Bruto- en netto-investering

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Het effectief functioneren van elke onderneming hangt af van het juiste investeringsbeleid van het management. Bij het ontwikkelen van de juiste koers is het belangrijk om vol vertrouwen te werken met de concepten bruto en netto investeringen, om te begrijpen hoe deze de staat van de organisatie en het vertrouwensniveau beïnvloeden.

In het artikel zullen we kijken naar wat bruto en netto investeringen zijn, wat hun verschillen zijn, uit welke bronnen ze zijn gevormd en voor welke behoeften ze zijn gericht, en ook ontdekken wat de berekende waarden hiervan zijn indicatoren signaal.

Beleggingsconcept

Alvorens te praten over concepten als bruto- en netto-investeringen, is het noodzakelijk om het concept "investering" zelf te definiëren. Investeringen zijn dus geldelijke of materiële investeringen met als doel winst of ander voordeel te behalen. De investeringsobjecten kunnen zowel industriële als niet-productieve sectoren zijn, vertegenwoordigd door organisaties in de gezondheidszorg, onderwijs en cultuur.

De rol van investeringen

De rol van investeringen in de moderne economie is moeilijk te overschatten. Ze beïnvloeden alle sferen van de samenleving door te reguleren en te herverdelengoed. Laten we een eenvoudig voorbeeld bekijken: financiële investeringen in een productieonderneming maakten het mogelijk om een nieuwe werkplaats te openen. Om het te bouwen en de infrastructuur aan te leggen, werden bouworganisaties aangetrokken, waardoor deze geld konden verdienen. De nieuwe werkplaats heeft arbeiders nodig, dus het aantal banen is toegenomen, de werkloosheid in het land is gedaald en het welzijn van de bevolking is toegenomen. Door de opening van de werkplaats nam het productievolume toe, waardoor ook de winst van de bedrijfseenheid toenam.

Werknemers van de nieuwe winkel kregen de kans om het verdiende geld te besteden aan onderwijs, cultuur of te investeren in onroerend goed. Dit voorbeeld is nogal willekeurig, maar geeft duidelijk het belang weer van investeringsactiviteiten voor de economie van het land als geheel. Natuurlijk is de effectiviteit van investeringen in de productiesector veel gemakkelijker te beoordelen, dus verder zullen we investeringen in micro-economische zin beschouwen, dat wil zeggen vanuit het oogpunt van een enkele productie-onderneming.

Beleggingsstructuur

Het is gebruikelijk om onderscheid te maken tussen reële en financiële investeringen. Financiële investeringen omvatten de verwerving van effecten die zijn uitgegeven door de staat of een andere zakelijke entiteit. Onder reële investeringen vallen investeringen in vaste en vlottende activa, nieuwbouw, reparatie van productiemiddelen, verwerving van onroerend goed en percelen, evenals investeringen in immateriële activa: licenties, octrooien, onderzoek, personeelsontwikkeling. Zo kwamen we geleidelijk aanbruto-investering, een categorie van reële investeringen.

Bruto-investering

Als het gaat om bruto-investeringen, worden in de eerste plaats echte investeringen bedoeld, maar financiële investeringen kunnen ook als bruto worden geclassificeerd als een belegger tijdens de eerste uitgifte aandelen van een onderneming koopt. De middelen die worden ontvangen uit de initiële uitgifte van effecten worden voornamelijk gebruikt om productiemiddelen en immateriële activa uit te breiden: de aankoop van apparatuur, de huur van gebouwen, de verwerving van een licentie, enz. Bruto-investeringen zijn investeringen in vaste productiemiddelen en werkkapitaal.

Samenstelling van bruto-investeringen

Bruto-investeringen worden voornamelijk gebruikt om vast kapitaal te behouden en uit te breiden, waaronder:

• apparatuur kopen, upgraden en repareren;
• aankoop en renovatie van bedrijfsruimten;
• kapitaalconstructie, inclusief woningen;
• modernisering van het productieproces.

Bruto-investeringen zijn ook een bron van toenemend werkkapitaal. Allereerst hebben we het over voorraden grondstoffen en materialen die nodig zullen zijn bij uitbreiding van de productie, bijvoorbeeld na opening van een nieuwe werkplaats.

Een belangrijk onderdeel van de bruto-investeringen zijn de middelen die worden besteed aan de verwerving van immateriële activa:

• licenties en patenten;
• uitvindingen en knowhow;
• merken en handelsmerken;
• rechten om te landen;
• mijnrechtenmineralen;
• acquisitie van software en softwareproducten.

Immateriële activa van de onderneming omvatten ook menselijk kapitaal, dus bruto-investeringen kunnen worden besteed aan opleiding van personeel, medische verzekeringen. Dergelijke investeringen dragen bij aan de groei van het prestige van het bedrijf op de markt en beïnvloeden indirect de waarde van zijn aandelen.

De waarde van de indicator en berekening

Op basis van investeringsrichtingen kunnen de bruto-investeringen in twee groepen worden verdeeld:

• investeringen voor het repareren en onderhouden van bestaande productiemiddelen,
• investering om capaciteit uit te breiden.

De eerste groep is afschrijving. Om dit soort investeringen te accumuleren, worden afschrijvingsfondsen gecreëerd. De omvang van het fonds wordt bepaald aan de hand van de afschrijvingscoëfficiënt, die wordt berekend op basis van de levensduur van een bepaald type apparatuur of gebouw totdat het volledig is versleten. De kostprijs van het actief wordt overgedragen door het afgewerkte product en na de verkoop worden de toegezegde bedragen geaccumuleerd in het zinkende fonds.

De tweede groep wordt vertegenwoordigd door investeringen die gericht zijn op het vergroten van kapitaal, ze worden netto genoemd. Deze omvatten alle hierboven genoemde soorten investeringen, behalve afschrijvingen.

De formule voor het berekenen van de bruto-investering is als volgt:

VI=A + CHI, waarbij

VI - bruto-investering;

A - afschrijving;

CHI is netto-investering.

De verhouding tussen bruto investeringen en volumeafschrijving geeft aan in welk ontwikkelingsstadium de bedrijfseenheid zich bevindt. De groeifase wordt gekenmerkt door het overschot van de bruto-investeringen ten opzichte van de afschrijvingen. Als de situatie omgekeerd is, is dit een indicator van een gebrek aan productiecapaciteit.

Bruto-investeringen in het macro-economische systeem kunnen ook worden berekend op basis van het bruto binnenlands product, dat de totale productie van goederen en diensten in het land kenmerkt:

VI=BBP - Rp - Rg - Rche, waarbij

BBP - bruto binnenlands product;

Rp - consumentenbestedingen;

Rg - overheidsuitgaven;

Rche - netto exportuitgaven.

Bronnen van bruto-investeringen

De bronnen van de vorming van het totale volume aan bruto-investeringen zijn onder meer:

• eigen vermogen van de onderneming in de vorm van afschrijvingen en investeringsfondsen;
• investeringen van externe investeerders: financiële (verwerving van effecten: aandelen, obligaties, aandelen, enz.) en reële investeringen in materiële en immateriële activa;
• leningen van banken, leasemaatschappijen en microfinancieringsorganisaties;
• subsidies uit de staatsbegroting.

Veel ondernemingen proberen fondsen van externe investeerders aan te trekken voor hun ontwikkeling. Dit geldt met name bij het uitvoeren van investeringsprojecten. In de regel zijn de risico's daarin vrij hoog en het bedrijf probeert ze te diversifiëren door het volume van haar eigen investeringen te verminderen en investeringen van derden te vergroten. Tegelijkertijd behoudt de organisatie volledigeprojectcontrole.

Overheidsfondsen zijn betrokken bij de uitvoering van grote projecten die niet alleen belangrijk zijn voor een bepaalde zakelijke entiteit, maar ook voor het land als geheel. Infrastructuurprojecten dienen vaak als voorbeeld van publiek-private samenwerking. Er zijn ook gevallen van staatsinvestering van rechten op percelen en minerale afzettingen. Situaties waarin hele staatsbedrijven als investeringen fungeren, verdienen speciale vermelding.

Netto-investering

Netto-investering is het deel van de bruto-investering dat wordt gebruikt om het productiepotentieel van de onderneming uit te breiden en het kapitaal te vergroten. Netto-investering is gelijk aan het verschil tussen bruto-investering en afschrijving.

De indicator van de netto-investering is belangrijk bij het beoordelen van de toestand van de onderneming. Een positieve waarde van de indicator betekent dat het bedrijf in de groeifase zit, zich ontwikkelt en uitbreidt. Een nulwaarde duidt op een eenvoudige reproductie van vaste activa. Een negatieve waarde geeft aan dat het bedrijf niet eens genoeg geld heeft om productiemiddelen te vernieuwen, de organisatie in een crisissituatie verkeert en een reëel risico op faillissement heeft.

Bronnen

Bronnen van netto-investeringen zijn vergelijkbaar met bruto en zijn onderverdeeld in eigen vermogen van de onderneming, netto particuliere investeringen en geleende middelen van banken, leasing- en microfinancieringsorganisaties. De belangrijkste interne bron is winst uit de verkoop van goederen en diensten en de geautoriseerdehoofdstad. Daarnaast omvatten interne middelen de winst uit de verkoop van onnodig, reeds afgeschreven vastgoed. De indicator van het volume aan netto investeringen uit interne bronnen is een indicator van de stabiliteit van de organisatie. Het beïnvloedt het vertrouwen in de onderneming van externe investeerders en kredietinstellingen.

Waarde voor de economie

Netto-investering verwijst naar echte investeringen, die tot doel hebben de productie uit te breiden en uiteindelijk de winst te vergroten. De netto contante waarde van investeringen is niet alleen van invloed op de stabiliteit van een bepaalde onderneming, maar ook op aanverwante bedrijfstakken in het land: van de bouw tot gezondheidszorg, onderwijs en cultuur. Zo draagt investeringsactiviteit bij aan de ontwikkeling van de economie van het land als geheel en de groei van het welzijn van de bevolking.

Afname van de waarde van de netto-investeringen duidt op het begin van een recessie in de economie en de nadering van de crisis. Het niveau van het beleggersvertrouwen neemt af en ze verschuiven investeringen van reëel naar financieel, wat de situatie over het algemeen verergert. Het werk om het land uit de crisis te halen, v alt dus op de schouders van de staat.

Investeringen spelen een belangrijke rol bij het verzekeren van de stabiele ontwikkeling van zowel een bepaalde organisatie als de economie van het land als geheel. Bruto-investeringen verwijzen naar reële investeringen en zijn gericht op de reproductie en toename van vaste en vlottende activa, evenals immateriële activa. Bruto-investeringen bestaan uit afschrijvingen en netto-investeringen. Netto-investering is het onderdeelinvesteringen die gaan naar de uitbreiding en modernisering van de productie, het verwerven van octrooien en licenties, onderzoek en personeelsontwikkeling. Het volume van de netto-investeringen is een indicator van de stabiliteit van het bedrijf en beïnvloedt het vertrouwensniveau van externe investeerders en kredietinstellingen.