moesten hun slaap en eetlust verliezen in een poging om de meest effectieve manier te vinden om investeringsrisico's te minimaliseren en winst te maximaliseren. Het is echter alleen nodig om de economische geletterdheid te verbeteren. Netto contante waarde stelt u in staat om veel objectiever naar financiële kwesties te kijken. Maar wat is het?

Cash

Alvorens te praten over een kwestie als netto contante waarde, is het eerst noodzakelijk om gerelateerde concepten te begrijpen. Positieve inkomsten (kasstromen) vertegenwoordigen de fondsen die in het bedrijf komen (ontvangen rente, verkopen, opbrengsten uit aandelen, obligaties, futures, enzovoort). Negatieve stroom (d.w.z. uitgaven) vertegenwoordigt fondsen die voortvloeien uit het budget van het bedrijf (lonen, aankopen, belastingen). Netto contante waarde (absolute netto kasstroom) is in wezen het verschil tussen negatieve en positieve kasstromen. Het is deze waarde die de belangrijkste en meest opwindende vraag van elk bedrijf beantwoordt: "Hoeveel geld staat er nog in de kassa?" Om een dynamische bedrijfsontwikkeling te garanderen, zijn de juiste beslissingen nodig met betrekking tot de richting van langetermijninvesteringen.

Beleggingsvragen

Netto contante waarde is niet alleen direct gerelateerd aan wiskundige berekeningen, maar ook aan de houding ten opzichte van investeringen. Bovendien is het begrijpen van dit probleem niet zo eenvoudig als het lijkt, en berust het voornamelijk op de psychologische factor. Voordat u in een project investeert, moet u uzelf eerst een aantal vragen stellen:

- Zal het nieuwe project winstgevend zijn en wanneer?

- Moet ik investeren in een ander project?

De netto contante waarde van de investering moet ook worden bekeken in de context van andere zaken, zoals de negatieve en positieve kasstromen van het project en hun impact op de initiële investering.

Activabeweging

De financiële stroom is een continu proces. De activa van de onderneming worden beschouwd als het gebruik van fondsen, en kapitaal en passiva - als bronnen. Het eindproduct is in dit geval een reeks vaste activa, arbeid, grondstofkosten, die uiteindelijk in contanten worden betaald. Netto contante waarde houdt precies rekening met de beweging van financiële stromen.

Wat is NPV?

Veel mensen die geïnteresseerd zijn in economie, financiën, beleggen en zakendoen, zijn deze afkorting tegengekomen. Wat bedoelt zij? NPV staat voor NETTO HUIDIGE WAARDE en verta alt zich als "netto contante waarde". Dit wordt berekend door de inkomsten die de onderneming zal opleveren tijdens de exploitatie en de kosten van het project bij elkaar op te tellen. Dan wordt het bedrag aan inkomsten afgetrokken van het bedrag aan uitgaven. Als op basis van alle berekeningen de waarde positief is, wordt het project als winstgevend beschouwd. Geconcludeerd kan worden dat de netto contante waarde een maatstaf is voor het al dan niet genereren van inkomsten uit een project. Alle toekomstige inkomsten en uitgaven worden verdisconteerd tegen de toepasselijke rentetarieven.

Kenmerken voor het berekenen van de netto contante waarde

Netto contante waarde is de bepaling of de kosten van een project hoger zijn dan de kosten die eraan worden besteed. Deze waardemaatstaf wordt gewaardeerd door de prijs te berekenen van de kasstromen die door het project worden gegenereerd. Er moet rekening worden gehouden met de eisen van beleggers en met het feit dat deze stromen handelsobjecten kunnen worden op effectenbeurzen.

Korting

De netto contante waarde wordt berekend door kasstromen te verdisconteren tegen tarieven die gelijk zijn aan de alternatieve investeringskosten. Dat wil zeggen, het verwachte rendement op effecten wordt gelijkgesteld aan hetzelfde risico dat het project in kwestie met zich meebrengt. Op ontwikkelde aandelenmarkten zijn activa die qua risico,worden zodanig gewaardeerd dat juist voor hen hetzelfde rendement wordt gevormd. De prijs waartegen de investeerders die deelnemen aan de financiering van dit project een rendement op hun investeringen verwachten, wordt precies verkregen door de geldstromen te verdisconteren tegen een tarief dat gelijk is aan de alternatieve kosten.

Netto contante waarde van het project en zijn eigenschappen

Er zijn verschillende belangrijke eigenschappen van deze projectbeoordelingsmethode. De netto contante waarde maakt het mogelijk een investering te waarderen tegen een algemeen waardemaximalisatiecriterium dat beschikbaar is voor investeerders en aandeelhouders. Financiële en valutatransacties zijn onderworpen aan dit criterium, zowel voor het aantrekken van fondsen en kapitaal als voor de plaatsing ervan. Deze methode is gericht op contante inkomsten, die tot uiting komen in bankrekeningontvangsten, terwijl boekhoudkundige inkomsten worden verwaarloosd, die worden weerspiegeld in de financiële overzichten. Het is ook noodzakelijk om te onthouden dat de netto contante waarde gebruikmaakt van de alternatieve kosten van fondsen voor investeringen. Een andere belangrijke eigenschap is de gehoorzaamheid aan de principes van additiviteit. Dit betekent dat het mogelijk is om alle projecten zowel in totaal als afzonderlijk te beschouwen, en de som van alle componenten zal gelijk zijn aan de kosten van het totale project.

Huidige waarde-indicator

Net huidige waarde hangt af van de huidige waarde (PV). Onder deze term wordt verstaan de waarde van de ontvangsten van fondsen in de toekomst, die wordt verdisconteerd tot het huidige moment. De berekening van de netto contante waarde omvat meestal:zelf en bereken de huidige waarde. U kunt deze waarde vinden met behulp van een eenvoudige formule die de volgende financiële transactie beschrijft: plaatsing van fondsen, betaling, terugbetaling en forfaitaire terugbetaling:

PV=FV /(1+r).

waarbij r de rentevoet is, de betaling voor geleend geld;

PV is het bedrag aan fondsen dat bedoeld is voor plaatsing op de voorwaarden van betaling, urgentie, terugbetaling;

FV is het bedrag dat nodig is om de lening terug te betalen, inclusief het oorspronkelijk verschuldigde bedrag plus rente.

Netto contante waarde berekenen

Vanaf de huidige waarde-indicator kunt u doorgaan naar de berekening van NPV. Zoals hierboven besproken, is de netto contante waarde het verschil tussen de verdisconteerde toekomstige kasstromen en de totale investering (C).

NPV=FV1/(1+r)-C

waar FV de som is van alle toekomstige inkomsten uit het project;

r - winstgevendheidsindicator;

C is het totaalbedrag van alle investeringen.