Methodologie voor het berekenen van leasebetalingen

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-01-17 19:03

Het woord "leasing" heeft Engelse wortels. Vertaald betekent de term "huur". Leasing is een vorm van financiële dienst, een specifieke vorm van kredietverlening voor de verwerving van vaste activa door ondernemingen of dure goederen door particulieren.

Aard van de deal

Volgens de overeenkomst neemt de verhuurder de verplichting op zich om het door de huurder bepaalde goed in eigendom te verwerven. De verkoper wordt bepaald door de ontvanger. Het verworven goed wordt aan hem overgedragen tegen een vergoeding voor gebruik en tijdelijk bezit.

Een dergelijke procedure wordt in de regel uitgevoerd in het kader van ondernemersactiviteiten. Vanaf 1 jan. 2011 Leasing kan ook consument zijn.

Het contract kan bepalen dat de keuze van de verkoper en het onroerend goed wordt gemaakt door de verhuurder. In dit geval kan de huurder de eigenaar van de kostbaarheden zijn.

Nuances

In de wetten van verschillende staten worden de fiscale gevolgen van leasing anders beschouwd. In de Russische Federatie kunt u met een dergelijke lease bijvoorbeeld de afschrijving berekenen met behulp van de versnelde methode. Ookde wet voorziet in de herverdeling van het tijdstip van btw-aftrek.

In de kern is leasing een langetermijnlease gevolgd door de aankoop van onroerend goed. Het UNIDROIT-verdrag, geratificeerd door de Russische Federatie, voorziet niet in een verplicht recht op terugkoop, alleen huur is toegestaan.

Voorwerp van het contract

Dit zijn niet-verbruikbare objecten. Hiertoe behoren bijvoorbeeld constructies, gebouwen, uitrusting, voertuigen en andere eigendommen.

Percelen, objecten die verboden of beperkt in omloop zijn, kunnen niet het onderwerp zijn van een dergelijke huurovereenkomst.

Het onderwerp van leasing, dat aan de ontvanger wordt verstrekt voor tijdelijk gebruik en bezit, wordt beschouwd als eigendom van de verhuurder. Objecten die onder de overeenkomst worden overgedragen, worden door hun overeenkomst verantwoord op de balans van een van de partijen bij de transactie.

Het onderwerp leasing behoort tot een specifieke profielgroep. Het behoren tot een of andere categorie bepa alt het risico van de transactie.

Classificatie

Typen leasing variëren afhankelijk van de gebruiksduur van de faciliteit en de economische inhoud van het contract. Huur kan zijn:

• Financieel. De looptijd van het contract is gelijk aan de gebruiksduur. Meestal nadert aan het einde van de overeenkomst de restwaarde van het item nul. In dit geval kan het object zonder meerprijs eigendom worden van de ontvanger. Financiële lease wordt beschouwd als een van de manieren om gerichte fondsen aan te trekken.
• Operationeel. De geldigheidsduur van het contract is beduidend korter dan de periode van nuttige werking. Het voorwerp van de overeenkomst zijn in de regel al activater beschikking van de huurder. In dit geval mag er geen verkoper (derde partij) bij de transactie zijn. Na afloop van het contract wordt het object ofwel teruggegeven aan de verhuurder en kan het opnieuw worden verhuurd, ofwel wordt het door de huurder teruggekocht tegen de resterende marktprijs. De laatste optie wordt meer als een uitzondering op de regel beschouwd. De huurprijs voor een operationele lease kan hoger zijn dan voor een financiële lease.

Returnable leasing wordt afzonderlijk beschouwd. De essentie is dat de verkoper van onroerend goed tegelijkertijd de huurder is. Leaseback kan worden gezien als het verkrijgen van kredietfondsen tegen de zekerheid van productiemiddelen en het extraheren van extra economische voordelen uit het verschil in belastingheffing.

Betalingsschema's

De belangrijkste opties zijn:

• Regressief. In dit schema staat dat het maandbedrag afneemt over de duur van de huurovereenkomst.
• Lijfrente. In dit geval blijft het bedrag ongewijzigd.
• Seizoensgebonden. In dit geval is de planning gekoppeld aan de seizoensgebondenheid van de activiteiten van de huurder.

Financiële leasing wordt gereguleerd door artikelen 665 en 666 van het burgerlijk wetboek, de bepalingen van federale wet nr. 164 en andere voorschriften.

Essentiële voorwaarden van de deal

Het contract moet clausules bevatten over:

1. Onderwerp van de deal.
2. De verkoper van het onroerend goed en dat zijn keuze wordt gemaakt door de huurder.
3. Termijn.
4. Kosten (waarde van betalingen).

In de afwezigheidvan deze voorwaarden wordt het contract erkend als niet gesloten.

Leasebetalingen

Dit zijn de bedragen die in mindering worden gebracht op de verhuurder voor het door de huurder verleende recht om het onroerend goed te gebruiken waarop het contract betrekking heeft.

Bij het berekenen van de bedragen van de leasebetalingen wordt rekening gehouden met het volgende:

• Afschrijving van het object voor de gehele duur van de overeenkomst.
• Compensatie van de betaling van de verhuurder voor de kredietfondsen die hij heeft gebruikt.
• Overgedragen bedragen voor de levering van aanvullende diensten door de verhuurder, vastgelegd in het contract.
• Commissie.
• De kosten van het terug te kopen object, als de overeenkomst voorziet in de juiste procedure en procedure om deze prijs in termijnen te betalen als onderdeel van leasebetalingen.

Bij ondertekening van het contract bepalen de partijen bij de transactie het totale bedrag van de inhoudingen, de methode en vorm van berekening, de frequentie van betaling en de wijze van betaling.

Betalingen kunnen in contanten, compensatie of gemengde vorm zijn. De kosten van diensten of producten in de tweede methode worden bepaald op basis van de bepalingen van de wet.

Methoden voor het berekenen van leasebetalingen

Partijen kunnen bij het sluiten van een overeenkomst kiezen voor de volgende opbouwmogelijkheden:

1. Met een vast totaalbedrag. Deze methode voor het berekenen van leasebetalingen houdt in dat gedurende de looptijd van de overeenkomst gelijke delen van het bedrag worden gespreid over overeengekomen perioden.
2. Vooraf. In dat geval beta alt de huurder een voorschot aan de verhuurder. De grootte ervan wordt bepaald door de partijen. De rest wordt berekend enbetaald tijdens de looptijd van de overeenkomst op dezelfde manier als bij het berekenen van leasebetalingen met een vast bedrag.
3. Minimale inhoudingen. In dit geval omvat het totale bedrag het bedrag van de afschrijving van onroerend goed voor de gehele contractperiode, betaling voor het gebruik van geleende middelen, commissie, evenals betaling voor aanvullende diensten die zijn overeengekomen door de partijen bij het contract, en de kosten van het te kopen onroerend goed (indien vastgesteld door de partijen bij de transactie).

Laten we eens kijken hoe de berekening van leasebetalingen wordt uitgevoerd met rekenvoorbeelden.

Algemene rekenregels

Het verminderen van de schuld van de verhuurder leidt tot een afname van de betaling voor het gebruik van geleende middelen. Daarnaast wordt de hoogte van de commissie verlaagd als het tarief wordt vastgesteld als een percentage van de uitstaande waarde van het gehuurde. In dit verband is het raadzaam om de leasebetalingen te berekenen volgens het volgende schema:

1. Bedragen worden berekend voor de jaren waarop het contract betrekking heeft.
2. Het totale bedrag van de betalingen voor de gehele duur van de overeenkomst wordt bepaald. Hiervoor worden de per jaar vastgestelde bedragen bij elkaar opgeteld.
3. Het bedrag van de bijdragen wordt berekend op basis van de door de partijen gekozen frequentie, de methode voor het berekenen van de leasebetalingen en de methode om deze te betalen.

Bij operationele lease, als de looptijd van de overeenkomst korter is dan een jaar, wordt het bedrag van de inhoudingen bepaald in maanden. Een gedetailleerde beschrijving van het algoritme wordt gegeven in de Methodologische aanbevelingen voor de berekeningleasebetalingen.

Rekeningschema

In de praktijk wordt de volgende formule gebruikt voor het berekenen van leasebetalingen:

OP=PC + AO + DU + KV + BTW, waarin:

• OP - totale betalingen.
• PC - Vergoeding voor het gebruik van geleend geld.
• AO - afschrijving.
• DU - extra betaling. diensten.
• CF - vergoeding voor het verstrekken van een object.
• BTW - belasting op ext. kosten.

Houd er rekening mee dat als de huurder een klein bedrijf is, de btw niet wordt opgenomen in de berekening van het totale bedrag aan leasebetalingen.

Afschrijvingskosten

Om ze te bepalen, wordt de formule gebruikt:

AO=BS x Aan / 100, waarin:

• Aan – afschrijvingspercentage.
• BS – boekwaarde.

Bij het berekenen van leasebetalingen wordt de boekwaarde bepaald volgens boekhoudregels.

Deelnemers aan de transactie hebben het recht om de versnelde afschrijvingsmethode toe te passen met een coëfficiënt van niet meer dan 2 eenheden.

Vergoeding voor het gebruik van leningfondsen

Om het bedrag van de betaling voor het gebruik van een lening voor de aankoop van een leaseobject te bepalen, wordt de volgende vergelijking gebruikt bij het berekenen van leasebetalingen:

PC=St x KR / 100, waarin:

• KR - geleende bedrag.
• St – leenrente.

Hierbij wordt ervan uitgegaan dat de pc-indicator gedurende elk factureringsjaar correleert met de gemiddelde jaarwaarde van de uitstaande lening in de huidige periode of met de gemiddelde jaarlijkse restprijs van het object:

Krtek=K x (Osnach + OScon) / 2, waarbij:

• KRTek - krediet dat wordt gebruikt om een object te kopen, waarvan de betaling in de huidige periode wordt gedaan.
• OSnach en OScon - de geschatte restprijs van het onroerend goed aan het begin en einde van de periode, respectievelijk.
• K - coëfficiënt die rekening houdt met het aandeel van de lening in de totale kosten van het object. Als alleen kredietfondsen worden gebruikt bij de verwerving van onroerend goed, wordt de coëfficiënt gelijk aan één genomen.

Commissie

Bij het berekenen van betalingen onder een leaseovereenkomst kan de vergoeding worden bepaald als een percentage van:

• gemiddelde jaarlijkse restprijs van een object;
• boekwaarde van het onderwerp van de transactie.

Afhankelijk hiervan wordt de bijbehorende vergelijking gebruikt. Bij het berekenen van leasebetalingen kan de vergoeding als volgt worden bepaald:

CV=BS x p, waarbij:

• BS – boekwaarde;
• r – beloningspercentage.

Je kunt ook deze vergelijking gebruiken:

KV=Sv / 100 x (OSnach + OScon) / 2, waarin:

• Sv – beloningspercentage.
• OSnach en OScon - de restprijs van het object aan het begin en einde van de periode.

Aanvullende diensten

Bij het berekenen van leasebetalingen, extra betaling. diensten van de verhuurder in het lopende jaar is als volgt:

DUt=(P + … Pn) / T, waarbij:

• Р… Pn – kosten van de verhuurder voor diensten (elk afzonderlijk) gespecificeerd door de partijen bij de transactie.
• T is de geldigheidsduur van de overeenkomst.

BTW-opbouw

Als de algemene procedure voor het berekenen van leasebetalingen wordt gebruikt, wordt de belasting als volgt bepaald:

NDStack=Wtek x ST / 100, waarbij:

• NDStack - het bedrag van de inhoudingen in het lopende jaar.
• Vtech - het bedrag van de opbrengst van een transactie in de factureringsperiode.
• ST – belastingtarief.

Inkomsten worden bepaald door de volgende formule:

Vtek=KVtek + PKtek + AOtek + DUtek.

Er moet rekening mee worden gehouden dat de samenstelling van de elementen die inkomsten genereren wordt bepaald door het belastingwetboek en de regels voor het bepalen van de belastbare basis.

Berekening van bedragen bij aftrek in gelijke delen

Indien partijen hebben voorzien in een jaarlijkse betaling, is de berekening van de leasebetalingen als volgt:

LPg=OP / T, waarbij:

• LPG - het bedrag van de bijdrage per jaar.
• OP - totale betalingen.
• T is de duur van de overeenkomst.

Als de partijen driemaandelijkse betalingen hebben vastgesteld, is de formule die wordt gebruikt om de berekening uit te voeren:

LPK=OP / T / 4

De berekening van het bedrag aan leasebetalingen per maand is als volgt:

LM=OP / T / 12

Effectieve snelheid

Het vertegenwoordigt de werkelijke prijs van het leaseproject. Het effectieve tarief wordt gevormd uit de door de lessee te maken kosten. Overweeg een voorbeeld. Initiële gegevens:

• Een burger besloot een dure auto te kopen voor 2,8 miljoen roebel.
• De koper heeft slechts 280 duizend roebel, dat is 10% van het voorschot.
• Het contract is voor 10 jaar.
• Maandelijks moet u 100.000 roebel betalen.
• Het waarderingspercentage is 9,52%.
• Totale uitbetaling RUB 3,6 miljoen
• De terugbetaling gebeurt op een annuïtaire manier.

Na het doen van de eerste termijn wordt het waarderingspercentage toegepast op het resterende bedrag: 2,8 miljoen - 280 duizend=2,52 miljoen. Dit bedrag is een echte lening van een leasemaatschappij.

Het is beter om leasebetalingen in Excel te berekenen. U kunt het volgende rekenmodel gebruiken:

Efficiënt tarief (maanden huur; -bedrag van de betaling per maand (het teken "-" moet absoluut voor de indicator worden geplaatst); totale schuld).

Waarden worden ingevoerd in de formulevelden:

Effectieve snelheid (36; -100.000; 2.520.000)

Het resultaat zal 2,07% per maand zijn. en 24,85% per jaar.

Opbouw van het bedrag onder de operationele lease-overeenkomst

De initiële gegevens zijn als volgt:

• De prijs van het object is 72 miljoen roebel.
• Contractperiode - 2 jaar
• Afschrijvingspercentage - 10%/jaar
• Leningsrente - 50%/jaar.
• Commissie - 12%/jaar.
• Het bedrag van de betaling voor aanvullende diensten is 4 miljoen roebel. (inclusief: adviesdiensten voor de werking van de faciliteit - 1,5 miljoen roebel, reiskosten - 500 duizend roebel, opleiding van werknemers - 2 miljoen roebel).
• Bedragen worden betaald in gelijke termijnen op de eerste dag van de eerste maand van elk kwartaal.
• BTW - 20%.

Gemiddelde jaarlijkse waarde van een object (in miljoen roebel)

Jaren	St-object aan het begin van het jaar	Afschrijvingskosten	Objectwaarde tegen het einde van het jaar	Gemiddelde jaarlijkse vastgoedprijs
1	72	7, 2	64, 8	68, 4
2	64, 8		57, 6	61, 2

Bepaal het totale bedrag per jaar (in miljoen roebel).

1 jaar:

• PC=50 x 68, 4 / 100=34, 2.
• AO=10 x 72, 0 / 100=7, 2.
• Q=12 x 68, 4 / 100=8, 208.
• B=2, 0 + 34, 2 + 7, 2 + 8, 208=51, 608.
• DU=4 / 2=2.
• BTW=20 x 51, 608 /100=10, 3216.
• OP=2, 0 + 7, 2 + 10, 3216 + 34, 2 + 8, 208=61, 9296.

Jaar 2:

• CV=12 x 61, 2 / 100=7, 344.
• PC=50 x 61, 2 / 100=30, 6.
• AO=10 x 72, 0 / 100=7, 2.
• DU=4 /2=2.
• B=2, 0 + 7, 2 + 30, 6 + 7, 344=47, 144.
• BTW=20 x 47, 144 / 100=9, 4288.
• OP=9, 4288 + 7, 344 + 7, 2 + 30, 6 + 2, 0=56, 6328.

Totale waarde:

56, 6328 + 61, 9296=118, 5624

Bijdragen - 14, 8203:

118, 5624 / 2 / 4

Bepalen van bedragen onder een financiële lease met volledige afschrijving

Initiële gegevens:

• De prijs van het object is 160 miljoen roebel.
• De overeenkomst wordt aangegaan voor 10 jaar.
• Afschrijvingspercentage - 10% per jaar.
• Leningsrente - 40% per jaar.
• Commissie - 10% per jaar.
• Kredietfondsen - 160 miljoen roebel.
• Aanvullende diensten – RUB 9,6 miljoen
• Contributies worden vanaf het eerste jaar jaarlijks in gelijke termijnen afgeschreven.
• BTW - 20%.

Gemiddelde jaarlijkse waarde van een object (miljoen roebel)

Jaar	De waarde van het object aan het begin van het jaar	Afschrijvingskosten	De waarde van het object aan het einde van het jaar	Gemiddelde jaarlijkse prijs
1	160	16	144	151
2	144		128	136
3	128		112	120
4	112		96	104
5	96		80	88
6	80		64	72
7	64		48	56
8	48		32	40
9	32		16	24
10	16		0	8

Bepaal het totale bedrag in miljoen roebel.

1 jaar:

• AO=10 x 160 / 100=16.
• DN=9, 6 / 10=0, 96.
• PC=40 x 152 /100=60, 8.
• CV=10 x 152 / 100=15, 2.
• B=15, 2 + 0, 96 + 16 + 60, 8=92, 96.
• BTW=20 x 92, 96 / 100=18, 592.
• OP=16 + 18, 592 + 60, 8 + 0, 96 + 15, 2=111, 552.

Jaar 2:

• DN=9, 6 / 10=0, 96.
• AO=10 x 160 / 100=16, 0.
• CV=10 x 136 / 100=13, 6.
• PC=40 x 136 / 100=54, 4.
• B=13, 6 + 0, 96 + 16 + 54, 4=84, 96.
• BTW=20 x 84, 96 / 100=16, 992.
• LM=54, 4 + 16, 992 + 16 + 0, 96 + 13, 6=101, 952.

Berekeningen voor 3-10 jaar worden op een vergelijkbare manier uitgevoerd. Als gevolg hiervan zal het bedrag van de bijdragen (in miljoen roebel) - 68, 352 (683, 52 / 10) zijn.

Economische haalbaarheid van de deal

Aankoop van vaste activa onder een leasingovereenkomst stelt het bedrijf in staat de belastingdruk te verminderen. Betalingen verlagen dus de grondslag van de inkomstenbelasting, aangezien ze als kosten worden erkend. Versnelde afschrijving met factor 3 maakt het mogelijk de aftrekgrondslag voor onroerend goed te verlagen en voor de inkomstenbelasting verder te verlagen.

Met een goede planning van btw-stromen onder een leaseovereenkomst kunt u in sommige gevallen extra voordelen krijgen.

Los daarvan is het de moeite waard om een leaseback te overwegen, waarbij de huurder ook de verkoper van het object is. Een onderneming verhuurt met andere woorden onroerend goed dat er oorspronkelijk aan toebehoorde. Bij terughuur worden 2 overeenkomsten gesloten: 1 - over de aan- en verkoop, 2 - over de overdracht van het object naar verhuur.

Deze procedure omvat geen wijzigingen in het productieproces. Returnable leasing wordt gebruikt om het tekort aan werkkapitaal te dekken van een onderneming die tegelijkertijd geld ontvangt voor "verkocht" onroerend goed. Experts vergelijken zo'n deal met het verstrekken van een beveiligde lening. Maar bij een leaseback zijn de kosten onder het contract lager dan bij een bank.

Extra

In de binnenlandse praktijk is het gebruikelijk om het waarderingspercentage in het contract vast te stellen. In de regel wordt het beschouwd als een jaarlijks %. Het tarief wordt berekend als het verschil tussen het totale bedrag van de betalingen en de kosten van het object, teruggebracht tot het jaarlijkse tarief, rekening houdend met de looptijd van het contract.

Evaluatie van de effectiviteit van leasingactiviteiten kan worden uitgevoerd tijdens het analyseren van de structuur van betalingen en economische resultaten. Om dit te doen, wordt de betaling opgesplitst in componenten:

LP=hoofdschuld + (% lening + onroerende voorheffing + extra kosten) x 1, 18 (BTW).

De werkelijke kosten van de middelen van het bedrijf worden verminderd door de besparingen die voortvloeien uit het gebruik van de leaseregeling. Er moet echter rekening mee worden gehouden dat de vennootschap aan het einde van de huurovereenkomst geen onroerende voorheffing inhoudt, aangezien het actief wordt overgedragen tegen een waarde van nul.

Bovendien trekt het bedrijf bij het kopen van een besturingssysteem met eigen of kredietfondsen btw af van de prijs volgens het verkoopcontract. Bij leasing wordt belasting geheven over het totale bedrag aan betalingen.

Zoals de berekeningen laten zien, is het leasemodel voor het verwerven van onroerend goed veel winstgevender dan lenen op de gebruikelijke manier via een bankstructuur. Houd er echter rekening mee dat het gebruik ervan beperkt is tot het bedrag van de transactie. Hoe hoger het is, hoe groter het economische voordeel.