Wat is volatiliteit? Wat is volatiliteit en waarom is het nodig?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Wat is volatiliteit? Deze term verwijst naar de volatiliteit van prijzen. Als u de minimum- en maximumprijzen voor een bepaalde periode in de grafiek definieert, is de afstand tussen deze waarden het variabiliteitsbereik. Dit is wat volatiliteit is. Als de prijs sterk stijgt of da alt, zal de volatiliteit hoog zijn. Als het bereik van veranderingen binnen nauwe grenzen fluctueert, zal het laag zijn.

Oorsprong van de term

De term "vluchtigheid" komt van "vluchtig" - een Middelfrans woord, dat op zijn beurt verscheen van het Latijnse "volatilis" - "snel", "vliegend". Het is vermeldenswaard dat er in het Frans een andere definitie van volatiliteit bestaat. De term wordt ook gebruikt om te verwijzen naar te hoge prijzen.

Volatiliteitstheorie

Deze theorie is gebaseerd op de analyse van veranderingen in economische indicatoren: rentetarieven, prijzen, enzovoort. Hierbij wordt rekening gehouden met de veranderingen die optreden tijdenslange tijd. Bij het definiëren van wat volatiliteit is, onderscheiden econometristen twee hoofdcomponenten. De eerste is een trend, waarbij de prijzen volgens een bepaald patroon fluctueren. De tweede is volatiliteit, wanneer veranderingen willekeurig zijn. Om de situatie nauwkeurig te voorspellen, moet niet alleen rekening worden gehouden met de gemiddelde waarde, maar ook met de verwachte afwijkingen van het gemiddelde niveau.

Bij het analyseren van de effectenmarkt is het bijvoorbeeld noodzakelijk om rekening te houden met willekeurige afwijkingen van indicatoren, aangezien de kosten van opties, aandelen en andere financiële instrumenten sterk afhankelijk zijn van risico's. De volatiliteitstheorie is ontwikkeld door de Amerikaanse econoom Robert Engle. Hij stelde vast dat afwijkingen van de trend in de loop van de tijd aanzienlijk kunnen veranderen - perioden van kleine veranderingen worden vervangen door perioden van sterke. De werkelijke volatiliteit van de wisselkoers is veranderlijk; economen gebruikten lange tijd alleen statische methoden in hun analyse, gebaseerd op de constantheid van deze indicator. Robert Engle ontwikkelde in 1982 een variabel spread-volatiliteitsmodel dat het mogelijk maakte om prijsveranderingen te voorspellen.

Soorten volatiliteit

Gezien wat volatiliteit is, is het noodzakelijk om twee soorten ervan op te merken: historische waarde en verwachte waarde. De historische weergave is een indicator die gelijk is aan de standaarddeviatie van de prijzen van een financieel instrument voor een bepaalde periode, die wordt berekend op basis van de beschikbare informatie over de waarde ervan. Als we het hebben over de verwachte volatiliteit van de markt, dan wordt deze indicator berekend op basis van:de waarde van een financieel instrument, rekening houdend met de veronderstelling dat de marktprijs mogelijke risico's weerspiegelt.

De markt moet niet alleen rekening houden met de bewegingsrichting, maar ook met de periode waarin veranderingen optreden, aangezien dit de waarschijnlijkheid bepa alt dat de prijs van activa de waarden zal overschrijden die cruciaal zijn voor de deelnemer. Om een indicator van de prijsvolatiliteit van de markt als geheel vast te stellen, is het noodzakelijk om de volatiliteitsindex van de aandelen te berekenen.

Hoe en waarom volatiliteit wordt gemeten

De gemakkelijkste manier om deze indicator te bepalen, zijn de standaarddeviatie-indicatoren en het gebruik van de echte prijsklasse - ATR. Allereerst moet u de gemiddelde volatiliteit voor uw valutapaar over een lange periode bepalen, en vervolgens moet u in het analyseproces de verhouding tussen de huidige en gemiddelde volatiliteit noteren.

Om vast te stellen wat prijsvolatiliteit is, is het noodzakelijk om de potentiële winstgevendheid van een valutapaar te analyseren. Wanneer de indicator van prijsveranderingen op een hoog niveau staat en de spreiding onbeduidend is, kunnen we spreken van een hoge winstgevendheid. Het is vermeldenswaard dat een hoge mate van volatiliteit gepaard gaat met hoge risico's, aangezien een beschermende stop loss-opdracht aanzienlijk zal zijn en mogelijke verliezen ook zullen toenemen.

Bollinger Bands

Om duidelijk te zien wat volatiliteit is, moet je een informatieve indicator gebruiken - Bollinger Bands. Het trekt een kanaal voor prijzen, dat aanzienlijk uitbreidt met een scherpe sprong in veranderingen. Als de uitbraak zich binnen een smal bereik bevindt, kan dit duiden op het begin van een winstgevende beweging, maar het is de moeite waard om te onthouden dat dergelijke uitbraken vaak vals kunnen zijn. Wanneer we de gemiddelde waarde van de volatiliteit van valutaparen per dag bepalen, kunnen we deze indicator aftrekken van het gevormde dagelijkse minimum of maximum en als resultaat de doelen krijgen om winstgevendheid te nemen en een stop loss-order te plaatsen.

Laten we aannemen dat als we er rekening mee houden dat het paar meestal binnen honderd punten per dag beweegt, het niet nodig is om een "stop loss" op een afstand van tweehonderd te plaatsen en het heeft geen zin om te tellen op een grote winst die het gemiddelde dagelijkse bereik overschrijdt. Als we het prijsrisico op de financiële markten analyseren, moet bij de berekening van de volatiliteit van aandelen bijvoorbeeld niet de volgorde van prijzen zelf in aanmerking worden genomen, maar de volgorde van relatieve veranderingen. Op deze manier kan een grotere vergelijkbaarheid van verschillende activa worden bereikt. Nieuwe aandelen kunnen bijvoorbeeld tientallen keren in waarde stijgen en dalen, waardoor het onmogelijk is om de volatiliteit van deze aandelen te berekenen met absolute waarden. Bovendien is de opeenvolging van relatieve veranderingen stabieler, in die zin dat de variantie en het gemiddelde stationair zijn in vergelijking met dezelfde indicatoren van niet-geanalyseerde prijzen. Zo hoort het tenminste te zijn.

Volatiliteitsindicatoren

Ondanks het feit dat veel medewerkers van handelscentra beweren dat de volatiliteit van valutaparen wijst op een goede winstgevendheid van de transactie, vergeet niet dat een hoog niveauvolatiliteit is een verhoogd risico. Bij een volatiel paar kan het geluk snel omslaan en zullen de verliezen aanzienlijk toenemen. Om het risico te verminderen, moet u altijd een stop loss-order gebruiken, zelfs als de markt in de richting van winst beweegt en niets zegt over mogelijke verliezen. In de Forex-markt omvatten volatiliteitsindicatoren Bollinger Bands, CCI en Chaikin-indicatoren. Standaarddeviatie-indicatoren worden ook gebruikt als indicatoren.