Hoe obligaties kiezen om te beleggen?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 10:36

Obligaties zijn als een bankdeposito. Hun essentie is hetzelfde en bestaat uit het lenen, in het ene geval, aan een bankorganisatie, en in het andere geval aan een emittent, die kan worden gespeeld door de staat, samen met de onderdanen van de Federatie en commerciële bedrijven. Toegegeven, obligaties hebben meer parameters binnen het bereik van de keuze. Alvorens obligaties voor belegging te kiezen, is het noodzakelijk om de volgende parameters te bestuderen: de prijs die zal veranderen, couponrendement, looptijden met aanbiedingen, enzovoort. Het rendement van obligaties is direct afhankelijk van deze kenmerken. We zullen alle fijne kneepjes van het kiezen van obligaties leren door het artikel tot het einde te bestuderen.

Moeilijke keuze

Vandaag bevelen experts aan voor aankoop:

• Obligaties van grote financiële instellingen uit de top 30 (exclusief staat en instellingen met buitenlandse deelname). Geschikt voor bijvoorbeeld Promsvyazbank, Otkritie en MKB.
• Subfederale obligaties (in dezein het geval van personenbelasting wordt de coupon niet aangerekend).
• Euro-obligaties met een looptijd van twee tot drie jaar en een investeringsbedrag van tweehonderdduizend dollar. Sberbank, VEB en VTB hebben rendementen op euro-obligaties in vreemde valuta variërend van drie tot zes procent of meer, zelfs rekening houdend met de inkomstenbelasting. Dit is veel meer dan wat banken bieden voor deposito's in vreemde valuta, maar de instapdrempel is van duizend dollar tot tien.

Hoe u obligaties kiest om te beleggen, is belangrijk om dit van tevoren te weten. Met betrekking tot industriële bedrijven raden experts aan om economische sectoren zoals de banksector, vliegreizen en de bouw te vermijden. Met uitzondering van ruggengraatorganisaties, die de staat helpt het hoofd boven water te houden. De gelukkigen zijn in de regel staatsbanken (Sberbank, VTB), grote particuliere financiële instellingen (Alfa-Bank) en daarnaast Aeroflot.

Aanbevelingen voor 2019 over het kiezen van obligaties om te kopen zijn omgekeerd en zijn om te kopen wat meer lijdt onder westerse sancties, namelijk bouwbedrijven.

Obligatiekenmerken

Als antwoord op de vraag hoe obligaties moeten worden gekozen, is het de moeite waard om de belangrijkste kenmerken van deze effecten nader te analyseren:

• Nominale prijs (bijvoorbeeld duizend roebel of dollars). Het is ook de aflossingswaarde en wordt meestal bepaald door de uitgever.
• Marktwaarde wordt meestal gevormd op de beurs als resultaat vanonderhandelen.
• Rijptijd is zeven jaar. We hebben het over de periode waarna de emittent zich ertoe verbindt zijn effecten terug te kopen tegen hun nominale prijs.
• Obligaties worden gekenmerkt door een couponrendement, dat wil zeggen de grootte van een regelmatige betaling aan de eigenaar van het papier.
• Een ander onderscheidend kenmerk is winst tot einde looptijd (bijvoorbeeld zeven procent). Het totale bedrag van alle winsten wordt geïmpliceerd, wat aangeeft hoeveel geld er uiteindelijk zal worden ontvangen.

Het blijkt dat de klant, door een obligatie te verwerven en deze tot de vervaldag in zijn portefeuille te houden (de omgekeerde procedure van aflossing door de emittent), het recht heeft te rekenen op een jaarlijkse winst van zeven procent. Dit omvat ook couponbetalingen.

Op welke indicatoren moeten beleggers zich richten?

Het kiezen van obligaties lijkt op het eerste gezicht misschien een nogal ingewikkelde vraag, maar het is veel gemakkelijker dan het kiezen van bepaalde aandelen. De klant hoeft geen uren te besteden aan het bestuderen van de rapportering van het bedrijf, de vooruitzichten voor de sector van de economie of de huidige trends in de wetgeving. Voor hem als obligatiehouder is maar één ding belangrijk, namelijk dat de financiële instelling solvabel moet zijn. Toegegeven, er zijn nog steeds een aantal criteria waarvan het fijn zou zijn om ze te begrijpen voordat u de juiste obligaties kiest om te kopen:

• Een daarvan is de marktsector (we hebben het over euro-obligaties, bedrijven, gemeenten, staat).
• Type coupon (vast, geïndexeerd, kortingen zijn impliciet).
• Sector van emittenten (banken, bouw, transport)samen met lichte industrie, olie en gas).
• Tijdperiode.
• De uitgever heeft een rating.

Wat zijn de belangrijkste risico's van de houder? Ze bestaan in het feit dat de emittent zichzelf plotseling failliet kan verklaren en niet in staat zal zijn zijn schuld terug te kopen in het stadium van de aflossing van de obligatie. Bovendien zijn zelfs grote bedrijven die al jaren op de markt actief zijn niet immuun voor zo'n vervelende situatie.

Bedrijfsobligaties

Hoe u bedrijfsobligaties kiest en waar u op moet letten, zullen we hieronder analyseren. Dit is een financieel instrument waarmee een particuliere onderneming extra middelen voor haar bedrijfsactiviteiten kan aantrekken. De emittent die deze effecten uitgeeft, behoudt de volledige controle zonder de eigendom van het bedrijf te herstructureren. Met bedrijfsobligaties kunnen ondernemers winst maken door een lagere rente dan de bankrente. Het doel van het verstrekken van kortlopende leningen is om fondsen te werven om het volume van de omzetmogelijkheden in contanten te vergroten.

Aantrekkelijkheid van de uitgifte van bedrijfsobligaties voor emittenten

Vergeleken met uitgifte, stelt de uitgifte van een bedrijfsobligatie eigenaren in staat toegang te krijgen tot de kapitaalmarkt zonder de structuur van de onderneming te veranderen. Bovendien moet rekening worden gehouden met het feit dat Russische organisaties op de aandelenmarkt ondergewaardeerd zijn, en bijgevolg met een extra uitgifte en vrijgave van aandelen in vrijecirculatie tegen een lage prijs zal het aandeel van de bestaande aandeelhouders aanzienlijk verwateren. Dus wat kies je: aandelen of obligaties? Laten we het vervolgens hebben over de fijne kneepjes van dergelijke papieren.

Kenmerken van bedrijfsobligaties

Veel mensen zijn geïnteresseerd in bedrijfsobligaties. Hoe kiest u de juiste obligaties van een particuliere onderneming, omdat het niet alleen schuldeffecten zijn, maar ook aandelen, emissie-, beurs-, markt-, casual of termijninstrumenten? Investeringswaarde heeft de volgende parameters:

• Het drukt meestal een lening of schuldrelatie uit tussen de eigenaar en de uitgever van het effect.
• Dit is een zelfstandig object dat zijn eigen koers heeft en vrij op de markt circuleert.
• Een obligatie heeft parameters in de vorm van rendement, liquiditeit, betrouwbaarheid en andere investeringskwaliteiten.

Bedrijfsobligaties hebben een nominale waarde en een marktprijs. De eerste is het bedrag dat de emittent van de lener ontvangt en moet terugbetalen aan het einde van de circulatieperiode van de obligatie. De nominale waarde is de basiswaarde bij het berekenen van het rendement dat een effect noodzakelijkerwijs moet opleveren. Zeker, in omloop, van uitgifte tot vervaldatum, wordt de obligatie verkocht en gekocht tegen een prijs die door de markt wordt bepaald. Deze prijs kan lager zijn dan de nominale waarde, maar ook hoger of vergelijkbaar zijn.

Bedrijfsobligaties als financieel instrument

Het selecteren van obligaties is meestal moeilijk. Zeker als het om bedrijven gaatobligaties. Let bij de keuze op het fundamentele verschil tussen langlopende en kortlopende bedrijfsobligaties. De eerstgenoemde fungeren als nulcouponobligaties. Hun inkomen is kortingen. In de regel worden ze onder de nominale prijs verhandeld, maar hoe dichter de vervaldatum van de effecten, hoe hoger de totale waarde. Langlopende obligaties bieden de eigenaar niet alleen een nominaal rendement, maar ook een couponrente (dat wil zeggen periodieke rente). De doelen van de release worden ook als belangrijk beschouwd, die als volgt kunnen zijn:

• De huidige aandeelhouder behoudt de controle over de onderneming.
• De procedure voor het inzamelen van fondsen zorgt voor de uitvoering van aanstaande of lopende taken.
• Financiering van veelbelovende projecten van de emittent.
• Het proces van herfinanciering van schulden die door de emittent worden aangehouden.
• Financiering van een aanvullend project dat geen verband houdt met de hoofdactiviteit.

Wat zijn OFZ's?

Het is noodzakelijk om te praten over wat OFZ is en hoe OFZ-obligaties te kiezen. Het zijn obligaties uitgegeven door het Ministerie van Financiën van ons land. Ze zijn vrij recent ontstaan, maar hebben al een zekere interesse gewekt bij analisten en daarnaast eigenaren van individuele beleggingsrekeningen, waaronder brokers. OFZ's worden geclassificeerd als effecten van het type coupon, dat wil zeggen dat u een bepaald percentage rechtstreeks van de nominale waarde kunt ontvangen.

Soorten OFZ's

Aan de klantkon beslissen hoe OFZ-obligaties voor aankoop moesten worden gekozen, is het de moeite waard om hun belangrijkste typen op te sommen:

• OFZ met PD. Deze obligaties hebben een constant couponrendement. Dit is misschien wel het meest voorkomende type staatspapier. Hun rendement bestaat in de regel uit de volgende twee componenten: het prijsverschil op de datum van aankoop en aflossing, het bedrag van de couponbetaling. Dit is de beste optie gezien de onstabiele toestand van de economie.
• OFZ met PC zijn obligaties met een variabele coupon. De hoogte van de couponbetaling daarop varieert en wordt berekend op basis van verschillende indicatoren, bijvoorbeeld het inflatieniveau. Ze zijn een riskantere optie dan conservatieve OFZ's met PD. Het wordt aanbevolen om erin te investeren wanneer een persoon vertrouwen heeft in de groei van de economie en de belangrijkste tarieven.

Voor wie is IIS geschikt?

Investeren in de open ruimtes van de effectenmarkt is altijd een risicovolle activiteit. De cliënt kan al zijn geld verliezen door een ongelukkige samenloop van omstandigheden op de financiële markt. Een storting in een financiële instelling zal zeker een vooraf bekende persoon rente opleveren, zij het klein. Een individuele beleggingsrekening (IIA) is een manier van beleggen en niemand kan de winstgevendheid en veiligheid garanderen.

Voordat u obligaties kiest voor IIA, moet u erop letten dat investeringen in IIA in het depositoverzekeringsbureau niet zijn verzekerd, dat wil zeggen dat de staat geen restitutie garandeert als een persoonlijke makelaar of manager zijn vergunning verliest. op IISfondsen zijn niet verzekerd, maar als ze in effecten worden belegd, blijft een persoon, zelfs na het faillissement van een makelaar of beheermaatschappij, de eigenaar van deze effecten.

Wat zijn de voordelen van IIS?

IIS is een effectenrekening. Het belangrijkste voordeel is de aanmoediging van de staat in de vorm van de mogelijkheid om aftrek te krijgen, waardoor u een veel kleiner bedrag aan belasting kunt betalen of de reeds betaalde rente kunt teruggeven.

IIS-functies

Onderscheidende kenmerken zijn de volgende kenmerken:

• Klant kan belastingaftrek krijgen.
• Bijdragen kunnen alleen in roebels worden gedaan.
• De maximale bijdrage is één miljoen roebel per jaar.
• Om de belastingaftrek te laten werken, moet de rekening drie jaar open zijn.

Je kunt kiezen uit een van de volgende twee soorten: een aftrek voor een bijdrage of rechtstreeks uit belastingplichtige inkomsten. Om een van de inhoudingen te ontvangen, is het noodzakelijk om een IIS te openen en deze niet te sluiten gedurende ten minste drie jaar. Binnen twaalf maanden moet een bepaald bedrag aan de IIS worden betaald (maar, zoals hierboven vermeld, niet meer dan een miljoen roebel).

Na het einde van het belastingtijdvak kan een persoon een belastingaftrek ontvangen van dertien procent van het bedrag dat hij voor het jaar heeft bijgedragen, maar niet meer dan tweeënvijftigduizend. Opgemerkt moet worden dat het maximale bedrag voor het berekenen van de belastingaftrek vierhonderdduizend roebel is.

Wat bepa alt de winstgevendheid van obligaties?

Allereerst, van het type van dit papier. Zo is de winstgevendheid van staatsleningen strikt gebonden aan de beleidsrentes van de Centrale Bank. Het is het voordeligst om OFZ te kopen tijdens een tijdelijke tariefsverhoging. De betrouwbaarheid van de uitgevende instelling is ook van groot belang, dat wil zeggen, hoe groter de risico's op faillissement van de onderneming, hoe groter de geboden winst.

We hebben gekeken hoe we obligaties kunnen kiezen om in te beleggen.